Тръстовете за инвестиции в недвижими имоти (АДСИЦ) са инвестиционни средства, които притежават или инвестират в различни недвижими имоти, допринасящи за доходи като жилищни сгради, промишлени сгради, хотели, болници, офиси, търговски центрове, складове, домове за възрастни хора и жилища за студенти. Много фондови борси (ETFs) предоставят на инвеститорите достъп до пазарите на недвижими имоти. За щастие, ако инвеститорите са мечешки и обичат да залагат срещу пазарите на недвижими имоти, за тази цел съществуват и няколко ETF. По-долу сме изброили три ETF, които можете да използвате, за да късите пазара на недвижими имоти в различна степен.
Ключови заведения
- Обратните инвестиции се стремят да извлекат печалба от спада на базисния индекс, така че инвеститорите печелят пари, когато основният индекс се понижи.Тези инвестиции обикновено се управляват активно и идват с високи разходни съотношения. индексът за недвижими имоти на Dow Jones в САЩ преди такси и разходи. Фондът за недвижими имоти ProShares UltraShort има за цел да върне -2 пъти дневната възвръщаемост на американския индекс за недвижими имоти Dow Jones.The Directxion Daily Real Estate Bear 3X ETF е подходящ за инвеститори, желаещи да поемат високи нива на риск.
Какво представляват обратните АДСИЦ?
Когато търсите печалба от спада на пазара, вероятно ще искате да се обърнете към обратна инвестиция. И REITs не са изключения. Обратните REITs са изградени по начин, който да помогне на инвеститорите да печелят пари, когато основният индекс за сравнение падне. Създадени с цел да увеличат обратната ефективност на индекса, тези активи са известни също като къси или носещи средства. Те помагат на инвеститорите да се хеджират срещу спадове и са с недостатъчно тегло при излагането си на сегмента на пазара на недвижими имоти.
Една от недостатъците на тези инвестиции е, че те обикновено се управляват активно, което означава, че обикновено имат по-висок коефициент на разходите. И тъй като те се управляват активно, те също са редовно балансирани. Това означава, че те са склонни да понижават индекса в дългосрочен план.
Обратните инвестиции обикновено се управляват активно и обикновено имат по-висок коефициент на разходите.
Proshares Short Real Estate
Фондът за къси недвижими имоти Proshares (REK) се стреми да върне -1 пъти дневното връщане на американския индекс за недвижими имоти Dow Jones преди такси и разходи. Фондът постига тази цел, като инвестира в различни суапове на индекса. Към 30 септември 2019 г. фондът разполага със 7, 78 милиона долара активи под управление (AUM) и съотношение на разходите 0, 95%.
Фондът за недвижими имоти Proshares Short Real Estate се претегля силно в акции REITs, като около 92% от притежаваните от него активи в този клас активи. Ипотечната АДСИЦ, компаниите за управление и развитие на недвижими имоти и професионални услуги съставляват останалата част от портфолиото му. С позиции в 114 компании, петте най-добри участия към 30 септември 2019 г. включват:
- Американска кула група - клас A Crown Castle International PrologisEquinixSimon Property Group - клас A
Тъй като фондът е създаден на 6 март 2010 г., той реализира годишна възвръщаемост от -13.06% към 30 септември 2019 г. Фондът връща -15.66% след една година и -10.67% след пет години. Фондът е загубил приблизително 21% до момента (YTD). В сравнение с американския индекс за недвижими имоти Dow Jones, фондът има корелация от -0.99 и бета -1.0, докато спрямо индекса S&P 500, съответствието и бета съответно са 0.48 и -0.6. През 30 септември 2019 г. фондът имаше стандартно отклонение от 12, 43%.
ProShares UltraShort Real Estate
Фондът за недвижими имоти ProShares UltraShort (SRS) цели да върне -2 пъти дневната възвръщаемост на американския индекс за недвижими имоти Dow Jones. Фондът постига тази цел, като инвестира в суапове на индекса, както и в търговски суапове на iShares US Real Estate ETF (IYR). Въз основа на 2x естеството на фонда, ако индексът намалее с 5%, инвеститорите в SRS печелят 10%. По същия начин, ако индексът се увеличи с 10%, инвеститор в SRS губи 20%.
Фондът отчита нетни активи 17, 81 долара под управление към 30 септември 2019 г. със съотношение на разходите 0, 95%. Подобно на Proshares Short Real Fund, около 92% от фонда е инвестиран в акции на АДСИЦ, а останалите дялове са инвестирани в ипотечни АДСИЦ, компании за управление и развитие на недвижими имоти и професионални услуги. Той има позиции в 114 различни компании, като петте най-добри холдинга са American Tower - клас A, Crown Castle International, Prologis, Equinix и Simon Property Group-Class A.
Фондът е създаден на 30 януари 2007 г. и е реализирал едногодишна възвръщаемост от -31.13, петгодишна възвръщаемост от -21.72% и -34.14% от създаването. Срещу индекса на фонда, SRS има корелация от -0.99 и бета от -1.99. Когато се изчисляват спрямо S&P 500, тези стойности са съответно 0, 48 и -1, 15. До края на септември 2019 г. фондът имаше стандартно отклонение от 12, 43%.
Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF
Днес Direxion Real Estate Bear 3X ETF (DRV) е подходящ за инвеститори, които са готови да поемат високи нива на риск. Фондът има за цел да върне -3 пъти дневната възвръщаемост на индекса Morgan Stanley Capital International (MSCI) US REIT. Така че, ако индексът намалее с 5%, инвеститор в DRV печели 15%. От друга страна, ако индексът се увеличи с 10%, инвеститорът губи 30%.
Към 31 март 2019 г. фондът разполагаше с 13, 5 милиарда долара в AUM и съотношение на разходите 0, 95%, без да се отчитат придобитите такси и разходи на фонда. Фондът се инвестира основно в специализирани АДСИЦ в размер на 33%, следвани от жилищни АДСИЦ на около 15%. Първите пет акции на DRV бяха American Tower - клас A, Crown Castle International, Prologis, Equinix Common REIT и Simon Property Group REIT.
От създаването на фонда на 16 юли 2009 г. той имаше годишна възвръщаемост от -47, 94%, петгодишна възвръщаемост от -29, 37% и -49, 52% от създаването му. Фондът има корелация от 0, 99 и бета - -2, 83 спрямо S&P US REIT индекса. Стандартното отклонение на фонда е 43, 6%.
