Какви са правата на натрупване (ROA)?
Права на натрупване (ROA) са права, които позволяват на акционер от взаимен фонд да получава намалени такси за комисионни за продажби, когато размерът на закупените взаимни фондове плюс вече притежаваната сума е равна на празна точка на права на натрупване (ROA).
Ключови заведения
- Право на натрупване (ROA) притежателите на безвъзмездни средства на взаимен фонд споделят потенциала за намалени товари (комисионни) при закупуване на повече акции на фонда. Точките за зареждане на взаимни фондове са доларовите суми за закупуване на акциите на фонда, които отговарят на инвеститора за намалени продажби такса. Докато не са общи, не всички фондове предлагат ROA, така че проверете преди да закупите дали планирате да натрупате значителна позиция.
Разбиране на правата на натрупване
Правата на точки за прекъсване на натрупването са структурирани от дружествата за взаимен фонд за предоставяне на комисионни отстъпки за инвеститорите. Компаниите от взаимни фондове определят структурите на таксите за комисионни за продажби на инвестиционни фондове. Инвеститорът прави такси за продажби, когато купува акции на взаимен фонд с посредник, за който се прилагат таксите за продажби. Компаниите с взаимен фонд могат да предлагат точки за прекъсване на ROA със своите графици за комисионни за продажби.
Обикновено няма ограничение във времето за това колко дълго трябва да се притежава взаимният фонд, за да може да получи право на натрупване. Не всички взаимни фондове предлагат точки за прекъсване на ROA, така че инвеститорите трябва да са сигурни, че ги идентифицират за взаимен фонд, ако съществуват. Точките за прекъсване на ROA обикновено се отнасят до такси за продажби на предни продажби и поради това се въвеждат предимно за класове акции на фонда с такса за продажби на предни продажби.
Права на точки за прекъсване при натрупване
Точките за прекъсване се определят на различни нива, за да предлагат на инвеститорите отстъпка от таксите за продажби, когато правят по-големи инвестиции. Точките на прекъсване се определят от взаимния фонд и се интегрират в процеса на разпределение на фонда. Обикновено се предлагат за средства с такса за продажби, но могат да се предлагат и за други видове такси за продажби.
От взаимните фондове се изисква да се опишат точките на прекъсване и изискванията за допустимост в проспекта на фонда. Постигайки или надминавайки точката на прекъсване, инвеститорът ще се сблъска с по-ниска такса за продажби и ще спести пари.
Регулаторният орган на финансовата индустрия (FINRA) предоставя следното ръководство за точките на прекъсване на взаимните инвестиции на ROA. Точките за прекъсване на ROA могат да влязат в сила, когато инвестициите на инвеститорите достигнат 25 000 долара.
Такса за инвестиции и продажби:
- По-малко от 25 000 долара 5, 00% Най-малко 25 000 долара, но по-малко от 50 000 4, 25% Най-малко 50 000 долара, но по-малко от 100 000 3, 75% Най-малко 100 000 долара, но по-малко от 250 000 долара 3, 25% Най-малко 250 000 долара, но по-малко от 500 000 долара 2, 75% Най-малко 500 000 долара, но по-малко от 1 милион долара 2, 00% 1 милион долара или повече Без такса за продажби
Правата на точки за прекъсване на натрупването могат да бъдат важни за инвеститорите с висока нетна стойност, които купуват акции чрез финансов посредник, който начислява таксата за продажби на предния пазар. Точките за прекъсване на ROA могат да повлияят на дългосрочните инвестиционни планове на инвеститора. В този пример инвеститорът ще трябва да инвестира още $ 20 000, за да достигне следващата точка на прекъсване на продажбите от 3, 75%. Ако инвеститор има инвестиция от 1 милион долара или достигне граничната стойност на ROA от 1 милион долара, те обикновено не би трябвало да плащат такса за продажби в преден план.
Пример за ROA
Например: Да предположим, че инвеститор би искал да купи 5000 долара от акции на Фонд ABC клас A с такса от продажби от 5, 00%, начислена от посредника. Инвестицията от 5000 долара добавя към съществуващата инвестиция от 25 000 долара в акции от клас А на фонда вече. Фонд ABC следва същия график за прекъсване на ROA, описан от FINRA.
С новата инвестиция от 5000 долара инвеститорът вече има натрупване от 30 000 долара. Следователно, тяхната допълнителна покупка от 5000 долара отговаря на отстъпка от такса за продажби от 4, 25% спрямо стандартните 5, 00%.
