Какво е суап процент?
Коефициентът на суап е процентът на фиксирания крак на суап, определен от неговия конкретен пазар и участващите страни. При лихвен суап това е фиксираният лихвен процент, обменен за референтен лихвен процент като Libor, плюс или минус спред. Това е и валутният курс, свързан с фиксираната част на валутен суап.
- Коефициентът на суап обозначава фиксираната ставка, която страна по договор за суап изисква в замяна на задължението за изплащане на краткосрочна ставка, като например лихвения процент или на Федералния фонд. Когато суапът бъде въведен, фиксираната ставка ще бъде равна на стойност на плащанията с плаващ лихвен процент, изчислена от договорената контра-стойност. Суапите обикновено се котират в спред спред, който изчислява разликата между суап ставка и курс на контрагента.
Как работи процентът на замяна?
Размените на суап се прилагат за различни видове суапове. Лихвеният суап се отнася до замяната на плаващ лихвен процент за фиксиран лихвен процент. Валутен суап се отнася до обмяната на лихвени плащания в една валута за тези в друга валута. И при двата типа транзакции фиксираният елемент се нарича процент на суап.
Какво ви казва суап за лихвен процент?
При лихвен суап едната страна ще бъде платец, а другата ще бъде получател на фиксирания лихвен процент. Паричният поток на фиксирания лихвен процент на суапа се определя при извършване на търговията. Паричният поток за крака с плаваща лихва се задава периодично на датите за нулиране на лихвения процент, които се определят от периода на нулиране на прага на плаваща лихва.
Най-разпространеният индекс за крака с плаваща лихва е тримесечният Libor. Това може да се изплаща на тримесечие или да се събира и плаща ежегодно. Коефициентът над или под избрания Libor отразява кривата на доходност и кредитния спред, който трябва да бъде начислен.
Плащанията с лихвени проценти между фиксираните и плаващите лихвени проценти се нетират в края на всеки период на плащане и се разменя само разликата.
Какво ви казва суап суап?
Има три вида лихвени борси за валутен суап:
- Фиксираният курс на една валута за фиксирания курс на втората валута. Фиксираният курс на една валута за плаващия курс на втората валута. Плаващ курс на една валута за плаващ курс на втората валута.
Суапът може да включва или изключва пълна размяна на основната сума на валутата както в началото, така и в края на суапа. Лихвените плащания не са нетирани, защото се изчисляват и плащат в различни валути. Независимо от това дали главницата е разменяна или не, трябва да се определи суап курс за конвертиране на главницата.
Ако няма размяна на главница, тогава суап процентът се използва просто за изчисляване на двете условни основни валутни суми, на които се основават лихвените плащания. Ако има размяна, където суап курсът е определен може да има финансово въздействие, тъй като валутният курс може да се промени между началото на споразумението и неговото сключване.
