Теглото на портфейла е процентният състав на определено участие в портфейл. Теглото на портфейла може да се изчисли, като се използват различни подходи; най-основният тип тегло се определя чрез разделяне на стойността на ценната книга на ценната книга на общата стойност на долара на портфейла. Друг подход е да се раздели броя на дяловете на дадена ценна книга на общия брой акции, държани в портфейла.
Разбиване на теглото на портфейла
Теглото на портфейла не се прилага задължително само върху определени ценни книжа. Инвеститорите могат да изчислят теглото на своите портфейли по сектори; географски регион; експозиция на индекс; къси и дълги позиции; тип ценни книжа, като облигации или компании с технологични технологии с малка капачка; или друг вид еталон. По същество теглото на портфейла се определя въз основа на конкретната инвестиционна стратегия. Теглата на портфейла, свързани с пазарните стойности, са течни, защото пазарните стойности се променят ежедневно. Еднопретеглените портфейли трябва често да се пребалансират, за да се поддържа относително еднакво тегло на въпросните ценни книжа.
Пример за теглото на портфейла
SPDR S&P 500 ETF е инвестиционен инструмент, който проследява представянето на S&P 500. Това прави, като държи теглата на всяка акция в индекса по отношение на общата пазарна капитализация на всяка акция, разделена на общата пазарна капитализация на S&P 500. Например, например Apple Inc. представлява 3% от S&P 500, а Microsoft Corporation представлява 2%; Тогава ETF има 3% в Apple и 2% в Microsoft, по отношение на пазарната капитализация за възпроизвеждане на S&P 500. Тези тегла подлежат на промяна и съответно такъв ETF се балансира.
Тъй като всеки отделен запас има тегло в ETF според теглото му според пазарната капитализация в S&P 500, съответните тегла на всеки сектор също са представени в ETF. Ако запасите от технологии притежават най-голяма тежест в S&P 500 на 20%, тогава копиращият се ETF също притежава 20% в технологията.
Теглата могат да бъдат изчислени за индустрии, сектори, географии и класове активи според желаната инвестиционна стратегия. Общото тегло на портфейла трябва да е равно на 100%. Късите позиции и заеми се считат за отрицателни стойности и носят отрицателни тегла.
Изчисляване на теглото на портфейла
За да получите пазарната стойност на позиция на акции, умножете цената на акциите по броя на акциите, които са останали. Ако Apple се търгува на стойност 100 долара, а 5, 48 милиарда акции са неизплатени, то общата пазарна капитализация на Apple е 548 милиарда долара. Ако общата пазарна капитализация на S&P 500 е 18, 3 трилиона долара, тогава теглото на Apple по пазарна капитализация в S&P 500 е 3%, или 548 милиарда долара / 18, 3 трилиона долара х 100 = 3%.
