Какво е борсова привилегия?
Обменната привилегия е възможността, предоставена на акционерите на взаимни фондове да обменят своята инвестиция във фонд за друг в рамките на същото семейство на фонда. Тази привилегия може да се използва за редица пазарни стратегии.
Разбиране привилегия за обмен
Привилегиите за обмен могат да се използват от всички видове инвеститори и са особено полезни за инвеститорите, които правят сами. Привилегиите за обмен позволяват на инвеститора да обменя собствеността от един взаимен фонд към всеки друг взаимен фонд в семейството на фонда. Някои инвеститори могат да изберат да използват тази привилегия в цялостната си стратегия за инвестиране, която може да бъде по-лесно разгърната при създаване на сметка за семейство на фондове.
Семейство на фондовете
Създаването на сметка в дружество за взаимен фонд с отворен тип може да бъде чудесен начин за изграждане на портфолио от диверсифицирани взаимни фондове на ниска цена. Всички отворени взаимни фондове се осъществяват чрез дружеството на фонда, а не на борсите. Следователно дружествата за взаимен фонд позволяват на инвеститорите да създават индивидуални фондове и да купуват и продават взаимни фондове директно с фондовата компания. Таксите за продажби обикновено се отказват при използване на този подход. Фамилна фамилна сметка може да позволи на инвеститорите да се възползват изцяло от всичко, което семейството на фонда може да предложи. Привилегиите за обмен са разрешени и извън фамилната сметка на фонда, въпреки че могат да бъдат по-трудни за внедряване.
Оперативни очаквания
Тарифите за обмен на семейни фондови борси обикновено са много ниски и много компании от фонда изобщо не начисляват такси за обмен. В някои случаи може да има ограничение колко пъти инвеститор може да превключи средства в рамките на една година. При обмен на средства инвеститор може да премине от един клас акции във фонда в друг клас акции в рамките на същия фонд. Те могат също да обменят от един фонд във всеки друг фонд от семейството на фонда. По този начин те обменят общите си акции за същия брой акции в друг фонд. Инвеститорите трябва да знаят, че това може да доведе до данъчна тежест, ако се получи капиталова печалба.
Оперативните процедури за обмен на фондове се различават в зависимост от това, което ги управлява. Възможно е инвеститорите да трябва да говорят директно с представител на фонда, за да инициират обмена на средства.
Стратегии за обменни привилегии
Привилегиите за обмен могат да помогнат на инвеститор по много начини. От една страна, инвеститорът може да използва обменната привилегия за ротационни стратегии, които следват пазарните условия. При ротационните стратегии инвеститорът може да се върти във и извън различни фондове, за да запази капитала и да се възползва от пазарните промени, предлагащи потенциални възможности за увеличаване на капитала. Вторият начин привилегиите за обмен могат да бъдат полезни е за инвеститорите, които наближават пенсиониране. Привилегиите за обмяна позволяват на инвеститора да обменя фондове с по-висок риск и в по-консервативни фондове, тъй като пенсията е близо. Тези стратегии често се използват от собствени инвеститори и могат да намалят част от разходите, свързани с консултации за пълно обслужване.
