Акциите на Papa John's International, Inc. (PZZA) се събраха повече от 8% в сряда в реакция на съобщения, че отстраненият председател и основател Джон Шнаттер се е свързал с частни дружества, за да обсъдят продажба. Митингът запълни неизпълнената празнина на 23 юли, публикувана, когато бордът на директорите одобри план за права с ограничена продължителност, предназначен да задържи най-големия акционер от овладяване на контрола над компанията.
Новината може да предизвика краткосрочни възможности за търговия през следващите седмици, но има причини да останем скептични. За начало е трудно да се присвои стойност на компанията след причудливите събития през тази година, тъй като дългосрочната повреда все още е твърде трудна за оценка. В допълнение, подобен доклад беше публикуван в The Wall Street Journal само пет дни преди издаването на плана за правата, което предполага, че неизвестни страни може да засаждат слухове, за да задържат кратки продавачи в защита.
Дългосрочна карта на PZZA (1993 - 2018)
Компанията стана публично достояние на коригираната цена за $ 2, 00 през 1993 г., като влезе в коренно възходящ тренд, който достигна 11, 85 долара през 1999 г. Ценовото действие се установи в дългосрочен диапазон за търговия в началото на хилядолетието, ограничено от подкрепа на $ 4.75. Пробивът от 2005 г. отбеляза прилични печалби, като през 2006 г. възлизаше на 18, 98 долара. Този връх бележи най-високия връх за следващите пет години, преди многовълнов спад, който се ускори по време на икономическия срив през 2008 г.
Низходящият тренд приключи на $ 6.39 през ноември 2008 г., малко над нивото, публикувано през първата половина на десетилетието. Следващата вълна за възстановяване достигна максимума през 2006 г., като даде незабавен напредък на тенденцията, който отчете най-силните доходи до този век. Изкупуването на налягането спря в горните 70-те долара през юли 2015 г., отстъпи пред стръмен отстъпление, последвано от пробив, който отчете най-високото ниво от 90, 49 долара през декември 2016 г.
Запасът е издълбал летлива серия от по-ниски максимуми и по-ниски ниски от това време. Маржовото налягане на индустрията генерира първата част от спада, който се ускори в отговор на скандала от ноември 2017 г. Дори и така, ценовата акция поддържаше ниската през 2016 г., докато оставката на Шнаттер през юли не предизвика пробив, който завърши в горните 30 долара през август. Здравословният отскок направи това ниво бързо, задейства сигнала за неуспех, който повишава коефициентите за търгуемо ниско ниво.
Месечният осцилатор на стохастиката падна в нивото на препродажба през юли 2017 г. и се задържа като лепило за това крайно четене в продължение на повече от година, сигнализирайки за потенциално събитие за изтощение. През последните два месеца тя стана по-висока, но трябва да монтира пика на втората четвърт (червена линия), за да потвърди нов сигнал за покупка. Тази тяга би могла да работи добре със стратегиите за определяне на времевите пазари, като допринесе за техническото подобрение, породено от провала на Август. (За да научите повече, вижте: Стохастика: Точен индикатор за покупка и продажба .)
Краткосрочна диаграма на PZZA (2017 - 2018)
Спадът през 2017 г. достигна 200-дневната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) през февруари, генерирайки смесени действия в разпродажба през август, която потвърди съпротива на това ниво. Януари и април 2018 г. не успяха да пробият тази бариера, която се намира само на четири точки над заключителния отпечатък в сряда. Междувременно акциите току-що монтираха 50-дневната EMA близо до $ 47 при голям обем, което предполага, че двете подвижни средни стойности могат да ограничат движението на цените до четвъртото тримесечие.
Решетка от Фибоначи, опъната по петвълновия модел, започващ през януари 2018 г. (сини линии), може да предложи полезен поглед в следващите сесии. Ралито в средата на седмицата достигна съпротива на нивото на корекция.382, което се приведе в съответствие с пропастта на 23 юли. В същото време 200-дневната EMA се приведе в съответствие с нивото от 50%, докато корекцията.618 преминава през неизпълнената празнина от 9 май. Тази празнина е последна бариера, която трябва да бъде преодоляна, за да се подобри дългосрочната техническа перспектива.
Долния ред
Запасите на папа Джон се смилат в реакция на слухове за изкупуване. Агресивните търговци може да пожелаят да купят отстъпка до 50-дневна поддръжка на EMA в близост до 46, 50 долара при този сценарий, но последователите на тенденциите трябва да изчакат, докато акцията нарасне устойчиво съпротивление при 200-дневната EMA при ниските 50 долара. (За допълнително четене, вижте: Трябва ли да инвестирате в запаси за пицария? )
