Акциите на компонента на Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) поскъпнаха миналата седмица след изтегляне на шест седмици, което завърши с успешен тест при 50-дневната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) близо 113 долара. Акциите сега тестват февруарския максимум, който също бележи бик пазара и високото време, въпреки че фондовете за търговско банкиране се търгуват доста под подобни нива. Секторът не е известен с този тип поведение, което предизвиква съмнения относно траекторията на акциите през следващите седмици.
Разбира се, акционерите искат продължаване на мощния възходящ тренд, който записа впечатляващи доходи от 2017 г. Ценовото действие през 2018 г. подкрепя този резултат, издълбавайки бичи чаша и модел на дръжка, но показанията за натрупване / разпределение остават останали доста под пика на първата четвърт. Тази мечешка дивергенция често сигнализира за ограничена нагоре, с раздразнителни колебания около нивото на пробив, докато ангажираните купувачи не излязат от кулоарите.
JPM дългосрочна диаграма (1990 - 2018)
Акциите отбелязаха изключителни печалби през 90-те години на миналия век, като по-високи показатели бяха здрави, което добави повече от 55 пункта към март 1999 г., близо до $ 60. Консолидацията през първото тримесечие на 2000 г. даде пробив, който достигна $ 67.20, последван от обрат, който се ускори след атаките на 11 септември. Спадът достигна седемгодишен минимум през октомври 2002 г., като отстъпи мястото си на скачане, което възстанови само половината от загубите на мечки пазар през 2004 година.
Възходящото стълбище е стъпало по-високо в края на 2005 г., в същото време балонът за недвижими имоти пое контрола над американската икономика. Ралито не успя да достигне максимума през 2000 г., въпреки задната вятър, отлагайки се в средата на 50-те долара през май 2007 г. Това бе най-високият максимум за следващите шест години, преди променлив низходящ тренд, който се ускори във вертикално попадане по време на икономическия срив през 2008 г., Подкрепата от 2002 г., въпреки интензивния натиск на продажбите, намалява с едва 30 цента през март 2009 г.
Следващата вълна за възстановяване достигна върха през 2007 г. през 2013 г., а 2000 г. - две години по-късно, което предизвика широка консолидация, последвана от мощна пробив след президентските избори през 2016 г. Възходящият тренд публикува дълга поредица от по-високи и по-високи ниски нива през февруари 2018 г., като достигна най-високото ниво от близо $ 120. Месечният осцилатор на стохастиката премина в цикъл на продажба по едно и също време, като най-накрая се повиши през юли. (За повече информация вижте: Топ 5 акционери на JPMorgan .)
JPM Краткосрочна диаграма (2017 - 2018)
Корекцията за 2018 г. намери подкрепа малко над 100 долара, генерирайки два теста пред стабилен подем, който задържа две точки под съпротива през август. Запасът се наби встрани в средата на септември и отскочи силно при 50-дневната EMA, докато ценовото действие оттогава завърши дръжката в рамките на седеммесечна чаша и дръжка. 17-точковата ширина (119.33 - 102.20 = 17.13) дава измерена цел на движение в горната част от $ 130s.
Въпреки това, балансовият обем (OBV) не успя да потвърди това бичи поведение, като тества максимума през 2017 г. най-високо през февруари 2018 г. и навлиза във фаза на разпространение, която достигна 10-месечен минимум през юни. Изкупуването през август приключи в долната половина на петмесечния диапазон на показателя, докато напоследък интересът не успя да достигне пика в средата на лятото. Най-общо казано, този тип модели сигнализират за недостатъчно институционално спонсорство, което повишава вероятността опитът за пробив да се провали.
Долния ред
Акциите на JPMorgan Chase се събраха в рамките на девет цента от най-високото ниво през февруари миналата седмица, завършвайки последния етап от схемата за пробив на чаша и дръжка. Въпреки това, слабата поддръжка на силата на звука повдига червен флаг, предсказвайки двустранно действие, ограничено от обхвата, а не здравословен възходящ тренд. (За допълнително четене, вижте: JPMorgan Chase & Co.: Голямата банка .)
