Какво е Регламент Q?
Регламент Q е правило на Борда на Федералния резерв, което определя „минимални капиталови изисквания и стандарти за капиталова адекватност на институциите, регулирани от борда“ в Съединените щати. Регламент Q беше последно актуализиран през 2013 г. след финансовата криза 2007–2008 г. и продължава да преминава през промени. Например, последната корекция предлага да се определят минимални капиталови изисквания за застрахователните компании.
Ключови заведения
- Първоначалното правило е създадено през 1933 г. в съответствие със закона за Glass-Steagall, като целта е да се забрани на банките да плащат лихви по депозити при проверка на сметките. Регулацията Q в крайна сметка доведе до появата на средства на паричния пазар като решение за забраната на изплащане на лихви. При актуализиране на Регламент Q Федералният резерв прилага правила, за да гарантира, че банките поддържат достатъчен капитал, който ще им позволи да продължат кредитирането въпреки загубите или евентуалните спадове в икономиката.
Разбиране на Правило Q
Първоначалното правило е създадено през 1933 г. в съответствие със закона за Glass-Steagall, като целта е да се забрани на банките да плащат лихви по депозити при проверка на сметки. Той също въвежда тавани за лихвите, които могат да се плащат по други видове сметки.
Целта на това беше да ограничи спекулативното поведение на банките, които се конкурират за депозити на клиенти, тъй като това доведе до банки, които търсят рискови средства за печалба, за да могат да плащат лихвата по тези депозити. Това обикновено се разглежда като средство за финансова репресия.
Регламент Q в крайна сметка доведе до появата на фондове на паричния пазар като решение за забрана за изплащане на лихви.
Отмяна на Правило Q
През 2011 г. Регламент Q беше отменен от Закона за реформата и защита на потребителите на Дод-Франк на Уолстрийт, позволяващ на банките, които са членове на Федералната резервна система, да плащат лихви по депозити по търсенето. Причината за отмяната беше направена за увеличаване на капиталовите резерви на банката, като по този начин смекчи всякаква кредитна неликвидност, една от причините за кредитната криза 2007–2008 г.
Отмяната бе посрещната както от поддръжници, така и от възпрепятстващи лица, като преди всичко възпрепятстващите заявиха, че отмяната ще доведе до засилена конкуренция за депозитите на клиенти. По-големите банки биха били в по-добра позиция да предлагат по-високи лихви, като по този начин наранят по-малките банки в общността. Те също така посочиха увеличени разходи за финансиране и по-големи разходи. Привържениците твърдят, че това ще доведе до по-иновативни продукти, по-голяма прозрачност и стабилен източник на капитал.
Актуализиране на Регламент Q
При актуализиране на Регламент Q, Федералният резерв прилага правила, за да гарантира, че банките поддържат достатъчен капитал, който ще им позволи да продължат кредитирането, въпреки загубите или евентуалните спадове в икономиката.
Тези правила включват минимално съотношение на общия собствен капитал от първи капитал към рисково претеглени активи от 4, 5% и буфер за съхранение на капитал от първи капитал от първи капитал към активи, претеглени с риск от 2, 5%. Той също така включва съотношение на капитал от първи ред към рисково претеглени активи от 6% и общ капитал към рисково претеглени активи от 8%. За големите банки, които са международно активни, има допълнителен коефициент на ливъридж от 3%, който взема предвид задбалансовата експозиция.
Някои институции са освободени от необходимостта да отговарят на капиталовите изисквания. Банковите холдингови компании с по-малко от 500 милиона долара общо консолидирани активи обикновено не се нуждаят от изпълнение на заявените изисквания.
