Papa John's International, Inc. (PZZA) влезе в режим на контрол на щетите, след като бордът одобри План за правата, известен също като хапче за отрова, за да не позволи на сваления основател и основен акционер Джон Шнаттер да овладее контрола на мнозинството. Новината бележи най-новото в поредица от събития, които свалиха гиганта за бързо хранене до двегодишен минимум, като същевременно бележат най-големия скандал за удара в ресторантьорската индустрия след избухването на хранително отравяне през 2015 г. в Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG).
Производителят на пица, кръстен на загиналия си основател, едва ли ще поправи щети върху опетнената си марка в продължение на много месеци. Потребителите имат невероятно разнообразие от възможности за избор, когато става въпрос за пренаситен пицарен жанр, и много хора ще предположат, че расовата измама на изпълнителния директор отразява фирмената култура, а не недобросъвестният коментар на индивида. В резултат на това има смисъл да следвате стратегията на Chipotle и да продавате митинги агресивно, може би през следващото десетилетие. (За повече информация вижте: Chipotle: Възход и падане на Дарлинг от Уолстрийт .)
Дългосрочна карта на PZZA (1993 - 2018)
Компанията стана публично достояние при коригираното разделение от $ 2.25 през юни 1993 г. и се повиши, като отложи 3.70 долара през 1994 г. Тя успя да достигне това ниво на съпротива една година по-късно, навлизайки в здравословен аванс на тенденцията, който премина в плитка траектория през 1996 г., преди да достигне 11, 85 долара в 1999. Той се разпродаде до четиригодишно дъно в началото на века, докато следващата вълна за възстановяване отне пет години, за да достигне максимума от предишното десетилетие.
Пробивът от 2005 г. добави само шест пункта, преди да спре в горните тийнейджъри през 2006 г., като този пик бележи най-високия връх за следващите пет години, преди спад, който се ускори по време на икономическия срив през 2008 г. Тя отчете петгодишно дъно на 6, 39 долара и отскочи в средата на тийнейджърите през 2009 г., като влезе в страничен модел, който привлече интерес към купуването през 2011 г. Акцията завърши обратното пътуване до предишния връх през 2012 г. и избухна, навлизайки в най-силния възходящ тренд в своята публична история.
Нестабилността ескалира през 2014 г., генерирайки три по-високи максимума, които завършиха на най-високия максимум - $ 90, 49 през декември 2016 г. Последващият спад се ускори през ноември 2017 г., когато компанията дезактивира коментарите на основателя на спора за вземане на колене на NFL. Широката слабост от това време падна акциите до най-ниското ниско ниво от февруари 2016 г. Месечният осцилатор на стохастиката премина в цикъл на покупка през януари 2018 г., но не успя да подаде сигнал за бик през юни, като се върна в нивото на препродажба.
Краткосрочна диаграма на PZZA (2016 - 2018)
Спадът достигна нивото на корекция на рали в Фибоначи.786 през май 2018 г., като ценовите действия през последните три месеца прекосяват това ниво многократно. Това често сигнализира за модел на дъно, но месечното стохастично двойно потапяне показва сериозен мечест, който би могъл да предопредели вълната на продажбите до нивото на 2016 г. при $ 44, 47. Седмичните стохастици наскоро влязоха в цикъл на купуване, балансирайки коефициентите, докато казват на късите продавачи да запазят праха си за сега.
Балансовият обем (OBV) приключи многогодишната фаза на натрупване през 2015 г., близо година и половина преди изчерпването на акциите и падна на няколко вълни през ноември 2017 г. Следващата вълна за покупка удари стената от агресивен натиск за продажба, но показателят остава над предишния нисък, което е меко казано бичи. Резките колебания на цените и индикаторите изглежда са свързани с висок кратък интерес, като аматьорските къси продавачи влизат в сделки в неподходящо време.
Акцията проби 200-дневната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) през март 2017 г. и изпробва това ниво за повече от шест месеца, преди да се превърне рязко по-ниско. Две вълни на ралито се провалиха при тази бариера, което показва, че късите продавачи може да пожелаят да презаредят позиции, когато отскача се приближи до ценовата зона от 58 до 60 долара. Рали или отскачане ще трябва да пренасочат прекъсната поддръжка на $ 56, за да достигнат това ниво, което показва, че тя може да се разгърне като основен кратък натиск.
Долния ред
Акциите на Papa John достигнаха двегодишно дъно в реакция на заминаването на основателя и могат да загубят значителен пазарен дял през следващите години. В резултат продажбата на митинги и свивания може да генерира подходящи печалби. (За допълнително четене, вижте: Преговорите на папа Джон и Уенди за проведени сливания: WSJ .)
