Съдържание
- Спирките са ключови
- Възползвайки се от лова
- Долния ред
- Долния ред
Форекс пазарът е най-силно използваният финансов пазар в света, което означава, че търговците поемат дълг, за да придобият по-големи позиции, отколкото биха могли само с парите си на ръка. На пазарите на акции стандартният марж е определен на 2: 1, което означава, че търговецът трябва да вложи поне 50 долара пари в брой, за да контролира акциите на стойност 100 долара. При опциите ливъриджът се увеличава до 10: 1, като 10 долара контролират 100 долара. На фючърсните пазари коефициентът на лоста се увеличава до 20: 1.
Ключови заведения
- Тъй като форекс търговията включва голяма част от ливъридж, големи и малки търговци често използват поръчки за спиране и спиране на лимити, за да задържат автоматично маржин разговори или да блокират печалбите. Спирането на лов е стратегия, която се опитва да принуди някои участници на пазара да излязат от позициите си чрез задвижване на цената на актив до ниво, при което мнозина са избрали да зададат своите стоп-загуби. Задействането на няколко стоп загуби наведнъж може да доведе до висока волатилност и да предостави уникална възможност за инвеститорите, които се стремят да търгуват в тази среда.
Ливъридж на валутните пазари
Например, при e-mini договор на Dow Jones с фючърси, един търговец се нуждае само от $ 2 500, за да контролира запасите на стойност 50 000 долара. Нито един от тези пазари обаче не се доближава до интензивността на валутния пазар, където ливъриджът по подразбиране при повечето дилъри е определен на 100: 1 и може да нарасне до 200: 1. Това означава, че само 50 долара могат да контролират валута на стойност до 10 000 долара. Защо това е важно? Първо и най-важното, високата степен на ливъридж може да направи FX или изключително изгодни, или изключително опасни, в зависимост от това на коя страна на сделката се намирате.
В FX, търговците на дребно могат буквално да удвоят сметките си за една нощ или да ги загубят за няколко часа, ако използват пълния марж, с който разполагат, въпреки че повечето професионални търговци ограничават лоста си до не повече от 10: 1 и никога не поемат такъв огромен риск, Но независимо от това дали търгуват на ливъридж 200: 1 или 2: 1, почти всички във FX търгуват със стопове., ще научите как да използвате спирания, за да настроите стратегията „спрете да ловите с големите спецификации“.
Спирките са ключови
Именно защото валутният пазар е толкова привлечен, повечето участници на пазара разбират, че спирането е от решаващо значение за дългосрочното оцеляване. Понятието „да го изчакаме“, както биха могли да направят някои инвеститори в акции, просто не съществува за повечето форекс трейдъри. Търговията без спиране на валутния пазар означава, че търговецът неизбежно ще бъде изправен пред принудителна ликвидация под формата на маржин призив. С изключение на няколко дългосрочни инвеститори, които могат да търгуват на парична основа, голяма част от участниците на валутния пазар се смятат за спекуланти, следователно, те просто нямат лукса да поддържат губеща търговия твърде дълго, защото позициите са силно привлечени.
Поради тази необичайна двойственост на валутния пазар (висок ливъридж и почти универсална употреба на стопове), спирането на лов е много често срещана практика. Въпреки че може да има отрицателни конотации за някои читатели, спирането на лов е законна форма на търговия. Това не е нищо повече от изкуството да изпускате губещите играчи от пазара. В Forex-говорите те са известни като слаби дълги или слаби шорти. Подобно на силен покер играч може да извади по-малко способни противници чрез повишаване на залозите и „закупуване на пота“, големи спекулативни играчи (като инвестиционни банки, хедж фондове и банки с парични центрове) обичат да пускат спирания с надеждата да генерират по-нататъшна насоченост. Всъщност практиката е толкова разпространена във FX, че всеки търговец, който не знае за тази динамика на цените, вероятно ще претърпи ненужни загуби.
Тъй като човешкият ум естествено търси ред, повечето спирки са струпани около кръгли числа, завършващи на "00". Например, ако двойката EUR / USD се търгуваше при 1.2470 и нараства в стойността си, повечето спирки ще пребивават в рамките на една или две точки от цената 1.2500, а не, да речем, 1.2517. Този факт сам по себе си е ценно знание, тъй като ясно показва, че повечето търговци на дребно трябва да поставят спирките си на по-малко пренаселени и по-необичайни места.
По-интересна обаче е възможността за печалба от тази уникална динамика на валутния пазар. Фактът, че валутният пазар е така спрян, дава възможност за няколко опортюнистични настройки за краткосрочни търговци. В книгата си „Ден за търговия на валутния пазар“ (2005) Кати Лийн описва една такава настройка, основана на избледняване на нивото „00“. Подходът, обсъден тук, се основава на противоположната представа за присъединяване към краткосрочния импулс.
