SPDR S&P 500 ETF (SPY) се нарича "паяци" от активни търговци и инвеститори. Паяците спаднаха с 20, 4% от най-високия си най-висок интраденски ден от $ 293, 94, установен на 21 септември до 26 декември, най-ниската от $ 233, 76, отбелязвайки пазара на мечката.
ETF затвори в понеделник, 11 февруари, при $ 270.62, до 8.3% до момента през 2019 г. и до 15.8%, тъй като търговията достигаше $ 233.76 на 26 декември. Това е хубаво рали на мечешки пазар, но с ETF под "смърт" кръст, "може да е време за намаляване на стопанствата, тъй като Spiders тества 200-дневната си обикновена подвижна средна стойност, която вече е $ 274.08.
Ускоряващият се спад в нивото на 26 декември бе подхранван от принудителна продажба, а не от паническа продажба. FINRA съобщи, че маржинът на дълга намалява значително през четвъртото тримесечие. Моята оценка на очната ябълка е, че инвеститорите трябваше да съберат от 50 милиарда до 60 милиарда долара през четвъртото тримесечие, за да отговорят на маржин повикванията.
FINRA
Когато Spiders търгуваха с едва 233, 76 долара на 26 декември, ETF се превърна в стотинка. Основната причина за закупуване на 26 декември беше, че ниското е тест за 200-седмичната проста подвижна средна стойност или „реверсия към средната стойност“, тогава на $ 234, 71. Това се оказа правилното обаждане, тъй като 26 декември беше класически „ключов обрат“. Всеки път, когато тикърът зададе цикъл нисък и след това се затвори над максимума от предходния ден, следва търгуемо рали. Закриването на 26 декември от $ 246.18 беше доста над 24 декември от $ 240.83.
Първата ми цел през 2019 г. беше моето полугодишно рисково ниво от 266, 14 долара, което стана магнит на 30 януари при коментара на гълъба, който последва срещата на FOMC този ден. От тази дата повечето наблюдатели на Фед обсъждат каква е политиката на Фед.
Следя Федералния резерв от 1972 г., и ето моето вземане. Федералният резерв използва своя баланс като основен инструмент за паричната политика. FOMC затегна паричната политика през януари, без да повишава лихвите. Към 6 февруари балансът бе отбелязан на $ 4.026 трилиона, което е намаление с 474 милиарда щатски долара, тъй като отвиването на баланса започна през октомври 2017 г. Балансовият баланс възлиза на 4, 5 трилиона щатски долара, тъй като започна голямото размотаване. Общото разгръщане през януари беше 32 милиарда долара, като се приеме, че намалението с 14 милиарда долара се дължи на падежа на каси на 31 януари.
Федерален резерв
Моят призив към FOMC: Вярвам, че Федералният резерв ще поддържа процента на федералните фондове на ниво от 2, 25% до 2, 50%, както е преразгледано "нормално". Балансът на Фед ще се превърне в основен инструмент на паричната политика, докато продължаването се развива, но в дългосрочен план Фед може да увеличи баланса, без да използва количествени мерки за облекчаване.
Дневната диаграма за SPY
MetaStock Xenith
Спадът на мечкия пазар започна, след като Spiders постави най-високия си интраденски максимум от $ 293, 94 на 20 септември 2018 г. Тъй като ETF спадна, "кръст на смъртта" се образува на 7 декември, когато 50-дневната проста подвижна средна стойност се понижи под 200-дневна проста подвижна средна стойност, което показва, че ще последват по-ниски цени. Това проследи ETF до нивото му от 26 декември на 233, 76 долара и „ключовия обрат“, който потвърди търгуемо рали на пазара на мечка. Когато е под "кръст на смъртта", стратегията е да се намали притежаването на сила до 200-дневната SMA, която вече е $ 274.08.
Затварянето на $ 249, 92 на 31 декември доведе до три хоризонтални линии. Шестмесечният ми оборот е $ 266.14, като моите годишни и тримесечни рискови нива съответно са $ 285.86 и $ 292.16. Затварянето на $ 269, 93 на 31 януари доведе до хоризонталната линия на $ 277, 88, което е моето рисково ниво за февруари. Тази седмица нивото на стойност е 260, 22 долара. Spiders ETF изскочи над полугодишното си опорно положение при $ 266.14 на 30 януари след гнусните новини от срещата на FOMC.
Седмичната диаграма за SPY
MetaStock Xenith
Седмичната диаграма за Spiders е положителна след седмицата на 18 януари, а ETF е над петседмичната си модифицирана подвижна средна стойност на $ 266.6. SPY вече е много над 200-седмичната си обикновена подвижна средна стойност, или "обръщане към средната стойност", на $ 236, 74, след като тази средна стойност се проведе на $ 234, 71 като възможност за покупка през седмицата от 28 декември. 12-х 3 х 3 седмично бавно стохастично прогнозирането на четенето ще приключи тази седмица до 67.41, спрямо 60.49 на 8 февруари.
Търговска стратегия: Сега, когато сте намалили участията, като резервирате печалби при 200-дневната проста подвижна средна стойност на $ 274.08, ето вашата актуализирана стратегия. Купете SPY за слабост към полугодишното си опорно ниво на $ 266.14 и до нивото на стойността на тази седмица на $ 260.22 и намалете притежаването на сила до моите месечни, годишни и тримесечни рискови нива съответно на $ 277.88, $ 285.86 и $ 292.16.
