Какво е Portfolio Manager
Портфейлен мениджър е лице или група от хора, отговорни за инвестирането на взаимни активи, търгувани на борса или от затворен тип, прилагайки инвестиционната му стратегия и управлявайки ежедневната търговия с портфейли. Портфейлният мениджър е един от най-важните фактори, които трябва да вземете предвид при инвестирането във фондове. Управлението на портфейла може да бъде активно или пасивно, а историческите записи на резултатите показват, че само малка част от активните управители на фондове последователно побеждават пазара.
BREAKING DOWN Portfolio Manager
Портфейлният мениджър има голямо влияние върху фонд, независимо дали този фонд е затворен или отворен взаимен фонд, хедж фонд, фонд за рисков капитал или борсово търгуван фонд. Управителят на портфейла на фонда ще повлияе пряко върху общата възвръщаемост на фонда. Следователно, портфейлните мениджъри обикновено са опитни инвеститори, брокери или търговци, които имат силен опит в областта на финансовото управление и проследяват успехите си.
Портфейлният мениджър, независимо от произхода, е активен мениджър или пасивен мениджър. Ако мениджърът използва пасивен подход, неговата инвестиционна стратегия отразява специфичен пазарен индекс. С тези средства пазарният индекс, използван като еталон, е изключително важен, тъй като инвеститорът трябва да очаква подобна възвръщаемост в дългосрочен план.
И обратно, мениджърът може да предприеме активен подход към инвестирането; което означава, че той се опитва последователно да победи средната възвръщаемост на пазара. В този сценарий самият мениджър на портфейла е изключително важен, тъй като неговият инвестиционен стил пряко води до възвръщаемостта на фонда. Потенциалните инвеститори трябва да разгледат маркетинговия материал на активния фонд за повече информация относно инвестиционния подход.
Важни аспекти на мениджъра на портфейли
Независимо от инвестиционния подход, всички ръководители на портфейли трябва да притежават много специфични качества, за да бъдат успешни. Първата е идея с произход. Ако мениджърът на портфейл е активен, тогава възможността за първоначален инвестиционен поглед е от първостепенно значение. С над 7000 компании, които могат да избират, активните инвеститори трябва да бъдат интелигентни за това къде търсят. Ако мениджърът използва пасивен подход, първоначалната представа идва под формата на пазарен индекс, който той е решил да отразява. Пасивните мениджъри също трябва да правят интелигентен избор за индекса.
Освен това начинът, по който портфейлният мениджър провежда изследвания е много важен. Активните мениджъри съставят списък от хиляди компании и го сдвояват до списък от няколкостотин. След това краткият списък се дава на анализатори за финансиране, за да анализират основите на потенциалните инвестиции, след което портфейлният мениджър оценява компаниите и взема инвестиционно решение. Пасивните мениджъри също провеждат проучвания, като разглеждат различните пасивни подходи и избират най-подходящия за фонда.
