Преглед на скривалище

Стартиран през 2015 г., Stash е изцяло дигитално предложение за финансови услуги, насочени пряко към по-младите инвеститори, за да им помогне да харчат, спестяват и инвестират разумно. Той има удобен за потребителя интерфейс и е по-насочен към спестяване и харчене, отколкото да инвестира. Той предлага така наречените транзакции с фондова борса, които ви позволяват да печелите акции от акции или ETFs, когато правите покупки с дебитна карта Stash.

Професионалисти

Нисък минимален акаунт
Дебитна сметка с „Запас“
Отлични образователни ресурси
Автоматични инструменти за спестявания и инвестиции

Против

Без събиране на данъчни загуби
Без реинвестиране на дивиденти (облагаеми сметки)
Без автоматично балансиране
Дебитната сметка не печели лихва

Stash предлага дебитни сметки чрез Green Dot Bank, а цифровите консултантски услуги се предлагат чрез Stash Investments LLC. Apex Clearing Corporation предоставя услуги за клиринг и изпълнение и служи като пазител на консултативните активи на Stash Clients. Stash въведе многостепенна структура на акаунта. За нивото на начинаещите инвеститорите плащат по 1 долар на месец за облагаема инвестиционна сметка. Тя включва лична инвестиционна сметка, достъп до дебитна сметка и възможност за печелене на запаси, заедно с безплатно финансово образование. Сметка за растеж за $ 3 на месец предлага всичко в началото на начинаещия плюс данъчни облекчения за пенсионно инвестиране. Към акаунт Stash + за $ 9 на месец се добавят и инвестиционни сметки за две деца (Закон за унифицирани подаръци на непълнолетни (UGMA) и Унифицирани преводи към непълнолетни (UTMA)), както и дебитна карта и месечен отчет за проучвания на пазара.

Някои от борсово търгуваните фондове (ETFs) имат такси, които са в по-висок край - въпреки че това отразява колко целенасочени са някои от тях по отношение на тематичен подбор. ETF вселената на Stash включва предложения, фокусирани върху компании, участващи в нововъзникващи технологии като блокчейн и дигитална сигурност, игри, роботика и социални медии в допълнение към регионални фокуси, социално отговорни опции и по-традиционни теми.

Настройка на акаунт

4.8

Stash е много проектиран, като се има предвид начинаещият инвеститор. Трябва да създадете Stash акаунт и след това приложението Stash Coach ви превежда през процеса на борда, задавайки серия от въпроси, които събират личните ви данни, заедно с избор между консервативна, умерена и агресивна толерантност към риска. Данните за състоянието на живота, нетната стойност и други доходи допълват вашия профил. Като част от настройката на акаунта създавате облагаема инвестиционна сметка, преди да настроите дебитна сметка чрез Green Dot Bank.

Преди настройката на акаунта можете да играете с някои широки инструменти, но те са най-вече под формата на измерване на въздействието на увеличеното финансиране върху портфейл, за който се предполага, че нараства с 5% годишно. Въпреки това, все още можете да прегледате инвестиционните предложения чрез Stash подробно преди да изпратите имейла си. Stash е допълнителната стъпка за събиране на полезни връзки и информация на вторична целева страница за всяка изброена оферта.

Като част от настройката на вашия акаунт избирате една от шестте специфични теми, които включват „Възникващи международни предложения и компании“ и „Компании със съвест“, въпреки че маркетинговите материали не ви казват, че задължителното тематично филтриране може да ограничи избора на инвестиции. Можете да отхвърлите списъка с „курирани подходящи инвестиции“ на Stash и да изберете ограничени алтернативи, но системата може да отговори с причини, поради които алтернативите могат да са по-ниски от предложения списък - независимо дали са социално отговорни, тематични или традиционни. Препоръките за портфолио могат да се променят след финансирането, ако редактирате отговорите, използвани за създаването на вашия профил.

Stash поддържа индивидуални, пенсионни и попечителни акаунти, но няма информация или оповестявания в съвместните сметки, така че се предполага, че те не се поддържат. Минималният акаунт е 5 долара, но минималните плащания от 1 долар на месец (индивидуално) и 3 долара на месец (пенсиониране чрез сметка за растеж) ще доведат до много високи такси в относително изражение, докато салдото на сметката не е достатъчно високо, за да доведе това до средните за индустрията.

Поставяне на цели

3.4

Целите и инструментите за проследяване на Сташ са насочени към младите инвеститори, които тепърва започват. Приложението Stash Coach ви насочва към широк асортимент от образователни и широкоформатни статии чрез портала Stash Learn, докато интерфейсът на акаунта включва инструменти за рудиментарен анализ, които включват секции „Потенциал“ и „Идея“. Отвъд дигиталните ресурси и инструменти, вие сте сами след настройването, тъй като Stash не предлага възможност да разговаряте с финансов съветник.

