Съдържание
- Какво е стоп поръчка?
- Основи на стоп поръчка
- Поръчки за стоп-загуба за мечки
- Купете стоп поръчки за бикове
- Примери за стоп поръчки
Какво е стоп поръчка?
Стоп поръчката е поръчка за покупка или продажба на ценна книга, когато цената й се движи покрай определена точка, осигуряваща по-голяма вероятност за постигане на предварително определена цена за влизане или излизане, ограничаване на загубата на инвеститора или блокиране на печалба. След като цената пресече предварително определената точка за влизане / излизане, стоп поръчката се превръща в пазарна поръчка.
Също така наричана „стоп“ стоп поръчка за продажба, която е свързана с лимит поръчка, е известна като „поръчка за стоп-загуба“.
Топ 3 грешки, които причиняват неуспех на търговците
Ключови заведения
- Стоп поръчките са поръчки, които се задействат, когато акцията премине определена ценова точка. Отвъд тази ценова точка стоп поръчките се преобразуват в пазарни поръчки, които се изпълняват на най-добрата налична цена. Завършените поръчки са от различни видове: купувайте стоп поръчки и продавайте стоп поръчки; стоп пазар и стоп-лимит.Сторовите поръчки се използват за ограничаване на загубите със стоп-загуба или блокиране на печалбите с помощта на бичи стоп.
Основи на стоп поръчка
Инвеститорите и търговците могат да изпълняват своите поръчки за покупка и продажба, използвайки множество стратегии за поръчка, за да ограничат вероятността от загуба. Основната пазарна поръчка попълва поръчка при текущата пазарна цена на ценната книга. Вместо това се поставя стоп поръчка, когато инвеститор или търговец иска да бъде изпълнена поръчка, след като ценната книга достигне определена цена. Тази цена е известна като стоп цена и обикновено се инициира от инвеститорите, които заминават за празници, влизайки в ситуации, при които те не са в състояние да наблюдават своите портфейли за продължителни периоди от време или търгуват с летливи активи, като например криптовалути, които биха могли да нанесат неблагоприятен обрат през нощта.
Търговците често въвеждат стоп поръчки за ограничаване на загубите или за улавяне на печалби от ценовите промени. Този тип поръчки са много често срещани както при борсовата, така и при валутната търговия, при които промените в рамките на деня могат да се равняват на големи печалби за търговците, но също така са полезни за обикновения инвеститор с акции, опции или валутни сделки. Има два типа поръчки с подобно звучене, които са малко по-различни. Първата, стоп поръчка, задейства следваща пазарна поръчка, когато цената достигне определена точка. От друга страна, ограничителната поръчка за спиране задейства лимитирана поръчка, въведена при натискане на определена ценова точка.
Търговците, които използват технически анализ, ще поставят стоп поръчки под основните движещи се средни стойности, тенденции, върхове на суинг, ниски люлки или други ключови нива на подкрепа или съпротива.
Поръчки за стоп-загуба за мечки
Заповедта за стоп-загуба е по същество автоматична търговска поръчка, дадена от инвеститор на техния брокер, за да предизвика продажба, когато определено ниво на цените бъде достигнато до обратната страна. Търговията (или пазарна или лимитна поръчка) след това се изпълнява, след като цената на въпросната акция падне до определената стоп цена. Такива поръчки са предназначени да ограничат загубата на инвеститор от позиция. Основният риск, свързан със заповед за спиране на загубите, е потенциалът да бъдат спрени. Спирането се случва, когато охраната неочаквано удари точка на стоп-загуба, активирайки поръчката. Спирането може да доведе до загуба на сделка, която би била печеливша - или по-печеливша - ако внезапното спиране не беше започнато. Тази ситуация може да бъде особено страхотна, ако цените се спуснат, както правят по време на срив на пазарен флаш - падна, но впоследствие се възстанови. Колкото и да е бързото възстановяване на цената, след като стоп загубата се задейства, тя се задейства.
