Какво представлява Комисията за ценни книжа и фючърси?
Комисията за ценни книжа и фючърси (SFC) е неправителствен устав, отговарящ за регулирането на пазарите на ценни книжа и фючърси в Хонконг. SFC е създаден с Наредба на Комисията за ценни книжа и фючърси (SFCO). Комисията е независима и не е под ръководството на правителството на Хонконгския специален административен регион. Финансира се от такси за лицензиране и такси за транзакции.
Разбиране на Комисията за ценни книжа и фючърси (SFC)
SFC администрира законите, регулиращи пазарите на ценни книжа и фючърсни пазари в Хонконг и улеснява развитието на тези пазари. Законовите цели на SFC са да поддържа и насърчава справедливост, ефективност, конкурентоспособност и прозрачност на пазарите на ценни книжа и фючърси; насърчаване на общественото разбиране за инвестиционната и корпоративната финансова политика; защита на инвеститорите чрез прилагане на разпоредби; намаляване на престъпността и нарушенията и намаляване на рисковете за финансовата стабилност на Хонконг.
Историята на SFC
Пазарите в Хонг Конг бяха нерегулирани до 1974 г. След срив на фондовите пазари през 1973 г. имаше законодателство за въвеждане на нова система за надзор на индустрията за търговия с акции и стоки. Допълнителен срив на фондовата борса през 1987 г. предизвика формирането на шестчленния Комитет за преглед на ценни книжа. През май 1988 г. Комитетът препоръча единен независим законодателен орган, който да регулира пазарите, а през май 1989 г. беше приета наредба на Комисията за ценни книжа и фючърси (SFCO), която създаде нова регулаторна рамка за пазарите в Хонконг.
Азиатската финансова криза от 1997 г. предизвика допълнителни регулации и през май 1989 г. SFC беше създаден след влизането в сила на Наредбата на Комисията за ценни книжа и фючърси (SFCO). До април 2003 г. SFCO и девет други наредби за ценни книжа и фючърси са консолидирани в Наредбата за ценни книжа и фючърси (SFO).
От създаването на SFC броят на регистрираните компании на хонконгските пазари нарасна от 290 през 1989 г. до над 1700, докато броят на лицензополучателите се увеличи от около 1900 на почти 39 000.
Организация и операции на SFC
Оперативните звена на SFC в Хонконг включват корпоративни финанси, политика, Китай и инвестиционни продукти, прилагане, надзор на пазарите, лицензиране и надзор на посредници. Всяко от оперативните звена на SFC се поддържа от отдела за правни услуги и корпоративните въпроси. SFC регулира лицензираните корпорации и физически лица. Според комисията дейността й включва следното:
- Създаване и прилагане на пазарни регулации и разследване на нарушения или нарушения; Лицензиране и контрол на участниците на пазара, които попадат под регулаторната отговорност на SFC; Управление на пазарни оператори като борси, клирингови къщи, регистратори на акции и алтернативни търговски платформи; Разрешаване на инвестиционни продукти и предоставяне на свързани документи на инвеститори; Наблюдаване на поглъщания и сливания на публични дружества и на регулацията на фондовата борса на Hong Kong Limited за регистрация на въпроси; Подпомагане на местните и задграничните регулаторни органи; иОтвеждане на инвеститори на пазари, включително техните рискове, права и отговорности.
