Какво е съпротива (ниво на съпротива)?
Съпротивата или нивото на съпротива е цената, при която покачването на цената на даден актив се спира от появата на нарастващ брой продавачи, които желаят да продадат на тази цена. Нивата на съпротива могат да бъдат краткотрайни, ако се появи нова информация, която променя цялостното отношение на пазара към актива или те могат да бъдат дълготрайни. По отношение на техническия анализ, нивото на проста съпротива може да бъде очертано, като се очертае линия по най-високите максимуми за разглеждания период от време. В зависимост от ценовото действие тази линия може да бъде равна или наклонена. Съществуват обаче по-модерни начини за идентифициране на съпротива, включващи ленти, тенденции и подвижни средни стойности.
Търговия с подкрепа и съпротива
Ключови заведения
- Нивото на съпротива представлява ценова точка, с която даден актив е имал проблеми с надвишаването си през разглеждания период. Съпротивлението може да се визуализира с помощта на различни технически индикатори, а не просто да се начертае линия, свързваща височини. Прилагането на тенденции към диаграма може да осигури по-динамичен изглед на съпротивлението.
Какво ви казват нивата на съпротива?
Нивата на съпротива и нивата на подкрепа са две от най-важните концепции в техническия анализ на цените на акциите. Техническият анализ е метод за анализ на запасите, който предполага по-голямата част от наличната информация за акции, облигации, стока или валута е почти моментално включена в цената от пазарните сили. Следователно, според тази теория, не е изгодно да се вземат инвестиционни решения въз основа на тази информация. Вместо това техническите търговци се опитват да разберат как акциите ще се движат в краткосрочен план, като гледат поведението на пазарите в подобни, минали ситуации.
Техническите търговци идентифицират както съпротивлението, така и нивото на подкрепа, така че да могат да купуват и продават акции, за да извлекат полза от всякакви пробиви или промени в тенденцията. В допълнение към идентифицирането на точки за вход и изход, устойчивостта може да се използва като инструмент за управление на риска. Търговците могат да задават нареждания за стоп-загуба, за да следват нивото на съпротива или да използват всяко нарушение като търговски спусък. Нивото на съпротива трябва да бъде преработено, тъй като идват нови данни за цените, но повечето платформи предлагат визуализации на съпротивлението, които могат да бъдат изчислени динамично. Освен това много технически индикатори се превръщат в пълномощници за съпротива в различни точки на ценовото действие. Например, обикновена подвижна средна стойност може да се използва като визуализация на съпротивлението, когато ценовото действие е под линията, както при низходящ тренд.
Пример за това как да използвате ниво на съпротива
Нека да кажем, че изучавате историята на цените на цената на акциите в Монреалската транспортна компания със символа за маркиране MTC и искате да определите време, когато би било най-умно да продадете компанията накратко. През последните дванадесет месеца акциите се търгуваха между 7 и 15 долара за акция. През втория месец от периода, в който изучавате MTC, акциите се покачват до $ 15, но до 4 месец той падна до $ 7. Към 7 месец той отново се изкачва до $ 15, преди да падне до $ 10 в месец 9. До 11 месец той се изкачва отново до $ 15, а през следващите 30 дни пада до $ 13, преди отново да се покатери на $ 15.
Изображение от Джули Банг © Инвестопедия 2019
Към този момент ясно сте установили ниво на съпротива от 15 долара. Ако не виждате причина акциите да пробият групата, в която се търгува през последната година, това би било подходящ момент да продадете акциите къси, защото пазарът ясно показа, че след като акциите на MTC достигнат 15 долара, огромен количеството предлагане идва на пазара, за да спре по-нататъшното му покачване. Човек трябва да бъде внимателен, тъй като понякога нивата на съпротива се нарушават и изостават, ако основните двигатели на запасите, като процъфтяваща икономика или нова ефективност в бизнес модела на компанията, надхвърлят техническите сили.
Разликата между нивото на съпротива и нивото на подкрепа
Подкрепата и съпротивата са допълващи се понятия. Съпротивата определя текущия таван на цените за акциите, стоките или валутата, а поддръжката представлява дъното. Когато ценовото действие наруши подкрепата или съпротивата, това се счита за възможност за търговия.
Ограничения при използване на устойчивост
Съпротивата е по-скоро пазарна концепция, отколкото истински технически показател. Както споменахме, има далеч по-фини инструменти за технически анализ, които включват концепцията за съпротива, като същевременно са далеч по-динамични и информативни от тегленето на линия на съпротива през последните върхове. Те включват диаграмите на тенденциите, диаграмите цена по обем (PBV) и целия набор от движещи се средни стойности, които могат да бъдат изместени по време, за да предлагат спектър за нива на съпротива.
