Моделите на цените се виждат в разпознаваеми поредици от ценови ленти, показани в диаграмите за технически анализ. Тези модели могат да бъдат използвани за изследване на миналото движение на цените и прогнозиране на бъдещите за определен инструмент за търговия. Читателите вече трябва да са запознати с тенденциите, моделите на продължаване на цените и моделите на обръщане на цените. (Ако не сте, разгледайте Въведение в ценовите модели на технически анализи .), Ще проучим как да интерпретираме моделите, след като са идентифицирани, и ще разгледаме редките, но мощни модели на тройната горна и тройна дъна.
продължителност
Продължителността на ценовия модел е важно, когато се интерпретира модел и прогнозира бъдещото движение на цените. Моделите на цените могат да се появяват във всеки графичен период, от бърза 144-тикова диаграма, до 60-минутни, дневни, седмични или годишни графики. Значението на даден модел обаче често е пряко свързано с неговия размер и дълбочина.
Моделите, които се появяват за по-дълъг период от време, като цяло са по-надеждни, с по-големи ходове, в резултат на които цената излезе от модела. Следователно се очаква модел, който се развива на дневна диаграма, да доведе до по-голям ход от същия модел, наблюдаван в диаграма в рамките на деня, като например едноминутна диаграма. По същия начин, моделът, който се формира на месечна диаграма, вероятно ще доведе до по-съществено движение на цените от същия модел в дневен график.
Моделите на цените се появяват, когато инвеститорите или търговците свикват да купуват и продават на определени нива и следователно цената се колебае между тези нива, създавайки модели като знамена, вимпели и други подобни. Когато цената най-накрая излезе от ценовия модел, това може да представлява значителна промяна в настроенията. Колкото по-голяма е продължителността, толкова по-трудните купувачи ще трябва да натиснат, за да пробият над зона на съпротива (и по-трудните продавачи ще трябва да натиснат, за да пробият под зона на подкрепа), което води до по-огромен ход, след като цената се счупи в която и да е посока, Фигура 1 показва модел на цената на пеналта, формиран в седмичната диаграма на Alphabet Inc. (GOOG). След като цената продължи в установената си посока, движението нагоре беше значително.
Летливост
По същия начин, степента, в която цената се колебае в рамките на ценови модел, може да бъде полезна при анализа на валидността на ценовия модел, както и при прогнозиране на степента на евентуалния пробив на цената. Нестабилността е измерване на изменението на цените във времето. По-големите колебания на цените показват повишена нестабилност, състояние, което може да се тълкува като по-активна битка между мечките, които се опитват да натиснат цените, и биковете, които се опитват да повишат цените. Моделите, показващи по-големи степени на нестабилност, вероятно ще доведат до по-значителни движения на цените, след като цената излезе от модела.
По-големите движения на цените в рамките на модела могат да означават, че противниковите сили - биковете и мечките - са въвлечени в сериозна битка, а не в леко сбиване. Колкото по-голяма е нестабилността в рамките на ценовия модел, толкова повече се очакват очакванията, което води до по-значително, вероятно експлозивно, ценово движение, тъй като цената нарушава нивото на подкрепа или съпротива.
Сила на звука
Обемът е друго съображение при интерпретиране на ценови модели. Обемът означава броя единици на определен инструмент за търговия, които са сменили ръцете си през определен период от време. Обикновено обемът на търговския инструмент се показва като хистограма или поредица от вертикални линии, появяващи се под графиката на цените. Обемът е най-полезен, когато се измерва спрямо скорошното му минало. Промените в размера на покупката и продажбата, които се случват, могат да бъдат сравнени с скорошна активност и анализирани: Всяка обемна дейност, която се различава от нормата, може да подскаже за предстояща промяна в цената.
Ако цените се сриват над или под зона на съпротива или съответно и са придружени от внезапно увеличаване на интереса на инвеститорите и търговеца - представени по отношение на обема - резултатът от това е по-вероятно да бъде значителен. Увеличението на обема може да потвърди валидността на ценовото разбиване. Пробивът без забележимо увеличение на обема, от друга страна, има много по-голям шанс да се провали, тъй като няма ентусиазъм да подкрепи хода, особено ако движението е нагоре. (За повече информация вижте: Как да използвате обема за подобряване на търговията си .)
