Какво е инвестиране в портфейл?
Портфейлната инвестиция е практическа или пасивна инвестиция на ценни книжа в портфейл и се прави с очакването на печалба. Тази очаквана възвръщаемост е пряко свързана с очаквания риск на инвестицията. Съществуват допълнителни изчисления на възвръщаемостта, като например възвръщаемостта на парите. Портфейлната инвестиция е различна от директната инвестиция, която включва вземане на значителен дял в целева компания и евентуално участие в ежедневното й управление.
Портфейлната инвестиция е стратегически инвестиционен процес, докато тактическият подход включва активно купуване и продажба на ценни книжа за кратки срокове.
Разбиране на портфейлни инвестиции
Разбиране на портфейлни инвестиции
Портфейлните инвестиции могат да обхващат широк спектър от класове активи, като акции, държавни облигации, корпоративни облигации, държавни ценни книжа, инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REITs), борсово търгувани фондове (ETFs), взаимни фондове и депозитни сертификати. Портфейлните инвестиции могат също да включват опции, деривати като варанти и фючърси и физически инвестиции като стоки, недвижими имоти, земя и дървен материал.
Съставът на инвестициите в портфейл зависи от редица фактори. Някои от най-важните включват толерантността на риска на инвеститора, инвестиционния хоризонт и инвестираната сума. За млад инвеститор с ограничени средства, взаимни фондове или фондови борси могат да бъдат подходящи портфейлни инвестиции. За индивидуална инвестиция с висока нетна стойност портфейлните инвестиции могат да включват акции, облигации, стоки и имоти под наем.
Съвременната теория на портфейла (MPT) е общ метод за оптимизиране на характеристиките на риска и възвръщаемостта на портфейлната инвестиция.
Портфейлните инвестиции за най-големите институционални инвеститори като пенсионни фондове и държавни фондове включват значителен дял от инфраструктурни активи като мостове и пътни такси. Портфейлните инвестиции за институционални инвеститори обикновено трябва да имат много дълъг живот, така че продължителността на техните активи и пасиви да съвпада.
Ключови заведения
- Портфейлната инвестиция е диверсифициран подход за инвестиране, който се стреми към възвръщаемост. Портфейлната инвестиция е дългосрочна и пасивна (купуване и задържане) стратегия. Толерантността към риска и времевия хоризонт са ключови фактори за изграждането на всяка портфейлна инвестиция.
Въздействие на рисковата толерантност, възрастта и времевия хоризонт
Инвестициите, които се правят в портфейл, зависят от индивидуалните обстоятелства на инвеститора и анализ на сценарии. Тези с по-голям толеранс към риска могат да благоприятстват инвестициите в акции, недвижими имоти, международни ценни книжа и опции, докато по-консервативните инвеститори могат да изберат държавни облигации и акции на големи известни компании.
Тези рискови предпочитания също трябва да се претеглят спрямо целите и времевия хоризонт на инвеститора. Младо лице, което спестява за пенсиониране, може да има 30 или повече години, за да спести, но не е удобно с рисковете на фондовия пазар. Този индивид може да иска да предпочете по-консервативен микс от портфейлни инвестиции, въпреки дългия период от време. Обратно, хората с високорискови отклонения може да искат да избегнат големи разпределения към рискови запаси, ако наближат пенсионна възраст. Като цяло се препоръчва прогресиране към портфейл от по-консервативни инвестиции, тъй като инвестиционната цел се приближава.
Портфейлни инвестиции за пенсиониране
Инвеститорите, спестяващи за пенсиониране, трябва да се съсредоточат върху разнообразна комбинация от евтини инвестиции за своите портфейли. Индексните фондове станаха популярни в индивидуалните пенсионни сметки (IRA) и 401 (k) сметки, поради широкото им излагане на редица класове активи при минимално ниво на разходите. Тези видове фондове правят идеални основни фондове в пенсионните портфейли. Тези, които желаят да предприемат по-практичен подход, могат да изменят разпределението на портфейл чрез добавяне на допълнителни класове активи, като недвижими имоти, частен капитал и индивидуални акции и облигации към своя портфейлен микс.
