Информацията не винаги е това, което мислите. Знаете ли, че псевдонимът на Чикаго „Ветър сити“ няма нищо общо с времето? Той идва от журналисти от 19 век, които казват, че жителите му са били вятърни възглавници и пълни с горещ въздух. Тази информация е маловажна. Понякога важните неща са погребани под всичко останало, което видите и чуете.
Когато става въпрос за фондовата борса, някога поглеждахте ли по телевизията и забелязвате ли, че запасите, които държите, се извикват за огромна печалба? Например, Джим Креймър казва: "XYZ е нараснал с 18% върху огромен обем!" Чувства се страхотно. Вие държите победителя и знаете, че някои големи пари се втурват право в самия запас, който притежавате. Това е голяма покупка на пари, един от сигналите за много купуване, които търся. Чувства се по-малко страхотно, когато случайно видите сигнал за продажба на вашите акции, например когато намалява с 10% върху огромен обем: парите се втурват навън.
Cramer подчертаването на вашата сокоизстисквачка се чувства страхотно, но не се нуждаете от информацията - купихте я доста преди. Но интересна информация дебне отдолу. Всеки ден виждам сигнали за покупка и продажба, които идват от проучване на над 5500 акции. Опростяването на сигналите за покупка (и продажба) се случва, когато един тон пари изтласка запасите до краткосрочни максимуми (или минимуми) при голям обем и променливост.
Но има големи сделки всеки ден, които не тласкат акциите към максимуми или минимуми. Това са просто големи сделки на едро: чудовищен обем, придвижващ се и изходящ от склад. И това може да се случи без никакво влияние върху цената. Случва се всеки ден; около 10% от акциите търгуват с огромен обем ежедневно. Коефициентът е, че може дори да не забележите, ако търговия като това се случи на акции, които държите. Тази информация е под радара на масовите медии.
През предходната седмица (от 9 декември до 13 декември) видях, че някои от тази „извън радара“ информация има потенциално голямо въздействие върху бъдещето. И никой не говори за това. Накратко, миналата седмица покупката отново беше огромна. Всъщност всеки сектор видя закупуването на стил "обърнете внимание". В таблицата по-долу, когато секторът вижда жълто поле в графата% BUYS. Това е когато повече от 25% от големите запаси на пари в дневника на сектора купуват сигнали.
Забележете, че това не беше само надничане над 25%. Това беше земетресение. За да регистрирате сигнал за покупка, се нуждаете от силата на звука, променливостта и краткосрочните максимуми. Не е толкова често. На всяка седмица, която се връща назад 20 години, очакваме 500 акции да подават сигнали за покупка или продажба. Обикновено, когато получаваме тон сигнали, те се продават и обикновено сигнализират за краткосрочно ниско ниво. Е, тази седмица видяхме общо 890 сигнала срещу 20-годишна средна седмична стойност 505: почти два пъти повече от средната. Може би по-зашеметяващо е, че миналата седмица видях 2, 4 пъти средните седмични големи сделки . Ето това е обобщено в таблица:
www.mapsignals.com
Сега трябва да знаете, че аз съм насочен към по-отдалечени събития. Това са неща като най-добрите или най-лошите в категория досега, но многократно. Помислете Уорън Бюфет за инвестиране, Том Брейди или Дрю Брейс за футбол, ЛеБрон Джеймс за баскетбол… ще получите снимката. Купуването през миналата седмица беше голямо външно събитие. Толкова много, че погледнах назад над 30 години, за да видя колко е голям и какво означава да продължа напред.
Ето идеята: когато видя чудовищни обеми на търговия, много точно ми каза, че тук е било корито. Има смисъл; хората обикновено се хвърлят в кърпата, когато болката стане непоносима. Обикновено всеки ден инвеститорът е разтърсен отдолу. Виковете на "чичо" всички идват в унисон. Ако погледнем 30-годишната диаграма по-долу, можем да видим, че червените барове са дни, точно както петък, в които големите сделки бяха повече от 2, 4 пъти над средногодишната дневна средна стойност. Сивите барове са пазари за мечки за справка.
www.mapsignals.com
Като цяло изглежда доста бичи, когато се появят тези червени дни. Но какво се случва, когато увеличим мащаба, за да видим кога са се случили в краткосрочните пазарни цикли? Тук можете да видите юни 2013 г. до януари 2016 г. Забележете как всеки от четирите пъти видяхме 2, 4 пъти големия обем на търговията, че съвпадна с пазарните нива? Това са взривове. Китките на хората бяха огънати назад и те трябваше да продадат, за да облекчат болката.
www.mapsignals.com
Но исках да намеря сценарий, подобен на миналата седмица, при който купуването беше масово на висок пазар. Какво се случва с големите покупки? Проблемът: можах да намеря само един. Тук разглеждаме декември 2017 г. Това, което виждаме, е обнадеждаващо първоначално. На пазара имаше повече газ да се повиши значително. Тоест, преди неизбежното отдръпване, довело до поредния голям удар през февруари 2018 г. Забележете отново, че последващите червени ленти се случват при корито?
www.mapsignals.com
И само за да задоволим любопитството, ето и подобни дни на пазарите за мечки: септември 2008 г. и август 2011 г. Те са мечешки в краткосрочен план, но все още бичи в дългосрочен план:
www.mapsignals.com
И какво означава да вървим напред? Ето таблица за всеки отделен случай, където големите сделки са били 2, 4 пъти по-големи от средногодишната дневна средна стойност.
www.mapsignals.com
Прекомерно, това е бичи. Имайте предвид, че червеният вал, който виждате за напредъка на печалбата, изпревари пазара на Мечката с финансова криза през 2008 г. Средната възвръщаемост от 1, 3, 6, 9 до 12 месеца и 12 месеца беше по-висока, като се гледаше назад 30 години.
Ето какво мисля: пазарът трябва да вдигне още няколко седмици. Тогава ще бъдем определено свръхкупени. Бих очаквал здравословно, но неудобно отдръпване. Не добавяйте риск сега. Возете дългите си с поглед към изрязването на експозицията, която сте щастливи. Продайте в ралито. Вземете пари в брой, за да идентифицирате възможностите за купуване, когато настъпи неизбежната отстъпка. Все още усещам, че втората половина на януари до февруари трябва да доведе до по-ниски пазарни цени.
В страна на емоционална информация, следете скритата информация. Художникът Пол Клее каза: „Едното око вижда, другото усеща“. Уверете се, че виждате.
Долния ред
Ние (Mapsignals) продължаваме да бъдем бичи на американските акции в дългосрочен план и виждаме всяко отдръпване като възможност за купуване. Слабите пазари могат да предложат продажби на акции, ако инвеститор е търпелив.
