Какво представлява техническият анализ на запасите и тенденциите?
Техническият анализ на запасите и тенденциите е проучване на исторически пазарни данни, включително цена и обем. Използвайки както поведенческа икономика, така и количествен анализ, техническите анализатори имат за цел да използват предишни резултати, за да предскажат бъдещото пазарно поведение. Двете най-често срещани форми на технически анализ са диаграмите и техническите (статистически) показатели.
- Техническият анализ на акциите и тенденциите се опитва да прогнозира бъдещото движение на цените, като предоставя на търговците информация, необходима за реализиране на печалба. Търговците прилагат инструменти за технически анализ в графиките, за да идентифицират входни и изходни точки за потенциални сделки. Основно предположение за техническия анализ на запасите и тенденциите е, че пазарът е обработил цялата налична информация и това е отразено в ценовата диаграма.
Какво ви казва техническият анализ на запасите и тенденциите?
Техническият анализ е покрив термин за различни стратегии, които зависят от интерпретацията на ценовото действие в акция. Повечето технически анализи са насочени към определяне дали текущата тенденция ще продължи или не, и ако не, кога ще се обърне. Някои технически анализатори се кълнат в тенденции, други използват формации за свещи, а трети предпочитат ленти и кутии, създадени чрез математическа визуализация. Повечето технически анализатори използват някаква комбинация от инструменти, за да разпознаят потенциални точки за влизане и излизане на сделки. Формирането на диаграмата може да показва например точка за влизане на кратък продавач, но търговецът ще разгледа средните движения за различни периоди от време, за да потвърди, че е възможно повреда.
Кратка история на техническия анализ на запасите и тенденциите
Техническият анализ на запасите и тенденциите се използва от стотици години. В Европа Джоузеф де ла Вега прие техники за ранен технически анализ, за да предскаже холандските пазари през 17 век. В съвременната си форма обаче техническият анализ дължи много на Чарлз Дау, Уилям П. Хамилтън, Робърт Рея, Едсън Голд и много други - включително бални танцьор на име Николас Дарвас. Тези хора представляват нова гледна точка на пазара като прилив, който се измерва най-добре във високите и ниските нива на графиката, а не по подробностите на основната компания. Дисперсната колекция от теории от ранни технически анализатори е събрана и официализирана през 1984 г. с публикуването на Технически анализ на тенденциите на акциите от Робърт Д. Едуардс и Джон Маги.
Моделите на свещниците датират от японските търговци, нетърпеливи да открият модели на търговия за техните оризови реколти. Изучаването на тези древни модели стана популярно през 90-те години в САЩ с появата на интернет ден за търговия. Инвеститорите анализираха исторически графики на акции, нетърпеливи да открият нови модели за използване, когато препоръчват сделки. По-специално моделите за обръщане на свещници са от критично значение за идентичността на инвеститорите и има няколко други често използвани модела за диаграмиране на свещници. Доджи и поглъщащият модел се използват за предсказване на предстоящ мечешки обрат.
Как да използваме техническия анализ на запасите и тенденциите
Основният принцип, на който се основава техническият анализ, е, че пазарната цена отразява цялата налична информация, която може да повлияе на пазара. В резултат на това няма нужда да се разглеждат икономически, фундаментални или нови развития, тъй като те вече са на цена в дадена сигурност. Техническите анализатори обикновено смятат, че цените се движат в тенденциите и историята има тенденция да се повтори, когато става въпрос за цялостната психология на пазара. Двата основни типа технически анализи са диаграмите и техническите (статистически) показатели.
Моделите на диаграмите са субективна форма на технически анализ, при която техниците се опитват да идентифицират области на подкрепа и съпротива на диаграма, като разгледат конкретни модели. Тези модели, подкрепени от психологически фактори, са предназначени да предскажат къде се насочват цените след пробив или разбивка от конкретна ценова точка и време. Например, възходящ триъгълник диаграма е бичия диаграма, която показва ключова област на съпротива. Пробивът от това съпротивление може да доведе до значително увеличаване на обема с по-голям обем.
Техническите показатели са статистическа форма на технически анализ, при която техниците прилагат различни математически формули към цени и обеми. Най-често срещаните технически индикатори са движещи се средни стойности, които изглаждат данните за цените, за да улеснят забелязването на тенденциите. По-сложните технически показатели включват подвижната средна конвергенция-дивергенция (MACD), която разглежда взаимодействието между няколко средни средни. Много системи за търговия се основават на технически показатели, тъй като те могат да бъдат изчислени количествено.
Разликата между техническия анализ на запасите и тенденциите и фундаменталния анализ
Фундаменталният и техническият анализ са двете големи фракции във финансите. Докато техническите анализатори смятат, че най-добрият подход е да се следва тенденцията, тъй като се формира чрез пазарни действия, фундаменталните анализатори смятат, че пазарът често пренебрегва стойността. Фундаменталните анализатори ще игнорират тенденциите в диаграмата в полза на копаенето през баланса и пазарния профил на компанията в търсене на присъща стойност, която в момента не е отразена в цената. Има много примери за успешни инвеститори, които използват фундаментален или технически анализ, за да ръководят търговията си и дори тези, които включват елементи и от двете. Като цяло обаче техническият анализ се поддава на по-бързи темпове на инвестиране, докато основният анализ като цяло има по-дълъг график и период на вземане на решения по силата на времето, в което се прави надлежна проверка.
Ограничения в техническия анализ на запасите и тенденциите
Техническият анализ има същото ограничение на всяка стратегия, основана на конкретни търговски задействания. Диаграмата може да бъде интерпретирана погрешно. Формацията може да се предсказва на нисък обем. Периодите, които се използват за подвижните средни стойности, може да са твърде дълги или твърде кратки за вида търговия, който търсите. Оставяйки ги настрана, техническият анализ на запасите и тенденциите има увлекателно ограничение, уникално за себе си.
Тъй като все повече стратегии, инструменти и техники за технически анализ стават широко възприети, те оказват съществено влияние върху ценовото действие. Например, онези три черни врани ли се образуват, защото цената на информацията оправдава мечешки обрат или защото търговците общо взето са съгласни, че трябва да бъдат последвани от мечешки обрат и да доведат до това, като заемат къси позиции? Въпреки че това е интересен въпрос, истински технически анализатор всъщност не се интересува, докато търговският модел продължава да работи.