Тази липса на човешки съветник се покрива добре от дигиталния помощник под формата на Stash Coach. Stash Coach е организиран като игра, в която печелите точки и постигате по-високи нива след завършване на предизвикателства за инвестиции и обучение. Гемифициращата инвестиция вероятно ще се хареса на младите инвеститори, но по-възрастните клиенти може да не харесат интерфейса - особено когато търсят бързи съвети.

Съдържанието чрез Stash Coach е съобразено с потребителския ви профил, което означава, че виждате различни статии и получавате различни задачи, ако сте консервативни по своя характер, а не агресивни или умерени. Седмичните предизвикателства са предназначени да разширят вашите инвестиционни знания и осведоменост за обхвата на средствата, които предлага Stash. Има и задачи, които са свързани с финансирането на акаунта ви, възнаграждавате ви за включване на Auto-Stash или за няколко месеца, без да продавате инвестиции. Това може да се тълкува като полза от Stash толкова, колкото и вие, но крайният резултат е повече средства да влязат във вашето портфолио и да останете там.

Счетоводни услуги

3.2

Stash предоставя и банкови услуги, които могат да работят с инвестиции чрез Stock-Back. Дебитната сметка на Stash включва хиляди безплатни банкомати и никакви скрити или овърдрафт такси. Въпреки това, няма пренощуване през нощта и не плаща лихва, за разлика от паричните средства в инвестиционната сметка. Вместо това, вашите покупки печелят награди „Запас“, които автоматично добавят частични акции на търговеца на дребно или родител на дребно, ако компанията се търгува публично и в списъка на Stash от над 450 акции и ETFs. Наградите от другите ви покупки купуват частични акции на Vanguard Total World Stock ETF, който носи ниско съотношение на разходите 0, 09%.

Можете да финансирате своята дебитна сметка чрез директен депозит, безплатни пари в инвестиционната сметка или чрез превод от свързана банкова сметка. Можете също да финансирате сметката, като депозирате парите в участващите търговци на дребно, но те могат да начислят до 4, 95 долара за транзакция, а финансирането е ограничено до 2 500 долара на ден.

Документацията за програмата на дебитната карта и нейните функции е объркваща, тъй като ранният достъп беше предложен първо само с покана, а остарялата информация е постоянна в целия уебсайт, въпреки че новата сметка беше отворена за всички клиенти преди няколко месеца. Фин печат също така посочва, че не всички клиенти ще бъдат приети в програмата, но причините за отказ не са добре оповестени.

Депозитите във вашата инвестиционна сметка изискват влизане и отправяне на заявка, която се изпраща до свързана банка или настройване на повтарящи се депозити седмично, две седмици или месечно. Тегленията се искат през същия интерфейс, но за получаване на средства са необходими до пет работни дни. Сметките в скривалищата не използват марж и в този момент те не предлагат банкови услуги извън дебитната карта.

Съдържание на портфейла

3.9

Според оповестяванията, инвестиционният съвет на Stash се основава предимно на следните принципи:

Акции като клас активи Пасивно инвестиранеФорми за хеджиране на активи с фиксиран доходДиверсификацияИнвестиционни съвети, адаптирани към емоционални пристрастия и лични убеждения

Като цяло оповестяването на методологията за инвестиции се ограничава до коментари с широка четка с фин шрифт, което прави трудно да се каже дали Stash robo-съветникът изпълнява стабилна стратегия.

Робо-съветникът на Stash избира съдържанието на вашето портфолио от пул от 190 S&P 500 компонента и 58 борсово търгувани фонда. Списъкът на ETF е свързан със социално-осъзнати и други тематични заглавия, като „Всичко, което блести“ за фонд от благородни метали и „Вода на света“ за фонд за водни ресурси. Тематичните заглавия са по-благоприятни за новите инвеститори и със сигурност улесняват разбирането за какво става въпрос за фонда, ако за първи път виждате ETF на секторно ниво.

За съжаление, много от изброените ETFs имат високи коефициенти на разходите, които не са добре оповестени, потенциално причиняват скрити разходи, които ще объркат инвеститорите, ако не сте преминали през предоставените връзки, за да проверите ключовите статистически данни. Също така тематичните етикети се пренасят към списъка на вашите портфейли от акции чрез интерфейс на акаунта, а не върху действителните базови ценни книжа или тикърчета. Обикновено това е спор с роботи-съветници, тъй като инвеститорите, които търсят робот-съветник да поемат отговорността да управляват своите инвестиции, често не изпитват необходимостта да проверят двукратно стратегията за диверсификация и разпределение на алгоритъма, но това става проблем със Stash, който ще разгледаме като част от управлението на портфейла.

