Какво е риск-възвръщаемост?
Сделката риск-възвръщаемост гласи, че потенциалната възвръщаемост нараства с увеличаване на риска. Използвайки този принцип, хората свързват ниските нива на несигурност с ниска потенциална възвръщаемост, а високите нива на несигурност или риск с висока потенциална възвръщаемост. Според компромиса с риск-възвръщаемост, инвестираните пари могат да доведат до по-големи печалби само ако инвеститорът приеме по-голяма възможност за загуби.
Риск-възвръщаемост
Разбиране на рисково-възвръщаемост
Сделката риск-възвръщаемост е принципът на търговия, който свързва високия риск с високото възнаграждение. Подходящият компромис между риска и възвръщаемостта зависи от различни фактори, включително инвеститорска толерантност към риска, годините на инвеститора до пенсиониране и потенциала да замени загубените средства. Времето също играе съществена роля при определянето на портфейл с подходящите нива на риск и възнаграждение. Например, ако инвеститор има възможност да инвестира в акции в дългосрочен план, това предоставя на инвеститора потенциал да се възстанови от рисковете на мечките пазари и да участва в биковите пазари, докато ако инвеститор може да инвестира само за кратко време рамка, същите акции имат по-високо рисково предложение.
Инвеститорите използват съотношението риск-възвръщаемост като един от съществените компоненти на всяко инвестиционно решение, както и да оценят своите портфейли като цяло. На ниво портфейл, компромисът с риск-възвръщаемост може да включва оценки на концентрацията или разнообразието от участия и дали комбинацията представлява твърде голям риск или потенциал за възвръщаемост е по-нисък от желаното.
Ключови заведения
- Сделката риск-възвръщаемост е инвестиционен принцип, който показва, че колкото по-висок е рискът, толкова по-голяма е потенциалната печалба. За да изчислят подходящ компромис с риск-възвръщаемост, инвеститорите трябва да вземат предвид много фактори, включително общата толерантност към риска, потенциала да замести загубените средства и more.Инвеститорите вземат предвид компромис за възвръщаемост на риска при отделни инвестиции и в различни портфейли, когато вземат инвестиционни решения.
Специални съображения
Измерване на единичен риск в контекст
Когато инвеститорът обмисли инвестиции с висок риск с висока възвръщаемост, инвеститорът може да приложи компромис за възвръщаемост на риска върху превозното средство на единична основа, както и в контекста на портфейла като цяло. Примери за инвестиции с висок риск с висока възвръщаемост включват опции, парични акции и активирани борсови фондове (ETFs). Най-общо казано, диверсифицираният портфейл намалява рисковете, представени от отделните инвестиционни позиции. Например, позицията на акции за стотинки може да има висок риск на единно ниво, но ако това е единствената по рода си позиция в по-голям портфейл, рискът, понесен от държането на акцията, е минимален.
Риск-възвръщаемост на ниво портфейл
Въпреки това компромисът за възвръщаемост на риска съществува и на ниво портфейл. Например, портфейл, съставен от всички акции, представя както по-висок риск, така и по-висока потенциална доходност. В рамките на портфейл с дялов капитал рискът и възнаграждението могат да бъдат увеличени чрез концентриране на инвестиции в конкретни сектори или чрез заемане на единични позиции, представляващи голям процент от участия. За инвеститорите оценката на кумулативния компромис на риска и възвръщаемостта на всички позиции може да даде представа дали портфейлът поема достатъчно риск за постигане на дългосрочни цели за възвръщаемост или дали нивата на риска са твърде високи при съществуващия микс от участия.
