Какво е положителната корелация?
Положителната корелация е връзка между две променливи, при които и двете променливи се движат в тандем - тоест в една и съща посока. Положителна корелация съществува, когато една променлива намалява, докато другата променлива намалява или една променлива се увеличава, докато другата се увеличава.
В статистиката перфектната положителна корелация е представена от стойността на коефициента на корелация +1.0, докато 0 показва липса на корелация, а -1.0 означава перфектна обратна (отрицателна) корелация.
Корелацията между променливите не означава (задължително) причинно-следствена връзка.
корелация
Как работи положителната корелация
Напълно положителна корелация означава, че 100% от времето, въпросните променливи се движат заедно с точно същия процент и посока. Положителна зависимост може да се види между търсенето на даден продукт и свързаната с него цена. В ситуации, когато наличното предлагане остава същото, цената ще се повиши, ако търсенето се увеличи.
Освен това печалбите или загубите на определени пазари могат да доведат до подобни движения на асоциираните пазари. С увеличаването на цената на горивото, цените на самолетните билети също се повишават. Тъй като самолетите изискват гориво за експлоатация, увеличението на тази цена често се предава на потребителя, което води до положителна връзка между цените на горивата и цените на самолетните билети.
Положителната корелация не гарантира растеж или полза. Вместо това се използва за обозначаване на две или повече променливи, които се движат в една и съща посока заедно, така че когато едната се увеличава, значи и другата. Докато съществува корелацията, причинно-следствената връзка може да не съществува; така, докато някои променливи могат да се движат заедно, може да не се знае защо се появява това движение.
Корелацията е форма на зависимост, при която изместване в едната променлива означава промяна вероятно в другата или някои известни променливи дават конкретни резултати. Общ пример може да се види в допълващото търсене на продукти. Ако търсенето на превозни средства нарасне, същото ще нараства и търсенето на услуги, свързани с превозни средства, като например гуми. Увеличението на една област оказва влияние върху допълващи се отрасли.
В някои ситуации положителните психологически отговори могат да причинят положителни промени в дадена зона. Това може да се демонстрира във финансовите пазари в случаите, когато общите положителни новини за дадена компания водят до по-висока цена на акциите.
Ключови заведения
- Положителната корелация е връзка между две променливи, при които и двете променливи се движат в тандем - тоест в една и съща посока. Положителна корелация съществува, когато една променлива намалява, докато другата променлива намалява, или една променлива се увеличава, докато другата се увеличава. положително свързани в известна степен помежду си или с пазара като цяло. Бетата е обща мярка за това колко корелира цената на отделните акции с по-широкия пазар, често използвайки индекса S&P 500 като ориентир.
Специални съображения
Положителна корелация във финансите
Прост пример за положителна корелация включва използването на лихвотна спестовна сметка с определен лихвен процент. Колкото повече пари се добавят към сметката, независимо дали чрез нови депозити или спечелена лихва, толкова повече лихви могат да бъдат начислени. По подобен начин, повишаването на лихвения процент ще съответства на увеличението на генерираната лихва, докато намалението на лихвения процент води до намаляване на реално начислената лихва.
Инвеститорите и анализаторите също гледат как движенията на акциите корелират помежду си и с по-широкия пазар. Повечето акции имат корелация между движението на цените помежду си някъде в средата на диапазона, с коефициент 0, показващ никаква връзка между двете ценни книжа. Запасите в онлайн търговското пространство, например, вероятно имат малка корелация с запасите от магазин за гуми и авто каросерии, докато две търговски компании ще видят по-висока корелация. Това е така, защото предприятията, които имат много различни операции и ще произвеждат различни продукти и услуги, използвайки различни ресурси.
От друга страна, търговецът на книги с тухли и хоросан вероятно има отрицателна връзка със запасите на Amazon.com, тъй като популярността на онлайн търговеца е лоша новина за традиционните книжарници. Наличието на популярния процесор за плащане PayPal вероятно ще бъде положително свързано със запасите на онлайн търговците на дребно, които използват неговите услуги. Ако акциите на eBay, Amazon и Best Buy се наберат поради увеличените приходи в интернет, вероятно PayPal ще има подобен тласък, тъй като неговият такса, който се ръководи от такси, и отчетите за положителни приходи привличат инвеститорите.
Бета и корелация
Бета е обща мярка за това колко е свързана цената на отделните акции с по-широкия пазар, често използвайки индекса S&P 500 като ориентир. Ако акцията има бета версия 1.0, това показва, че нейната ценова активност е силно свързана с пазара. Акцията с бета версия 1.0 има систематичен риск, но бета изчислението не може да открие никакъв системен риск. Добавянето на акции към портфейл с бета версия 1.0 не добавя никакъв риск към портфейла, но също така не увеличава вероятността портфейлът да осигури излишна възвръщаемост.
Бета-бета по-малко от 1, 0 означава, че сигурността е теоретично по-малко променлива от пазара, което означава, че портфейлът е по-малко рисков с включените акции, отколкото без него. Например, битовите запаси често имат ниски бета-версии, тъй като са склонни да се движат по-бавно от средните пазарни стойности.
Бета, която е по-голяма от 1, 0, показва, че цената на ценната книга е теоретично по-нестабилна от пазарната. Например, ако бета-бета на акцията е 1, 2, се приема, че е с 20% по-непостоянен от пазара. Технологичните запаси и малките тапи обикновено имат по-високи бета-версии от пазарната база. Това показва, че добавянето на акции към портфейл ще увеличи риска на портфейла, но и ще увеличи очакваната му възвръщаемост.
Някои акции дори имат отрицателни бета-версии. Бета от -1.0 означава, че акцията е обратно свързана с пазарния рейтинг, сякаш е обратен, огледален образ на тенденциите на бенчмарка. Опциите за пускане или обратните ETF са проектирани да имат отрицателни бета-версии, но има няколко индустриални групи, като златотърсачи, където отрицателната бета също е често срещана.
Разликата между положителната корелация и обратната корелация
В статистиката положителната корелация описва връзката между две променливи, които се променят заедно, докато обратната корелация описва връзката между две променливи, които се променят в противоположни посоки. Обратната корелация понякога се описва като отрицателна корелация. Примери за положителни корелации се срещат в ежедневието на повечето хора. Колкото повече часове работи един служител, например, толкова по-голяма ще бъде заплатата на служителя в края на седмицата. Колкото повече пари се харчат за реклама, толкова повече клиенти купуват от компанията.
Обратните корелации описват два фактора, които се виждат един спрямо друг. Примерите включват намаляващ баланс на банката спрямо увеличените навици на разход и намален пробег на газ в сравнение с увеличената средна скорост на шофиране. Един пример за обратна корелация в света на инвестициите е връзката между акции и облигации. С нарастването на цените на акциите пазарът на облигации има тенденция да намалява, точно както пазарът на облигации се справя добре, когато акциите са с по-ниски резултати.
Важно е да се разбере, че корелацията не означава непременно причинно-следствена връзка. Променливи A и B могат да се покачат и да паднат заедно, или A може да се покачи, когато B пада, но не винаги е вярно, че покачването на един фактор влияе директно върху възхода или падането на другия. И двете могат да бъдат причинени от основен трети фактор, като например цените на стоките или очевидната връзка между променливите може да е съвпадение.
Броят на хората, свързани с Интернет, например, се увеличава от създаването си, а цената на петрола като цяло се увеличава за същия период. Това е положителна корелация, но двата фактора почти със сигурност нямат смислена връзка. Това, че както популацията на интернет потребителите, така и цената на петрола са се увеличили вероятно е съвпадение.
