Какво е съотношението на платежоспособност?
Коефициентът на платежоспособност е ключов показател, използван за измерване на способността на предприятието да изпълнява задълженията си по дълга и често се използва от бъдещите кредитори на бизнеса. Коефициентът на платежоспособност показва дали паричният поток на компанията е достатъчен за покриване на своите краткосрочни и дългосрочни задължения. Колкото по-нисък е коефициентът на платежоспособност на компанията, толкова по-голяма е вероятността тя да изплати задълженията си.
Формулата за коефициента на платежоспособност е
Коефициент на платежоспособност = краткосрочни пасиви + дългосрочни задълженияNet след - данъчен доход + непарични разходи
Ликвидност Vs. платежоспособност
Как да изчислим коефициента на платежоспособност
Коефициентът на платежоспособност се изчислява чрез разделяне на нетния оперативен доход на дружеството на общите му задължения. Нетният приход след данъци се получава чрез прибавяне на непарични разходи, като амортизация и амортизация, към нетния доход. тези цифри идват от отчета за доходите на компанията. Краткосрочните и дългосрочните задължения се намират в баланса на дружеството.
Какво ви казва коефициентът на платежоспособност?
Коефициентът на платежоспособност е един от многото показатели, използвани за определяне дали компанията може да остане платежоспособна. Други съотношения на платежоспособност включват коефициент на дълга към собствения капитал, общия размер на дълга към общия размер на активите и лихвеното покритие.
Коефициентът на платежоспособност е всеобхватна мярка за платежоспособност, тъй като измерва действителния паричен поток на фирмата - а не нетният доход - чрез добавяне на обратно обезценяване и други непарични разходи, за да се оцени способността на компанията да се задържи на плаване. Той измерва този капацитет на паричните потоци по отношение на всички задължения, а не само на краткосрочен дълг. По този начин коефициентът на платежоспособност оценява дългосрочното здраве на компанията чрез оценка на способността й за погасяване за дългосрочния й дълг и лихвата по този дълг.
Като общо правило, коефициентът на платежоспособност, по-висок от 20%, се счита за финансово стабилен; коефициентите на платежоспособност обаче варират в отделни отрасли. Следователно съотношението на платежоспособност на една компания трябва да се сравнява с нейните конкуренти в същата индустрия, а не да се разглежда изолирано.
Терминологията на коефициента на платежоспособност се използва и по отношение на застрахователните дружества, като сравнява размера на капитала му спрямо изписаните премии и измерва риска, пред който застрахователят е изправен пред претенции, които не може да покрие.
Пример за съотношението на платежоспособност в употреба
Компаниите в тежки индустриални отрасли като комунални услуги и тръбопроводи може да имат по-ниски коефициенти на платежоспособност от тези в сектори като технологията. За да се направи сравнение между ябълки и ябълки, коефициентът на платежоспособност трябва да бъде сравнен например за всички комунални компании, за да се получи истинска картина на относителната платежоспособност.
Разгледайте коефициентите на платежоспособност за Target Corporation и Wal-Mart магазини за фискалната година, приключила на 28 януари 2017 г.
| (в милиони) | Цел | Wal-Mart |
| Нетни доходи | $ 2737 | $ 14 293 |
| амортизация | $ 2298 | $ 10 080 |
| Нетни приходи + Амортизация (A) | $ 5035 | $ 24 373 |
| Краткосрочен дълг | $ 12 708 | $ 66 928 |
| Дългосрочен дълг | 11 031 $ | $ 36 015 |
| Дълг ST + LT дълг (B) | $ 23 739 | $ 102 943 |
| Коефициент на платежоспособност = (A) / (B) | 21, 21% | 23, 68% |
И Wal-Mart, и Target имат солидни коефициенти на платежоспособност над 20%. Това означава, че те са в състояние да погасят дългосрочните си задължения по дълга, когато възникнат, използвайки оперативен доход. Кредиторите, разглеждащи финансовия отчет на компанията, обикновено използват коефициента на платежоспособност като определящ фактор за кредитоспособността.
Измерването на паричния поток, а не на нетния доход е по-добър фактор за платежоспособността, особено за компаниите, които имат големи обезценки на своите активи, но имат ниски нива на реална рентабилност.
Ключови заведения
- Коефициентът на платежоспособност изследва способността на компанията да изпълнява дългосрочните си задължения. Това съотношение най-често се използва от бъдещите кредитори при оценка на кредитоспособността на компанията. По-високият процент на съотношението показва повишена способност на компанията да покрива задълженията си в дългосрочен план.
Ограничения при използването на коефициента на платежоспособност
Дружеството може да има ниска сума на дълга, но ако практиките му за управление на пари са лоши и дължимата дължима сметка нараства в резултат, позицията му за платежоспособност може да не е толкова солидна, както би било показано от мерки, които включват само дълг.
Сравнете инвестиционни сметки × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация. Описание на името на доставчикаСвързани условия
Това, което съотношението дълг / EBITDA ви казва дълг / EBITDA е съотношение, измерващо размера на генерирания доход за изплащане на дълг преди приспадане на лихви, данъци, амортизация и амортизация. повече Коефициент на покритие на активите Коефициентът на покритие на активите определя способността на компанията да покрива дълговите задължения със своите активи, след като всички задължения са изпълнени. повече Какво ни казва коефициентът на покритие Коефициентът на покритие е група от мерки за способността на компанията да обслужва дълга си и да изпълнява финансовите си задължения, като лихвени плащания или дивиденти. Колкото по-висок е коефициентът на покритие, толкова по-лесно трябва да се правят лихвени плащания по дълга или да се изплащат дивиденти. повече Нетекущи пасиви Определение Нетекущите задължения са дългосрочните финансови задължения на бизнеса, които не са дължими в рамките на следващия дванадесетмесечен период. повече Разбиране на съотношението дългосрочен дълг към обща стойност Активността на дългосрочния дълг към общите активи е измерване на платежоспособността, което показва процента на активите на корпорацията, които се финансират с дълг, който има условия на погасяване повече от една година. повече Какво трябва да знаят всички за коефициентите на ликвидност Коефициентите на ликвидност са клас финансови показатели, използвани за определяне на способността на длъжника да изплаща текущите дългови задължения, без да набира външен капитал. повече партньорски връзкиСвързани статии
Финансови съотношения
Коефициент на платежоспособност спрямо ликвидност: Каква е разликата?
Инструменти за фундаментален анализ
Анализ на инвестиции с коефициент на платежоспособност
Финансови съотношения
Анализирайте инвестициите бързо със съотношения
Финансови съотношения
Основни финансови съотношения за авиокомпаниите
Финансови съотношения
Разбиране на коефициентите на платежоспособност спрямо коефициента на ликвидност
Финансови съотношения
Основни финансови съотношения за анализ на индустрията на хотелиерството