Купете стоп поръчки за бикове
Описаните по-горе стратегии използват покупката на стоп, за да се защитят от бичи движение в ценна книга. Друга, по-малко известна стратегия използва спирането на покупката, за да печели от очакваното възходящо движение на цената на акциите. Техническите анализатори често се позовават на нива на устойчивост и подкрепа за запас. Цената може да се издига нагоре и надолу, но в най-високия край се подсилва чрез съпротива и от подкрепа в долния край. Те също могат да бъдат посочени като ценови таван и ценови етаж.
Някои инвеститори обаче предвиждат, че акция, която в крайна сметка се изкачи над линията на съпротива, в това, което е известно като пробив, ще продължи да се покачва. Поръчката за спиране на покупка може да бъде много полезна за печалба от това явление. Инвеститорът ще отвори поръчка за спиране на покупката точно над линията на съпротива, за да улови печалбите, налични, след като се случи прекъсване. Заповедта за стоп загуба може да защити срещу последващ спад на цената на акциите.
Примери за стоп поръчки
Например, ако на 5 януари 2018 г. AAPL търгува за 175 долара за акция в 13:00, пазарна поръчка не гарантира, че цената на покупката или продажбата на инвеститора ще бъде запълнена на 175 долара. Инвеститорът може да получи цена по-ниска или по-висока от $ 175, в зависимост от времето на запълване. В случай на неликвидни или изключително променливи ценни книжа, пускането на пазарна поръчка може да доведе до цена на пълнене, която значително се различава от 175 долара.
От друга страна, лимитирана поръчка попълва поръчка за покупка или продажба на цена (или по-добра), определена от инвеститора. Използвайки нашия пример за AAPL по-горе, ако инвеститор постави лимит от 177, 50 долара за поръчка за продажба и ако цената се покачи до 177, 50 долара или повече, неговата поръчка ще бъде попълнена. В действителност лимитният ред определя максималния или минималния, при който човек е готов да закупи или продаде определен състав.
Поръчка за спиране на покупка се въвежда на стоп цена над текущата пазарна цена. Поръчка за спиране на продажба се въвежда на стоп цена под текущата пазарна цена. Нека помислим за инвеститор, закупил AAPL за 145 долара. Акцията сега се търгува при $ 175, но за да ограничи евентуалните загуби от понижаване на цената на акциите в бъдеще, инвеститорът поставя поръчка за продажба на стоп цена от $ 160. Ако се случи неблагоприятно събитие, което да доведе до падане на AAPL, поръчката на инвеститора ще се задейства, когато цените спаднат до знака от $ 160.
Стоп поръчката става пазарна поръчка, когато достигне стоп цената. Това означава, че поръчката не е задължително да бъде попълнена на стоп цената. Тъй като става пазарна поръчка, изпълнената цена може да бъде по-лоша или по-добра от цената на стоп. Инвеститорът по-горе може да продаде акциите му за 160, 159, 75 долара или 160, 03 долара. Спирките не са 100% гаранция за получаване на желаните точки за влизане / излизане.
Това може да бъде недостатък, тъй като ако запасите се пропуснат, поръчката за спиране на търговеца може да бъде задействана (или попълнена) на цена, значително по-ниска от очакваната, в зависимост от скоростта, с която цената пада, променливостта на ценната книга или как бързо поръчката може да бъде изпълнена.
Използвайки този пример, може да се види как спирането може да се използва за ограничаване на загубите и улавяне на печалби. Ако инвеститорът в AAPL, ако поръчката му бъде попълнена на стоп цена от $ 160, все още прави печалба от инвестицията си: $ 160 - $ 145 = $ 15 на акция. Ако цената се спира извън първоначалната му цена, той ще бъде благодарен за стопа.
От друга страна, заповедта за спиране на загубите може да увеличи риска от ранното излизане от позиция. Например, да приемем, че AAPL спада до $ 160, но продължава по възходяща траектория до $ 185. Тъй като поръчката на инвеститора се задейства при знака от $ 160, той пропуска допълнителни печалби, които биха могли да бъдат направени без стоп поръчката.
