Какво представлява индексът на положителния обем (PVI)?
Индексът на положителния обем (PVI) е индикатор, използван в техническия анализ, който предоставя сигнали за промени в цените въз основа на положителните увеличения на обема на търговията. PVI може да се изчисли за популярните пазарни индекси. Може да се използва и за анализ на движението на отделни ценни книжа. Той помага за оценка на силата на тренда и потенциално потвърждаване на обратните цени.
Ключови заведения
- PVI се базира на ценови движения в зависимост от това дали текущият обем е по-голям от предходния период. Ако обемът не се увеличава от един период до следващ, PVI остава същият. PVI често се показва като подвижна средна (за да се улесни изравняването на движенията му) и се сравнява със средногодишна (255 дни). Трейдърите наблюдават връзката на девет периодична PVI подвижна средна стойност (или друга MA дължина) спрямо тази 255-периодна PVI подвижна средна стойност. Когато PVI е над средногодишната стойност, това помага да се потвърди покачването на цената. Когато PVI падне под средногодишната стойност, това помага да се потвърди спадът на цената.
Формулата за индекса на положителния обем (PVI) е:
PVI = PPVI + YCP (TCP-YCP) × PPVI навсякъде: PVI = индекс на положителния обемPPVI = предишен положителен индекс на обемаTCP = днешната цена на затварянеYCP = вчерашната цена на затваряне
Ако обемът днес е по-малък или равен на обема вчера:
PVI = Предишен PVI
Как да изчислим индекса на положителния обем (PVI)
- Ако обемът днес е по-голям от обема вчера, тогава използвайте PVI формулата. Входни данни за цените за днес и вчера, заедно с предишното изчисление на PVI. Ако няма предишно PVI изчисление, тогава използвайте изчислението на цената от днес като предишния PVI.Ако днес обемът не е по-голям от обема вчера, тогава PVI остава същия за този ден.
Какво ви казва индексът на положителния обем (PVI)?
PVI обикновено се следва заедно с изчисление на индекса на отрицателния обем (NVI). Заедно те са известни като индикатори за обем на натрупване на цени.
PVI и NVI са разработени за първи път през 30-те години на миналия век от Пол Дайсарт, който използва показатели за широчината на пазара, като линията на предварителен спад, за да генерира PVI и NVI. Индикаторите PVI и NVI придобиха популярност след включването им в книга от 1976 г., озаглавена „Логика на фондовия пазар“ от Норман Фосбек, който разшири приложението си до отделни ценни книжа.
Изследванията на Fosback, които обхващат периода от 1941 до 1975 г., предполагат, че когато PVI е под средногодишната си стойност, има 67% шанс за мечешки пазар. Ако PVI е над средногодишната си стойност, шансът за мечешки пазар пада до 21%.
Като цяло, търговците ще наблюдават както PVI, така и NVI индикатори, за да получат представа за тенденцията на пазара по отношение на обема. PVI ще бъде по-изменчив, когато обемът се увеличава, а NVI ще бъде по-летлив, когато обемът намалява.
Тъй като основният фактор на PVI е цената, търговците ще наблюдават увеличаването на PVI, когато обемът е голям и цените се увеличават. PVI ще намалее, когато обемът е голям, но цените намаляват. Следователно PVI може да бъде сигнал за бичи и мечешки тенденции.
Общото мнение е, че дните с голям обем са свързани с тълпата. Когато PVI е над средната едногодишна подвижна средна стойност (около 255 търговски дни), това показва, че тълпата е оптимистична, което спомага за повишаването на цената на горивата. Ако PVI падне под средногодишната стойност, това сигнализира, че тълпата се превръща песимистично, а спадът на цените предстои или вече е в ход.
Търговците често начертават девет периодична подвижна средна стойност (MA) на PVI и я сравняват с 255-периодна подвижна средна стойност на PVI. След това те ще следят за връзките, както е описано по-горе. Кросоувърите сигнализират за потенциални промени в цената. Например, ако PVI се издигне над 255-месечния MA отдолу, това може да сигнализира за нов възходящ тренд. Този възходящ тренд се потвърждава, докато PVI остава над средногодишната стойност.
Имайте предвид посочените по-горе вероятности. PVI сигналите не са 100% точни. По принцип PVI в сравнение с едногодишния MA помага да се потвърдят тенденциите и обръщанията, но няма да е правилно през цялото време.
Някои търговци предпочитат индекса на отрицателния обем (NVI) пред PVI или ги използват заедно, за да се подпомогнат взаимно. Причината е, че NVI разглежда дни с по-малък обем, които са свързани с професионална търговска дейност, а не с тълпата. Следователно NVI показва какво правят "умните пари".
Разликата между индекса на положителния обем (PVI) и обема на баланса (OBV)
Положителният обем е изчисляване на цената въз основа на това дали обемът се е увеличил в текущата сесия спрямо предходната. Обемът на баланса е текущ общ положителен и отрицателен обем, в зависимост от това дали цената днес е била по-висока или по-ниска от цената вчера. Макар и двата показателя да определят обема и цената, те го правят по много различни начини. Тъй като изчисленията са различни, те ще предоставят различни търговски сигнали и различна информация на търговците.
Ограничения при използването на индекса на положителния обем (PVI)
PVI проследява тълпата, чиято активност обикновено се свързва с дни с по-голям обем. Обикновено тълпата губи пари или панаири не толкова добре, колкото професионалните търговци. Следователно PVI проследява "не-умни пари". За по-качествени сигнали и за по-добър контекст на това, което прави определен пазар или акция, PVI се използва съвместно с NVI.
В историческите тестове PVI свърши прилична работа, за да подчертае цените на биковете и мечките. Въпреки че не е 100% точна… нищо не е така. Индикаторът може да бъде предразположен към камшици, което е, когато множество кръстосани пътища се появяват бързо, което затруднява самото определяне на истинската посока на тренда. PVI също е предразположен към някои аномалии. Например, може да се движи непрекъснато, да се движи по-ниско, дори ако цената се повишава агресивно. Поради тези причини се препоръчва търговците да използват PVI заедно с анализ на цените, други технически показатели и фундаментален анализ, ако разглеждат дългосрочните възможности за търговия.
