Цената на паладий, малко известният брат на платина, се повиши с близо 20% през 2018 г. поради увеличаване на търсенето от производители на автомобили и опасения относно предлагането, причинени от удари в мина в Южна Африка. Въпреки това, сребристо-белият метал се срива през последните месеци поради неуспешните продажби на автомобили както на китайския, така и на американския автомобилен пазар.
Паладиум възвърна част от своя блясък и статут на сигурно убежище в петък, тъй като късите продавачи покриха позициите си на фона на срив в търговските преговори между Съединените щати и Китай миналата седмица, съчетани с паладиум цената, паднала под цената на златото за първи път тази година в четвъртък сесия за търговия. В перспектива анализаторите очакват, че лъскавият метал ще остане в търсенето през 2019 г., тъй като автомобилните производители използват повече паладий за производството на каталитични конвертори, за да отговарят на по-строгите стандарти за емисии.
„Дори с бавното представяне както на китайския, така и на американския автомобилен пазар в началото на 2019 г. търсенето на авто-катализатори почти сигурно ще се повиши тази година, поради по-големите продажби на превозни средства другаде и затягането на законодателството за вредни емисии“, коментира Metals Focus пред kitco.com.
Търговците могат да получат експозиция на паладий, като се използват трите борсово търгувани фонда (ETF), обсъдени по-долу. Нека проучим няколко начина за търговия с благородния метал.
Стандартни физически паладиеви акции на Aberdeen ETF (PALL)
С активи под управление (AUM) в размер на 216, 34 милиона долара, стандартните физически паладиеви акции на Aberdeen ETF (PALL) се стремят да отразят ефективността на цената на физическия паладий. Той държи скъпоценния метал в трезорите на JPMorgan Chase & Co. (JPM) в Лондон и Цюрих. Фондът, който стартира през 2010 г., осигурява адекватна ликвидност, като над 40 000 акции се сменят на ден, въпреки че разпръскването му от 0, 36% може да не отговаря на скалперите, опитващи се да уловят малки движения. Коефициентът на разходите на ETF от 0, 60% остава конкурентен за фонд от благородни метали. Към 13 май 2019 г. PALL спортува годишно до момента (YTD) печалба от 3.35%.
Акциите на PALL се увеличиха с 3.85% в петък спрямо долната линия на тенденция на падащ клин, което показва, че корекцията за два месеца може да приключи. Индексът на относителната якост (RSI) показва отчитане под 50.0, което дава на цената достатъчно място в горната част, преди да регистрирате условия за свръх покупка. Търговците, които заемат дълга позиция, трябва да поставят цел за печалба в близост до 52-седмичния връх от 152, 97 долара, установен на 21 март. Управлявайте риска, като позиционирате стоп-загуба малко под този месец до 120.01 долара и я изменяте до точката на пробив, ако цената пресече обратно над 50-дневната проста подвижна средна стойност (SMA).
Sprott физически платина и паладий тръст (SPPP)
Създаден през 2012 г., Sprott Physical Platinum and Palladium Trust (SPPP) предоставя сигурна и удобна инвестиционна алтернатива за инвеститорите, които искат да притежават физическа платина и паладий. Той отделя 77% от активите на паладий и 22% на платина. Металите на тръста се държат под стража от Кралския канадски монетен двор, като притежателите на дялове имат възможност да изкупуват своите единици за физическа платина и паладий всеки месец. Средният дневен обем на акциите от близо 65 000 предлага прилична ликвидност за търговците на суинг. SPPP има 96, 69 милиона долара нетни активи, таксува 1, 13% такса за управление и е с 6, 39% спрямо годината към 13 май 2019 г.
Мечките имат пълен контрол върху акциите на SPPP, тъй като ETF формира двоен топ между февруари и март. Въпреки това, неотдавнашното отхвърляне на 200-дневната SMA и бичият разминаване между индикатора RSI и ценовото действие предполага намаляващ импулс на продавача, който може да предизвика обрат на тенденцията обратно към върха. Тези, които предприемат търговия, трябва да зададат поръчка за печалба в близост до двойния топ модел между 12 и 12, 25 долара. Спирките могат да седят или под ниското в петък на $ 10, 19 или под свещника за обръщане на чук при $ 9, 56.
Aberdeen Стандартни акции за кошници с физически благородни метали ETF (GLTR)
Въпреки че Acerdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF (GLTR) е предимно сребърен фонд, той отделя малка част (0, 5%) от своите активи от $ 354, 87 милиона на паладий. Създаден през 2010 г., ETF е средно 1, 29 милиона долара на ден в обем на долара и има респектиращ 0, 20% спред, който улеснява използването както на пазарните, така и на лимитните поръчки. На базата на ефективност GLTR има възвръщаемост от 0, 79% от 13 май 2019 г. Инвеститорите плащат такса за управление от 0, 60% и обикновено се облагат с данък върху колекционерската ставка върху капиталовите печалби, дължащи се на структурата на фонда като доверие на дарителя.
Акциите на GLTR продължиха по-високи за около шест седмици, след като 50-дневната SMA премина над 200-дневната SMA, за да генерира сигнал за „златен кръст“. От март обаче цената на фонда се оттегли, за да формира падащ клин. Търговците могат да закупят петъчния натиск от долната тенденция на модела или да изчакат пробив, преди да ангажират капитал. Помислете за резервирането на печалбите, ако цената тества максимума през февруари от 67, 07 долара и намалява загубите близо до минимума от 2 май на 62, 30 долара.
StockCharts.com
