Какво е Регламент W?
Регламент W е регламент на Федералната резервна система на САЩ, който ограничава определени транзакции между депозитарни институции, като банки и техните свързани лица. По-специално, тя определя количествени ограничения за покритите транзакции и изисква обезпечение за определени транзакции. Наредбата се прилага за банки, които са членове на Федералната резервна система, застрахованите държавни нечленуващи банки и застрахователните спестовни асоциации.
Ключови заведения
- Регламент W ограничава някои видове транзакции между банки и техните асоциирани дружества. Правилата, които банките трябва да следват, за да се съобразят с Регламент W, бяха затегнати от финансовите реформи след 2008 г. Законът за Дод-Франк разшири определението за банков партньор и видовете транзакции Регламент W обхваща.
Правило W
Как работи Регламент W
Регламент W е публикуван през 2003 г., за да консолидира създаването на правила съгласно раздели 23А и 23Б от Закона за Федералния резерв. Основните му цели бяха да защитят банките от финансов риск, произтичащ от транзакции с техните асоциирани дружества, и да ограничат способността на банките да използват системата за гарантиране на депозитите в САЩ, за да покрият загубите си от такива транзакции.
Спазването на Регламент W беше сложно, дори преди регулаторните реформи, които бяха предприети след финансовата криза през 2008 г. Законът за реформата и защита на потребителите на Дод-Франк на Уолстрийт - който беше критикуван от някои като прекалено обременителен - допълнително затегна изискванията на Регламент W.
Тъй като изключенията от правилата W бяха широко използвани за осигуряване на спешна ликвидност на свързаните лица по време на финансовата криза, способността на Федералния резерв да предоставя изключения от единствения си орган беше ограничена от новите правила. Например Федералната корпорация за гарантиране на влоговете (FDIC) разполага с 60 дни, за да определи дали освобождаването е оправдано или може да представлява неприемлив риск за неговия фонд за гарантиране на влоговете и да повдигне възражения. Промените в Регламент W също разшириха концепцията за това какво е „филиал“ и какво представлява „покрита сделка“ съгласно закона. Сега банковите регулатори очакват от банките по-голяма прозрачност при спазване на Регламент W.
Регламент W има за цел да предпази банките и федералните фондове за застраховане на депозити от ненужен финансов риск.
Регламент W дефинира филиалите на банката доста широко и включва всяка компания, която банка пряко или косвено контролира или която е спонсорирана и съветвана от банка. Освен това Регламент W обхваща широк спектър от транзакции, включително разширяване на кредита на дадено филиал, инвестиране в ценни книжа, емитирани от филиал, покупка на активи от филиал, издаване на гаранция от името на филиал и приемане на ценни книжа издаден от филиал като обезпечение за кредит.
Специални съображения за Регламент W
Съгласно Регламент W трансакциите с всеки един филиал трябва да обхващат не повече от 10% от капитала на финансовата институция, а транзакциите с всички свързани предприятия трябва да представляват не повече от 20% от капитала на институцията. На банките е забранено да купуват нискокачествени активи от своите филиали, като облигации с главница и лихвени плащания, които са просрочени повече от 30 дни. И всяко удължаване на кредита трябва да бъде обезпечено с обезпечение. Обезпеченията трябва да имат покритие, което варира между 100% и 130% от общата сума на транзакцията.
Финансовите институции, за които се установи, че нарушават Регламент W, могат да бъдат засегнати от значителни граждански наказания. Размерът на глобата се определя от няколко фактора, включително дали нарушението е причинено с умисъл, ако е извършено с безразсъдно пренебрежение към финансовата безопасност и стабилност на институцията или ако е довело до какъвто и да е вид печалба от извършителя.