Управление на портфейли

0.9

Stash основно оставя управление на портфолиото върху вас. Според Stash, те използват „патентован процес, за да помогнат за генерирането на препоръките, предоставени на всеки клиент чрез платформата.“ На страницата за инвестиции се посочва, че те подреждат списък с добре познати акции и теми за инвестиране въз основа на съотношението на разходите, ликвидността на търговията, и рисков профил. Stash заявява, че не пребалансира портфейлите „или управлява по друг начин Stash акаунти за клиенти на дискреционна основа.“ Вместо това „предоставят недискреционни консултантски услуги за инвестиции“, оставяйки управлението на портфейла в ръцете на клиента. С други думи, Stash Coach ще препоръча инвестиции за вас и ще отбележи потенциални проблеми относно диверсификацията, но в крайна сметка вие ще бъдете отговорни за решаването на проблемите (или не).

По-младата клиентска база, която Stash е след, може да не разбере този подход отпред, очаквайки роботът-съветник да следи внимателно техните инвестиционни позиции. Слабите оповестявания на методологията не помагат, което потенциално кара клиентите, които губят пари, да се чудят защо е избрана една сигурност, а друга не. Освен това информацията за представянето на Stash е ограничена до исторически данни за отделни ценни книжа, което прави невъзможно сравняването на устойчивостта на подхода на Stash с конкурентите, които разкриват сложни и подробни методологии. При липсата на всичко това, Stash отправя много очаквания към начинаещия инвеститор да се научи бързо, като в същото време ги моли да се доверят на процес, който не е разкрит до ниво, с което опитен инвеститор би бил удобен.

И накрая, реинвестирането на дивиденти е задължително за пенсионните сметки, но не е достъпно за отделни облагаеми сметки. Това е странен пропуск, който противоречи на класическите пазарни принципи за дългосрочни инвестиции. В облагаемите сметки дивидентите ви вместо това се показват в сметката като парични депозити.

Потребителски опит

2.2

Опит на работния плот

Уебсайтът съдържа шест връзки, които подчертават основните функции на акаунта, обясняват услугите и разкриват законови изисквания. Много функции са насочени към младите инвеститори, като се позовават на социалните медии и „настъпващата легална индустрия за марихуана.“ Сташ признава, че 84% от техните клиенти са начинаещи и уебсайтът адресира техните нужди с опростен подход към финансовото планиране и комуникации.

Но правните оповестявания са точно обратни - с дълготраен, лошо написан и нарочно плътен текст, принуждаващ повечето от новите и бъдещи клиенти без образователни степени да заспят или да се откажат. Например, четенето на консултативното споразумение изисква дефиниране през 40 страници с малък шрифт, с над 19 000 думи и без съдържание. Някои от допълнителните компенсации чрез потока от поръчки, например, дебнат в този дълъг лозунг.

Мобилен опит

Уебсайтът е готов за мобилни устройства и Stash предоставя зрели приложения за iOS и Android, които са получили добри отзиви и предоставят възможност за двуфакторно удостоверяване. Разбира се, Stash първоначално е стартиран чрез платформа само за мобилни устройства и е нараснал, за да предложи управление на акаунти, базирани на уеб. Един недостатък от това е, че опитът на работния плот не е толкова пълноценен, колкото мобилното приложение. Някои функции, като например използване на дебитна карта, са достъпни само в мобилното приложение.

Обслужване на клиенти

1.9

Stash ви осигурява бързо обслужване на клиентите в по-голямата си част. Контактната връзка задейства падащо меню с форма за въвеждане, която търси наличните често задавани въпроси за потенциални отговори. Отвъд това имейл адрес и телефонен номер са предоставени в долната част на повечето уеб страници и в FAQ. Часовете за обслужване на клиенти не са посочени. Няколко телефонни разговора по време на пазарните часове постигнаха контакт с представител в рамките на две минути. Въпреки това няма чат на живо и често задаваните въпроси пропускат ключова информация, включително описание на интерфейса за управление и съветите или липсата на такива, получени след настройка на акаунта.

