Какво е общото съотношение на капитала от първи ред?
Коефициентът на общия капитал от първи ред е измерване на основния капитал на банката в сравнение с общите й рисково претеглени активи и означава финансовата сила на банката. Коефициентът на общия капитал от първи ред се използва от регулаторите и инвеститорите, защото показва колко добре една банка може да издържи на финансовия стрес и да остане платежоспособна. Общият капитал от първи ред изключва всички предпочитани акции или неконтролиращи дялове, което го отличава от тясно свързаното съотношение на капитал от първи ред.
Ключови заведения
- Коефициентът на общия капитал от първи ред е измерване на основния капитал на банката в сравнение с общите й рисково претеглени активи, което означава финансовата мощ на банката. Коефициентът на общия капитал от първи ред се използва от регулаторите и инвеститорите, тъй като показва колко добре една банка може да издържи на финансовия стрес и да остане платежоспособна. Коефициентът на общия капитал от първи ред се различава от тясно свързаното съотношение на капитал от първи ред, тъй като изключва всички предпочитани акции или неконтролиращи интереси.
Формулата за общото съотношение на капитала от първи ред е
T1CCC = TRWAT1C − PS − NI където: T1CCC = коефициент на общ капитал от първи редT1C = капитал от първи редPS = Предпочитан съставNC = Неконтролиращи интересиTRWA = Общ актив за контрол на риска
Общо капиталово съотношение от първи ред
Какво ви казва съотношението на общия капитал от първи ред?
Рисково претеглените активи на дадена фирма включват всички активи, които фирмата държи, които са систематично претеглени за кредитен риск. Централните банки обикновено разработват скалата на претегляне за различни класове активи; паричните и държавните ценни книжа носят нулев риск, докато ипотечният заем или заемът за автомобил биха носили повече риск. Рисково претеглените активи ще получат нарастваща тежест според кредитния им риск. Паричните средства ще имат тежест 0%, докато заемите с увеличаващ се кредитен риск ще носят тежести от 20%, 50% или 100%.
Регулаторите използват коефициента на общия капитал от първи ред, за да оценят капиталовата адекватност на едно от следните: добре капитализирани, адекватно капитализирани, подкапитализирани, значително недостатъчно капитализирани или критично недостатъчно капитализирани. За да бъде класифициран като добре капитализиран, едно предприятие трябва да има коефициент на общ капитал от първи ред 7% или по-голямо и да не изплаща дивиденти или разпределения, които биха намалили това съотношение под 7%.
Фирма, характеризираща се като систематично важна финансова институция (SIFI), е обект на допълнителна възглавница от 3% за коефициента си на общ капитал от първи ред, което прави нейният праг да се счита за добре капитализиран от 10%. Фирмите, които не се считат за добре капитализирани, са обект на ограничения за изплащане на дивиденти и обратно изкупуване на акции.
Коефициентът на общия капитал от първи ред се различава от тясно свързаното съотношение на капитал от първи ред. Капиталът от първи ред включва сумата от собствения капитал на банката, оповестените й резерви и неоткупните, некумулирани предпочитани акции. Общият капитал от първи ред обаче изключва всички видове предпочитани акции, както и неконтролиращи дялове. Общият капитал от първи ред включва общите акции на компанията, неразпределената печалба и другия всеобхватен доход.
Банковите инвеститори обръщат внимание на коефициента на общия капитал от първи ред, тъй като той предвещава дали банката разполага не само със средствата за изплащане на дивиденти и обратно изкупуване на акции, но и с разрешението да го направи от регулаторите. Федералният резерв оценява коефициента на общ капитал от първи ред по време на стрес тестове, за да установи дали банката може да издържи на икономически шокове и нестабилност на пазара.
Пример за общото съотношение на капитала от първи ред
Като пример, да приемем, че банката има 100 млрд. Долара рисково претеглени активи, след като присвои съответните тежести за своите пари, кредитни линии, ипотеки и лични заеми. Общият му капитал от първи ред включва 4 милиарда долара общ акции и 4 милиарда долара неразпределена печалба, което води до общия капитал от първи ред от 8 милиарда долара. Компанията също е издала 500 милиона долара привилегировани акции. Разделянето на общия капитал от първи ред на 8 милиарда щатски долара по-малко от 500 долара в предпочитани от общите рисково претеглени активи в размер на 100 милиарда долара води до коефициент на общ капитал от първи ред от 7, 5%.
Ако вместо това изчислявахме стандартното съотношение на капитал от първи ред, то ще бъде изчислено като 8%, тъй като ще включва предпочитаните акции.