Указания за тълкуване на модели
Три общи стъпки помагат на техническите анализатори да интерпретират моделите на цените:
- Определете: Първата стъпка към успешното интерпретиране на ценови модели е да се идентифицират валидни модели в реално време. Моделите често са лесни за намиране на исторически данни, но могат да станат по-трудни за избиране, докато се формират. Търговците и инвеститорите могат да практикуват идентифициране на модели на исторически данни, като обръщат голямо внимание на метода, който се използва за изчертаване на тенденции. Тенденциите могат да бъдат изградени с помощта на максимуми и ниски нива, цени на затваряне или друга точка от данни във всеки ценови бар. Оценка: След като бъде определен модел, той може да бъде оценен. Търговците и инвеститорите могат да вземат предвид продължителността на схемата, съпътстващия обем и нестабилността на ценовите колебания в рамките на ценовия модел. Оценяването им може да даде по-добра картина по отношение на валидността на ценовия модел. Прогноза: След като моделът бъде идентифициран и оценен, търговците и инвеститорите могат да използват информацията, за да формират прогноза или да прогнозират бъдещото движение на цените. Естествено, ценовите модели не винаги си сътрудничат и идентифицирането на това не гарантира, че ще се появят някакви конкретни ценови действия. Пазарните участници обаче могат да търсят активност, която вероятно ще се случи, което им позволява бързо да реагират на променящите се пазарни условия.
Тройни върхове и дъна
Тройните върхове и дъна са разширения на двойни върхове и дъна. Ако двойните върхове и дъна приличат на "M" или "W", тройните върхове и дъна имат прилика с показателя "M" или "W": три натискания нагоре (в троен връх) или три натискания надолу (за тройно дъно). Тези ценови модели представляват множество неуспешни опити за пробив през област на подкрепа или съпротива. В троен топ, цената прави три опита да се пробие над установена зона на съпротива, не успява и отстъпва. За разлика от тях тройно дъно се получава, когато цената прави три удряния при пробиване на нивото на опора, отказва и отскача обратно.
Тройната горна формация е мечешки модел, тъй като моделът прекъсва възходящ тренд и води до промяна на тенденцията към низходящия. Формирането му е следното:
- Цените се движат по-високи и по-високи и в крайна сметка се удрят в ниво на съпротива, връщайки се обратно в зона на поддръжка. Цената отново се опитва да тества нивата на съпротива, не успява и се връща към нивото на поддръжка. Цената се опитва още веднъж, безуспешно, да пробие съпротива, пада обратно и през нивото на подкрепа.
Тази ценова акция представлява двубой между купувачи и продавачи; купувачите се опитват да вдигнат цените по-високо, докато продавачите се опитват да натиснат цените по-ниски. Всеки тест за устойчивост обикновено се придружава от намаляващ обем, докато цената падне през нивото на подкрепа с увеличено участие и съответния обем. Когато три опита за пробив на установено ниво на съпротива са се провалили, купувачите обикновено се изтощават, продавачите поемат и цената пада, което води до промяна в тенденцията.
От друга страна, тройните дъна са бичи по природа, тъй като моделът прекъсва низходящ тренд и води до промяна на тенденцията в посока нагоре. Моделът на цените с тройно дъно се характеризира с три неуспешни опита за прокарване на цената през зона на подкрепа. Всеки пореден опит обикновено е придружен от намаляващ обем, докато цената най-накрая направи последния си опит да натисне, не успява и се връща, за да премине през ниво на съпротива. Подобно на тройните върхове, този модел е показателен за борба между купувачи и продавачи. В този случай продавачите са изтощени, давайки път на купувачите да обърнат преобладаващата тенденция и да спечелят с възходящ тренд. Фигура 2 показва тройно дъно, което някога е разработено на дневна диаграма на акциите на McGraw Hill.
Троен горен или долен означава, че установената тенденция отслабва и че другата страна набира сила. И двете представляват изменение на налягането: С тройната горна част има промяна от купувачи към продавачи; тройно дъно показва промяна от продавачите към купувачите. Тези модели осигуряват визуално представяне на смяната на предпазителя, така да се каже, когато захранването превключва ръцете.
Долната линия
Моделите на цените се появяват през всеки период на диаграми, независимо дали на бързи графики, използвани от скалпери, или годишни графики, използвани от инвеститорите. Всеки модел представлява борба между купувачи и продавачи, което води до продължаване на преобладаващата тенденция или обръщане на тенденцията, в зависимост от резултата. Техническите анализатори могат да използват ценови модели, за да помогнат да се оцени миналата и настоящата пазарна активност и да прогнозират бъдещи ценови действия, за да вземат търговски и инвестиционни решения. (За допълнително четене, проверете: Анализ на шаблоните на диаграмите .)