Образование и сигурност

2.4

Stash предлага безплатно своите образователни материали чрез секцията Stash Learn. Разделът Stash Learn е впечатляващ с десетки статии, разделени на теми за логично инвестиране и планиране, които включват пенсиониране, ваканция, родителство, кариера и доходи. Този раздел съдържа също многобройни подкасти, както и ръководства за използване на платформата Stash, с много статии с нови инструкции, които също са достъпни чрез често задаваните въпроси. Цялото прегледано съдържание беше добре написано на обикновен език - плюс за демографските начинаещи. Премиум инвестиционната сметка се предлага с допълнителни маркетингови коментари и съдържание, извън това, което се предлага в сметките от по-ниско ниво.

Сигурността на Stash е достатъчна и съпоставима с връстниците. Stash използва 256-битово SSL криптиране и следва индустриалните стандарти за сигурност на данните и контрол на достъпа. Apex Clearing държи вашите средства, осигурявайки достъп до застраховане на ценни книжа за защита на инвеститорите (SIPC) и надвишаване на застраховката.

Комисиони и такси

2.7

Stash използва за начисляване на фиксирана такса за обвиване 0, 25% годишно за консултантски услуги, с минимум 1 долар на месец за облагаеми сметки и 2 долара за пенсионни сметки. Това се промени през август 2019 г. до многостепенна структура с 1 долар на месец за облагаема сметка (начинаещ), 3 долара на месец за пенсионна сметка (растеж) и 9 долара на месец за всичко това плюс Закон за униформените подаръци към непълнолетните (UGMA) и униформени трансфери към Закона за непълнолетните (UTMA). Всички тези акаунти идват с горепосочената услуга за дебитни сметки като част от тях. Apex може също да начисли такси за прехвърляне на акаунта на друг брокер и изпращане на банкови преводи.

Има някои важни точки, които трябва да имате предвид, за да разберете структурата на таксите на Stash. Не се таксуват допълнителни такси за търговия, но ще се налагат такси, начислени от ETFs след покупка. Както споменахме, списъкът на ETF включва много ценни книжа с високи съотношения на разходите, така че това е слой от такси извън директната услуга на Stash, които трябва да имате предвид. По-важното е, че таксата от 1 до 3 долара на месец всъщност е много по-голяма в проценти по отношение на малките сметки, отколкото активите, подложени на подхода за управление на такса за управление при други роботи-консултации. Например, $ 12 годишно на $ 1000 е 1, 2%. Ако погледнете този номер в сравнение с услуга, която предлага събиране на данъчни загуби и автоматично възстановяване на баланса за 0, 5% годишно (5 долара), виждате, че по-малкият минимум за сметка идва на цена за начинаещи. С $ 5000 в акаунт за начинаещи, Stash е конкурентен 0, 24% годишно в съответствие с по-малко автоматизирани инструменти за управление на портфейл.

Подходящ ли е Stash за вас?

Опростеният подход на Stash за започване на нови инвеститори стартира с приложение, което ви позволява да проследявате разходите и спестяванията, като същевременно ви дава достъп до закупуване на акции с точки за награди е уникален и ефективен. Образователното му съдържание е полезно и подходящо за нови средно опитни инвеститори. Stash прави пари чрез конкурентна такса за управление от 0, 25%, докато не провежда скрити разходи, но свързаният брокер-дилър Stash Capital се възползва от потока на клиентски поръчки, заемане на ценни книжа, насочване на преводи от дебитни към инвестиционни сметки и FDIC, застрахован през нощта. Тези скрити такси идват директно от клиентските джобове, създавайки недоверие, което може да се преодолее с няколко промени в политиката на компанията и пълни разкрития, които могат да бъдат разбрани от обикновения клиент.

Сравнете скривалището

Скриването може да бъде чудесно решение за много видове инвеститори. Вижте как те се сравняват с други роботи-съветници, които разгледахме.

методология

Investopedia е посветена на предоставянето на инвеститори на непредубедени, всеобхватни прегледи и рейтинги на роботи-съветници. Нашите прегледи през 2019 г. са резултат от шест месеца на оценка на всички аспекти на 32 платформи за съветник на роботи, включително потребителското изживяване, възможностите за поставяне на цели, съдържанието на портфолиото, разходите и таксите, сигурността, мобилното изживяване и обслужването на клиентите. Събрахме над 300 точки от данни, които бяха претеглени в нашата система за оценка.

Всеки робот-съветник, който прегледахме, беше помолен да попълни 50-точково проучване за тяхната платформа, което използвахме при нашата оценка. Много от роботите-съветници също ни предоставиха лично демонстрации на техните платформи.

Екипът ни от експерти в индустрията, воден от Тереза У. Кери, проведе нашите прегледи и разработи тази най-добра в бранша методология за класиране на платформи за роботи-съветници за инвеститори на всички нива. Щракнете тук, за да прочетете пълната ни методология.

Съдържание: