Акции, взаимни фондове или борсово търгувани фондове (ETFs): Кой е най-добрият вариант, когато искате да инвестирате в фондовия пазар? Заслужава ли си времето и риска да имате единични акции във вашето портфолио или вместо това трябва да изберете взаимни фондове или ETFs, които да ви излагат на сектори, които харесвате, без риск да поставите всичките си яйца в една кошница?
Макар че тук има много фактори, които трябва да вземете предвид - например времето, което трябва да отделите за инвестиране или вашите нужди за данъчно планиране - има една друга теория за инвестиране, която влиза в игра. Съвременната теория на портфейла се фокусира върху увеличаване на възвръщаемостта ви, без да добавя твърде много допълнителен риск.
В обобщение, съвременната теория на портфейла казва, че има момент, в който можете да комбинирате различни инвестиции, които ще сведат до минимум риска за целия портфейл, докато получавате максимална възвръщаемост. Това се случва, защото когато комбинирате активи, диверсифицирате своя несистематичен риск или риск, свързан с един конкретен запас. Получавате тази диверсификация, защото купувате акции, които имат ниска корелация помежду си, така че когато една акция се повиши, останалите намаляват.
Имайки предвид тази диверсификация на риска, нека разгледаме плюсовете и минусите, които трябва да вземете предвид, когато решавате дали отделните акции са подходящи за вас.
Когато единичните запаси са добри
- Когато купувате отделни акции, виждате намалени такси. Вече не е необходимо да плащате на фондовата компания годишна такса за управление за инвестиране на вашите активи. Вместо това плащате такса, когато купувате акцията и такава, когато я продавате. През останалото време няма допълнителни разходи. Колкото по-дълго държите акциите, толкова по-ниски са разходите за притежание. Тъй като таксите оказват голямо влияние върху възвръщаемостта ви, това само по себе си е добра причина да притежавате отделни запаси. По-лесно е да управлявате данъците върху отделните си запаси. Вие отговаряте, когато продавате, така че контролирате времето за вземане на вашите печалби или загуби. Когато инвестирате във взаимен фонд, фондът определя кога да поемете печалбите или загубите и ви е назначена вашата част от печалбите. Това е вярно, дори ако току-що сте закупили във фонда в края на годината. Разбирате какво притежавате, когато вземете акциите. Вие имате пълен контрол върху това, в което сте инвестирани, и когато правите тази инвестиция.
Надолу на единичните запаси
- С отделните запаси е по-трудно да се постигне диверсификация. В зависимост от това какво изследване разглеждате, трябва да притежавате между 20 и 100 запаса, за да постигнете адекватна диверсификация. Връщайки се към теорията за портфейла, това означава, че ще имате повече риск с отделните акции, освен ако не притежавате доста акции. Постигането на тази диверсификация е по-трудно, толкова по-малко пари имате. Особено когато започнете да инвестирате, се подлагате на по-голям риск поради липсата на разнообразие. Когато притежавате отделни акции, това изисква повече време от вас, за да наблюдавате портфолиото си. Трябва да сте сигурни, че компаниите, в които сте инвестирали, нямат бизнес проблеми, които биха могли да заличат вашия залог. Трябва също да наблюдавате индустриалните и икономическите тенденции. Вие сте собствен мениджър на портфолио, така че трябва да отделите време, за да сте сигурни, че не държите на лоша позиция. С отделните акции трябва да се научите как да поддържате емоциите си под контрол. Става по-лесно да продадете губещ или да купите акции с горещи съвети, защото можете незабавно да влезете и да направите търговията за минути. Това може да увеличи вашите такси за търговия и също така да блокира загуби, които биха могли да бъдат избегнати, ако задържите нещо малко по-дълго.
Долния ред
Когато се опитвате да получите възможно най-голяма възвръщаемост за най-малкото количество риск, вашата грижа №1 трябва да бъде диверсификация. Макар да имате ниски такси и да управлявате собствената си данъчна ситуация е добре, по-добре е да имате адекватна диверсификация във вашия портфейл. Ако нямате средства да направите това, ETF или взаимен фонд вероятно е по-добър за вас - поне докато не изградите солидна база от акции.
