Тъй като тенденциите са съставени от поредица от ценови колебания, инерцията играе ключова роля в оценяването на силата на тренда. Поради това е важно да се знае кога тенденцията се забавя. По-малкият импулс не винаги води до обръщане, но това сигнализира, че нещо се променя и тенденцията може да се консолидира или да се обърне.
Цената импулс се отнася до посоката и големината на цената. Сравняването на ценовите колебания помага на търговците да придобият представа за ценовата скорост. Тук ще разгледаме как да оценим ценовия импулс и ще ви покажем какво различие в инерцията може да ви каже за посоката на тенденция.
Ключови заведения
- Ценовият импулс се измерва с продължителността на краткосрочните колебания на цените - стръмните склонове и дългият ценови замах представляват силен импулс, докато слабият импулс е представен от плитък наклон и кратък колебание на цените. скоростта на промяна. Разминаването - несъгласието между показателя - може да има сериозни последици за управлението на търговията.
Определяне на ценови момент
Величината на ценовия импулс се измерва с дължината на краткосрочните колебания на цените. Началото и краят на всеки люлка се определят от структурни въртящи се цени, които образуват люлеещи се високи и ниски нива. Силен импулс се проявява от стръмен наклон и дълъг замах на цените. Слаб инерция се наблюдава с плитък наклон и кратък замах на цените.
Изображение от Джули Банг © Инвестопедия 2019
Например, дължината на възходите във възходящ тренд може да бъде измерена. По-дългите подем показват, че тенденцията за покачване се увеличава или се засилва. По-късите подемни знаци отслабват инерцията и силата на тренда. Подем с еднаква дължина означава, че импулсът остава същият.
Люлеенето на цените не винаги е лесно да се оцени с просто око, тъй като цената може да бъде накъсана. Индикаторите на инерцията обикновено се използват, за да изгладят ценовото действие и да дадат по-ясна картина. Те позволяват на търговеца да сравнява индикаторните люлки с ценовите колебания, вместо да се налага да сравнява цената с цената.
Показатели за инерция
Общите показатели за инерция за измерване на ценовите движения включват индекса на относителната сила (RSI), стохастиката и скоростта на промяна (ROC). Фигура 2 е пример за това как RSI се използва за измерване на инерция. Настройката по подразбиране за RSI е 14. RSI има фиксирани граници със стойности, вариращи от 0 до 100.
Инерцията може да се изчисли по формулата:
M = CP - CPx
Където CP е цената на затваряне, а CPx е броят на заключителните „x“ брой периоди преди.
За всеки подем в цената има подобен подем в RSI. Когато цената се понижи, RSI също се понижава.
Проучването на инерцията просто проверява дали цената и показателят са съгласни или не са съгласни.
Дивергенция на инерцията
Несъгласието между индикатора и цената се нарича разминаване и може да има значителни последици за управлението на търговията. Количеството на съгласие / несъгласие е относително, така че може да има няколко различни модела, които се развиват в отношенията между цена и показател. За тази статия дискусията е ограничена до основните форми на разминаване.
Важно е да се отбележи, че трябва да има ценови колебания с достатъчна сила, за да се направи валиден анализът на инерцията. Следователно инерцията е полезна при активни тенденции, но не е полезна при условия на обхвата, при които ценовите промени са ограничени и променливи, както е показано на фигура 4.
Разминаването на възходящия тренд възниква, когато цената прави по-висок висок, но показателят не. В низходящ тренд, дивергенцията възниква, когато цената прави по-ниска ниска, но индикаторът не. Когато се забележи различие, има по-голяма вероятност за корекция на цената. Фигура 5 е пример за дивергенция и не обрат, а промяна на посоката на тенденцията встрани.
Разминаването помага на търговеца да разпознае и реагира по подходящ начин на промяна в ценовото действие. Това ни казва, че нещо се променя и търговецът трябва да вземе решение, например да затегне стоп-загубата или да вземе печалба. Виждайки различия, увеличава рентабилността, като предупреждава търговеца да защити печалбите.
Техническите търговци обикновено използват дивергенция, когато цената се движи в обратна посока на технически индикатор.
Обърнете внимание на запасите от Фигура 5, Chesapeake Energy (CHK), в които акциите се изтеглиха към поддръжката. Диаграмата на Фигура 6 (по-долу) показва, че тенденциите не се обърнат бързо или дори често. Следователно ние правим най-добрите печалби, когато разберем инерцията на тенденцията и я използваме за правилната стратегия в точното време.
Четири често използвани индикатора в тенденцията за търговия
Управление на дивергенцията
Различията са важни за управлението на търговията. На фигура 5, получаването на печалба или продажбата на опция за обаждане бяха добри стратегии. Разминаването между цената и показателя доведе до отстъпление, след което тенденцията продължи. Ако погледнете въртенето, което цената прави под долната линия на тренда, това често се нарича капан за мечка, където фалшивият сигнал се изтегля в къси панталони и цената бързо се отменя. Сигналът за въвеждане се появи, когато по-високата ниска цена се съгласи с по-високата ниска на индикатора на фигура 6 (малки зелени стрелки).
Разминаването показва, че нещо се променя, но това не означава, че тенденцията ще се обърне. Това сигнализира, че търговецът трябва да обмисли опциите за стратегия - задържане, продажба на покрито обаждане, затягане на стоп или частична печалба. Блясъкът на желанието да изберете горната или долната част е повече за егото, отколкото за печалбата. Да бъдеш постоянно печеливш е да избереш правилната стратегия за това, което прави цената, а не това, което смятаме, че ще направи цената.
Фигура 7 показва разминаване, което води до странично ценово действие. Забележете отслабващия импулс при движеща се средна конвергенция (MACD), когато цената навлиза в диапазон. Това сигнализира, че търговецът трябва да обмисли вариантите на стратегията. Когато цената и индикаторът са несъвместими един спрямо друг, имаме разногласия или разминаване. Ние не контролираме какво ще прави цената. Вместо това ние контролираме само собствените си действия.
Понякога дивергенцията ще доведе до промяна на тенденцията, както е показано на Фигура 8. Секторът на услугите за избор на SPDR (XLU), показан на фигура 9, изплаща дивидент и има опции. Разбирането на инерцията на тенденцията дава предимство на инвеститорите, тъй като тук има три начина за печалба: печалба от капитал, дивиденти и премия за повикване. Този пример показва продължение на тенденцията след страничен ход, което се превръща в продължение на печалбата.
Долния ред
Най-полезният начин да използвате индикатор за импулс е да знаете каква стратегия да използвате. Цената ще води по пътя, но инерцията може да показва време за запазване на печалбите. Умението на професионален търговец се състои в способността му да прилага правилната стратегия за ценови действия.
