Казано е, че най-важният фактор за изграждането на собствен капитал във вашата търговска сметка е големината на позицията, която заемате в своите сделки. В действителност оразмеряването на позицията ще отчита най-бързата и най-увеличена възвръщаемост, която една търговия може да генерира. Тук разглеждаме спорен риск за оразмеряване на риска и позицията на валутния пазар и ви даваме няколко съвета как да го използвате в своя полза.
Недиверсифицираното портфолио
В книгата „Аксиомите на Цюрих“ (2005) авторът Макс Гюнтер заявява, че за да се откъсне от „великите не-богати“, инвеститор трябва да избягва изкушението на диверсификация. Това е спорен съвет, тъй като повечето финансови съвети насърчават инвеститорите да диверсифицират своите портфейли, за да гарантират защита срещу бедствие. За съжаление никой не забогатява от диверсификация. В най-добрия случай диверсификацията има тенденция да балансира победителите с губещите, като по този начин осигурява посредствена печалба.
Авторът продължава да казва, че инвеститорите трябва да "държат всички яйца само в една или две кошници" и след това "да се грижат много добре за тези кошници". С други думи, ако искате да постигнете истински напред с търговията си, ще трябва да „играете за значими залози“ в тези области, в които имате достатъчно информация, за да вземете инвестиционно решение.
За да се измери релевантността на тази концепция, трябва само да се разгледат двама от най-успешните инвеститори в света, Уорън Бъфет и Джордж Сорос. И двамата тези инвеститори играят за значими залози. През 1992 г. Джордж Сорос заложи милиарди долари, че британският паунд ще бъде обезценен и по този начин продадени лири в значителни количества. Този залог му спечели над 1 милиард долара практически за една нощ. Друг пример е покупката на Уорън Бафет от Burlington Railroad за 26 милиарда долара - най-малко значим дял. Всъщност Уорън Бъфет е бил известен, че се подиграва с идеята за диверсификация, казвайки, че "има много малко смисъл за тези, които знаят какво правят".
Високи залози във Форекс
По-специално, валутният пазар е място, където могат да се правят големи залози благодарение на възможността да се използват позиции и 24-часова система за търговия, която осигурява постоянна ликвидност. Всъщност ливъриджът е един от начините за „игра за значими залози“. Само със сравнително малка първоначална инвестиция можете да контролирате доста голяма позиция на валутните пазари; 100: 1 лостът е доста често срещан. Плюс това, ликвидността на пазара в основните валути гарантира, че дадена позиция може да бъде въведена или ликвидирана с кибер скорост. Тази бързина на изпълнение е от съществено значение инвеститорите да знаят кога да напуснат сделка. С други думи, не забравяйте да измерите потенциалния риск от всяка търговия и да спрете, които бързо ще ви извадят от търговията и все пак ще ви оставят в удобно положение, за да предприемете следващата сделка. Докато въвеждането на големи позиции с лост предлага възможност за генериране на големи печалби в кратък ред, това означава и излагане на повече риск.
Колко риск е достатъчен?
И така, как един търговец трябва да започне да играе за значими залози? На първо място, всички търговци трябва да оценят собствените си апетити за риск. Търговците трябва да играят на пазарите само с „рискови пари“, което означава, че ако те загубят всичко, те няма да бъдат лишени. Второ, всеки търговец трябва да дефинира - в парично изражение - колко точно е готов да загуби при всяка една сделка. Така например, ако търговецът разполага с 10 000 долара на разположение за търговия, той трябва да реши какъв процент от тези 10 000 долара е готов да рискува при всяка една сделка. Обикновено този процент е около 2-3%. В зависимост от вашите ресурси и апетита ви за риск бихте могли да увеличите този процент до 5% или дори 10%, но не бих препоръчал повече от това.
Така че играта за значими залози след това придобива смисъла на управляваните спекулации, а не на дивия хазарт. Ако съотношението риск-възнаграждение на потенциалната ви търговия е достатъчно ниско, можете да увеличите своя залог. Това, разбира се, води до въпроса: "Колко е рискът да възнаградя за всяка конкретна търговия?" Правилният отговор на този въпрос изисква разбиране на вашата методология или "очакваната продължителност" на вашата система. По принцип очакваната продължителност е мярката на надеждността на вашата система и следователно нивото на увереност, което ще имате при пускането на вашите сделки.
Настройка спира
Ако перифразирам Джордж Сорос, "не е важно дали сте прав или грешен, но колко правите, когато сте прави и колко губите, когато грешите."
За да определите колко трябва да заложите на търговията си и за да получите максималния удар за вашия долар, винаги трябва да изчислите броя на пипсите, които ще загубите, ако пазарът върви срещу вас, ако спирането ви е ударено. Използването на спиране на валутните пазари обикновено е по-критично, отколкото за инвестиране в акции, тъй като малките промени във валутните отношения могат бързо да доведат до големи загуби.
Да кажем, че сте определили вашата входна точка за търговия и също сте изчислили къде ще поставите стоп. Да предположим, че това спиране е на 20 пипса от вашата входна точка. Да предположим също, че имате 10 000 долара в търговската си сметка. Ако стойността на пипс е 10 долара, ако приемем, че търгувате със стандартен лот, то 20 пипса е равно на 200 долара. Това е равно на 2% риск от вашите средства. Ако сте готови да загубите до 4% при всяка една сделка, тогава можете да удвоите позицията си и да търгувате два стандартни лота. Загубата в тази търговия, разбира се, би била $ 400, което е 4% от наличните ви средства.
Долния ред
Винаги трябва да залагате достатъчно във всяка сделка, за да се възползвате от най-големия размер на позицията, който вашият личен профил на риск позволява, като същевременно гарантирате, че все още можете да се възползвате и да печелите от благоприятни събития. Това означава, че поемате риск, който можете да издържите, но ще постигнете максимално всеки път, когато вашата конкретна търговска философия, рисков профил и ресурси ще се съобразят с подобен ход.
Опитен търговец трябва да дебне високоправните сделки, да бъде търпелив и дисциплиниран, докато чака да се установят и след това да заложи максималната налична сума в рамките на личния си профил на риск.
