Дебатът относно относителната ефикасност и рентабилност на взаимните фондове спрямо борсово търгуваните фондове (ETFs), е гореща тема в инвестиционната индустрия от известно време. Както всеки инвестиционен продукт, и взаимните фондове, и ETF имат своите ползи и недостатъци и са по-подходящи за някои инвеститори, отколкото за други.
Въпреки че ETF са станали доста модерни поради пазарната си търговия и обикновено по-ниските съотношения на разходите, все още има солидни причини да избират взаимни фондове над ETFs.
По-широко разнообразие
Основното предимство на взаимните фондове, които не могат да бъдат намерени в ETFs, е разнообразието. Наличен е практически неограничен брой взаимни фондове за всички различни видове инвестиционни стратегии, нива на търпимост на риска и видове активи.
Като цяло ETF са пасивно управлявани индексирани фондове, които инвестират същите ценни книжа като избран индекс с надеждата да отразят възвръщаемостта му. Въпреки че това е напълно жизнеспособна инвестиционна стратегия, тя е доста ограничаваща. Взаимните фондове предлагат същия тип индексирани опции за инвестиране като ETFs и предлагат впечатляващ набор от активно и пасивно управлявани опции, които могат да бъдат прецизно настроени, за да задоволят нуждите на инвеститорите. Инвестирането във взаимни фондове ви позволява да изберете продукт, който отговаря на вашите конкретни инвестиционни цели и ниво на толерантност към риска. Независимо дали искате по-стабилна инвестиция, която генерира скромна възвръщаемост, инвестиция, която осигурява редовен доход всяка година, или по-агресивен продукт, който се стреми да победи пазара, за вас има взаимен фонд.
Активно управление без риск за ливъридж
Разбира се, има някои по-активно управлявани ETF и по-нова порода продукт, която предоставя възможност за по-висок риск / по-висока награда. Използвайки заети пари за увеличаване на размера на инвестицията на фонда, използваните ETFs се стремят да генерират няколко кратни от възвръщаемостта на индекса. Докато тези ценни книжа все още проследяват даден индекс, използването на дълга за залагане без голям капитал на акционерите за резервно копие на хазарта прави въздействащите и обратните ETF напълно различни видове инвестиции.
Използваните и обратни ETF са тема на много дискусии поради тяхната нестабилност. Въпреки че те могат да бъдат много доходоносни опции, ако пазарът се изпълнява според прогнозите, комбинацията от възвращаемост на възвръщаемостта и ежедневната нестабилност на пазара може да ги направи опасни инвестиции в дългосрочен план.
Ясно е, че наличните опции на ETF обикновено са доста черно-бели - или изключително пасивни индексирани фондове, които осигуряват умерена възвръщаемост с малък шанс за големи печалби, или агресивно управлявани високодоходни фондове или рискови продукти с лоста. В средата има малко място за инвеститорите, които искат определена степен на стабилност само с малко рискове. И обратно, взаимните фондове се предлагат във всички възможни комбинации от сигурност и риск.
Освен това взаимните фондове са строго ограничени по отношение на размера на ливъридж, който могат да използват. Въпреки че е възможно взаимният фонд да заема средства, равни на 33, 33% от собствения му капитал, повечето отстъпват от използването на ливъридж.
Качество на услугата
ETF обикновено имат по-ниски съотношения на разходите от взаимните фондове, тъй като предлагат минимални услуги на акционерите. Въпреки че взаимните фондове могат да бъдат малко по-скъп вариант, мениджърите на фондове предоставят услуги за поддръжка. В допълнение към телефонна поддръжка от знаещ персонал, взаимните фондове могат да предлагат безплатни трансфери на средства, опции за писане на чекове и други услуги за акционери, които ETF не предоставят.
Опции за автоматична инвестиция
Някои от най-полезните услуги, предлагани от взаимни фондове, които не могат да бъдат намерени да инвестират в ETF са автоматични инвестиционни планове. Тези услуги улесняват редовни вноски, без да се налага да вдигате пръст, което ви помага да увеличавате инвестициите без усилия.
Използвайки тези опции, можете да инвестирате взаимния си фонд автоматично да се увеличава с предварително определена сума всеки месец. Това осигурява лесен начин да отглеждате гнездото си, без да се налага да вземате ежемесечно решение да разпределите тези средства във вашето портфолио или да ги използвате за други неща. Като се имат предвид няколкостотин долара дискреционен доход всеки месец и изборът как да го използвате, много хора могат да изберат да го изразходват за несъществени дейности или покупки, а не да направят интелигентния избор на инвестиране. Автоматичният инвестиционен план прави този избор за вас.
Освен това взаимните фондове често предлагат планове за реинвестиране на дивиденти (DRIPs), които ви позволяват да използвате всеки дивидентен доход, генериран от фонда за закупуване на допълнителни акции. Подобно на автоматичния инвестиционен план, DRIP извеждат стреса от вземането на решения от уравнението, като автоматично преобразуват разпределението на дивидентите в растеж на инвестициите.
Няма такси за комисионна
Друга причина взаимните фондове могат да бъдат по-добрият вариант е, ако инвестиционният ви план включва постепенно инвестиране във времето. Докато ETF често се рекламират като по-евтина опция поради сравнително ниските им коефициенти на разходите, акционерите все още трябва да плащат комисионни за брокери всеки път, когато купуват или продават акции. Ако планирате да направите една голяма инвестиция, ETF може да бъде по-евтиният вариант, ако един от наличните продукти може да отговори на вашите инвестиционни цели.
Много хора обаче предпочитат да увеличават инвестициите си във времето. Това ви дава шанс да видите как се изпълнява даден продукт, преди да се ангажира изцяло и може да бъде много по-устойчива инвестиционна стратегия. Не всеки има $ 10 000 или повече, за да инвестира всички наведнъж. В допълнение, практиката да инвестирате определена сума всеки месец, наречена усредняване на долара, означава, че в крайна сметка ще платите по-малко на акция във времето; ще закупите повече акции със същата сума пари в месеци, когато цената на акциите е ниска.
Въпреки че понякога взаимните фондове носят авансови такси за инвеститорите за първи път, те правят евтино и лесно да увеличите инвестицията си по пътя. В допълнение, наличието на опции за автоматична инвестиция и DRIP прави постепенното инвестиране във взаимен фонд практически без усилие. За да изградите вашите ETF инвестиции по същия начин, бихте изисквали такси за комисионни или транзакции всеки месец, което може значително да намали печалбата ви за домашни разходи.
заключение
Въпреки че и взаимните фондове, и ETF могат да бъдат интелигентен избор на инвестиции, има някои ясни причини, поради които взаимните фондове могат да бъдат по-добрият избор, в зависимост от вашите инвестиционни цели и стратегия. Въпреки това, няма причина да не можете допълнително да диверсифицирате портфолиото си, като инвестирате в двата вида активи, ако те обслужват дългосрочните ви цели по различни начини.