Възползвайки се от лова
„Спрете лов с големите спецификации“ е изключително проста настройка, която не изисква нищо повече от диаграма на цените и един индикатор. Ето настройката накратко: на едночасова диаграма маркирайте линии 15 точки от двете страни на кръглото число. Например, ако EUR / USD се доближи до цифрата 1.2500, търговецът ще отбележи 1.2485 и 1.2515 на графиката. Тази зона с 30 точки е известна като "търговска зона", подобно на 20-ярдовата линия на футболното игрище е известна като "червена зона". И двете имена съобщават една и съща идея - а именно, че участниците имат голяма вероятност да отбележат, след като влязат в тази зона.
Идеята зад тази настройка е ясна. След като цените се доближат до нивото на кръгли числа, спекулантите ще се опитат да насочат спирките, струпани в този регион. Тъй като FX е децентрализиран пазар, никой не знае точното количество спирания на определено ниво "00", но търговците се надяват, че размерът е достатъчно голям, за да предизвика по-нататъшна ликвидация на позиции - каскада от стоп поръчки, които ще тласнат цената по-далеч тази посока, отколкото би се движила при нормални условия.
Следователно, в случай на продължителна настройка, ако цената в EUR / USD се покачи към нивото 1.2500, търговецът ще продължи дълго двойката с две единици, веднага щом премине прага 1.2485. Спирането на търговията би било 15 точки назад от влизането, защото това е строг инерция на търговията. Ако цените не следват веднага, има вероятност настройката да не е успешна. Целта на печалбата за първата единица ще бъде размерът на първоначалния риск или приблизително 1.2500, като в този момент търговецът ще премести стоп на втората единица в пробив, за да заключи печалбата. Целта на втората единица би била два пъти първоначален риск или 1.2515, което позволява на търговеца да излезе при моментно спукване.
Освен гледането на тези ключови нива на диаграмата, има само още едно правило, което трябва да следва един търговец, за да оптимизира вероятността за успех. Тъй като тази настройка е основно производно на инерционната търговия, тя трябва да се търгува само в посока на по-голямата тенденция. Има много начини да се установи посоката с помощта на технически анализ, но 200-периодната проста подвижна средна стойност (SMA) на часовите диаграми може да бъде особено ефективна в този случай. Използвайки по-дългосрочна средна стойност в краткосрочните графики, можете да останете от дясната страна на ценовото действие, без да се подлагате на краткосрочни движения с камшик.
Нека да разгледаме две сделки - едната кратка, а другата дълга -, за да видим как тази настройка се търгува в реално време.
Обърнете внимание, че в този пример на 8 юни EUR / USD се търгува доста под своите 200 SMA, което показва, че двойката е в силен низходящ тренд (Фигура 1). Тъй като цените се приближават до нивото 1.2700 от низходящия ред, търговецът ще започне кратко в момента, в който цената пресече нивото 1.2715, поставяйки стоп 15 точки над стойността на 1.2730. В този конкретен пример, низходящият импулс е изключително силен, тъй като търговците пистолет спира на ниво 1.2700 в рамките на час. Първата половина на търговията се приключва при 1.2700 с печалба от 15 пункта, а втората половина е на 1.2685, генерирайки 45 точки награда само за 30 пункта риск.
Примерът, илюстриран по-горе на фигура 2, също се провежда в същия ден, но този път в USD / JPY настройката на „търговската зона“ генерира няколко възможности за печалба за кратък период от време, тъй като ключовите области на клъстерните клъстери са проучени и над. В този случай двойката търгува доста над SMA периода си от 200 периода и, следователно, търговецът ще гледа само да предприеме дълги настройки. В 3 часа сутринта по EST двойката търгува през нивото 113, 85, задействайки дълго влизане. В следващия час, копчетата са в състояние да прокарат двойката през нивото на стоп клъстер 114.00 и търговецът ще продаде една единица за печалба от 15 точки, веднага премествайки стопа до пробив на 113, 85. Копнежите не могат да поддържат инерцията за купуване и двойката се търгува обратно под 113.85, извеждайки търговеца от пазара. Само два часа по-късно обаче цените отново се покачват през 113.85 и търговецът става дълго още веднъж. Този път и двете цели за печалба са засегнати, тъй като закупуването на инерция преодолява шортите и те са принудени да покрият позициите си, създавайки каскада от спирки, които вертикализират цените със 100 точки само за два часа.
Долния ред
„Стоп лова с големите спецификации“ е една от най-простите и ефективни FX настройки, достъпни за краткосрочни търговци. Това не изисква нищо повече от фокус и основно разбиране на динамиката на валутния пазар. Вместо да станат жертви на спиране на ловните експедиции, търговците на дребно могат най-накрая да обърнат масите и да се присъединят към хода с големите играчи, като банкови краткосрочни печалби в процеса.
