Компанията Raytheon (RTN) и United Technologies Corp. (UTX) обявиха, че ще се слеят в сделка за всички акции, за да образуват отбранителен и аерокосмически конгломерат на стойност около 121 милиарда долара при очаквани продажби през 2019 г. от около 74 милиарда долара.
Инвеститорите развеселиха новината, като натиснаха акциите на Raytheon и United Technologies по-високо с 8, 7% и 4, 4%, съответно, в търговията на пазара преди понеделник сутринта.
Очаква се "сливането на равни" да приключи през първата половина на 2020 г., след като предприятията за асансьори Otis и климатик Carrier се отхвърлят от United Technologies. Новата компания, Raytheon Technologies Corporation, ще бъде 57% от акционерите на United Technologies и 43% от акционерите на Raytheon. Грег Хейс, председател и изпълнителен директор на United Technologies, ще бъде избран за изпълнителен директор, а Том Кенеди, председател и изпълнителен директор на Raytheon, ще бъде назначен за изпълнителен председател. Новият съвет на директорите ще се състои от осем директори от United Technologies и седем от Raytheon с водещия директор от последния.
„Това е до голяма степен диверсификационна игра за изграждане на абсолютен бегемотен изпълнител на аерокосмическа и отбранителна дейност“, казва Дъглас Ротакер, анализатор на Bloomberg Intelligence, пред Los Angeles Times. Двете компании имат общи клиенти, но нямат много припокривания, що се отнася до техния бизнес. Сливането ще намали риска от концентрация и ще създаде „широко и допълващо се портфолио от платформа-агностични възможности“.
"Комбинацията на United Technologies и Raytheon ще определи бъдещето на аерокосмическата и отбранителната дейност", казва Хейс в съобщение за пресата. „Нашите две компании имат емблематични марки, които споделят дълга история на иновации, фокус върху клиента и доказано изпълнение. С обединяването на усилията си ще имаме ненадмината технология и разширени възможности за научноизследователска и развойна дейност, които ще ни позволят да инвестираме чрез бизнес цикли и да отговорим на най-високите приоритети на нашите клиенти.. Сливането на нашите портфейли ще осигури също така синергии на разходите и приходите, които ще създадат дългосрочна стойност за нашите клиенти и собственици на акции."
Двете компании заявиха, че Raytheon Technologies ще върне капитал от 18 до 20 милиарда долара на акционерите през първите три години след приключване на сливането. Очаква се брутните годишни синергии на текущите разходи да пресекат 1 милиард долара до година четири след приключване, а приблизително 500 милиона долара годишни спестявания ще бъдат върнати на клиентите. Очаква се нетният дълг на компанията към момента на затварянето да бъде приблизително 26 милиарда долара, като над 90% са внесени от United Technologies.
