Изборът да инвестирате в предпочитани фондови борсови фондове или облигационни ETFs трябва да се основава на настоящата икономическа среда, както и на вашата инвестиционна стратегия. Ако търсите висока доходност, помислете за предпочитани фондови ETF. Това се случва особено в среда с ниски лихви. Що се отнася до качеството, много ще зависи от ETF, но като цяло предпочитаните фондови ETF се разглеждат като по-добри от обикновените акции, но младши спрямо корпоративните облигации. Предпочитаните акции ETF са по-качествени от обикновените ETF, тъй като ще имате приоритет пред обикновените акционери за дивиденти и вземания по активи. Въпреки това, предпочитаните фондови ETFs обикновено се изпълняват ETFs на акции по време на биковите пазари. Колкото и да не е толкова качествено като облигациите, това просто се отнася до риск.
Повечето облигационни ETF предлагат разнообразно портфолио от облигации, отлична ликвидност и ниски разходи. Един от облигационните ETF, обхванати по-долу, трябва ясно да предлага най-дългосрочен потенциал, независимо от това как се представя по-широкият фондов пазар. (За повече информация вижте: Обменни фондове: Въведение .)
Предпочитани фондови ETFs
Нека започнем с бърз поглед към два от най-популярните предпочитани фондови ETF.
Предпочитан ETF (PGX) на Invesco
Проследява ICE BofAML Core Plus с фиксиран курс на предпочитаните ценни книжа
- Общо активи: 4, 34 млрд. Долараобем: 230 000Разходи: 0, 51% Доходност от 12 месеца: 5, 98% Дата на начало: 31 януари 20081-годишна ефективност: -3, 54%
iShares Предпочитан запас от ETF в САЩ
Проследява S&P US Preferred Stock Index. (За повече информация вижте: Праймер за предпочитани запаси .)
- Общо активи: $ 13, 5 млрд. Обем: 1, 584, 000Разходи: 0, 46% 12-месечна доходност: 5, 79% Дата на начало: 26 март 20071-годишна ефективност: -3, 15%
Поскъпването и високата доходност за двата предпочитани фондови ETFs по-горе може да са примамливи, но когато лихвените проценти се повишат, няма вероятност да се представят също така. И двамата също се представиха слабо по време на финансовата криза, демонстрирайки липса на устойчивост.
Предпочитани фондови ETFs срещу облигационни ETFs
Облигационни ETFs
SPDR Bloomberg Barclays облигации с висока доходност ETF (JNK)
Проследява много течния индекс на Bloomberg Barclays с висока доходност. ( За повече информация вижте: JNK ETF добра инвестиция? )
- Общо активи: 6, 63 милиарда долараобем: 14 000 000Разходи: 0, 40% Доходност от 12 месеца: 5, 69% Дата на начало: 28 ноември 20071 г. Година на изпълнение: -0, 97%
iShares 20+ годишна облигационна облигация (TLT)
Проследява индекса на финансите на САЩ на Bloomberg Barclays Long.
- Общо активи: 8, 28 млрд. ДолараОбем: 5 300 000Разходи: 0, 15% 12-месечна доходност: 2, 45% Дата на начало: 22 юли 20021 г. Година на изпълнение: -7, 05%
Това е една от многото ситуации, при които добивът или липсата му може да бъде измамен. Повечето инвеститори преследват висока доходност, без да осъзнават, че често излагат по-голям риск от амортизация. Високата доходност не означава нищо, ако акциите на ETF се плъзгат. Това е красотата на TLT. Доходността може да не е изключителна (все още сравнително щедра) и е склонна да се оценява през трудни моменти, защото големите пари бързат за безопасност.
Долния ред
Предпочитаните фондови ETF са по-привлекателни в условията на ниски лихвени проценти благодарение на високата доходност, но няма вероятност да оценят толкова, колкото ETF, проследяващи обикновени акции по време на биковите пазари. Bond ETFs имат репутация, че предлагат повече безопасност, но това зависи от облигационните ETF. Например, JNK предлага висока доходност, но не е място, ако неизпълнението е по-вероятно поради лоши икономически условия. TLT може да не предлага толкова голяма доходност, но предлага устойчивост и ниското съотношение на разходите е допълнителен бонус.
