Цените на златото взеха побой, след като жълтият метал се обърна към съпротивата през 2016 г. през април, като спадна над 125 пункта до най-ниското ниско ниво от декември 2017 г. Агресивните действия на Федералния резерв по отношение на лихвените проценти доведоха до спада, като мечешки настроения бяха засилени от настъпва търговска война. За щастие на биковете, той е паднал твърде бързо и сега седи на ниво подкрепа, което би трябвало да предлага печалби от дългосрочна търговия през летните месеци.
Това е търговско обаждане, а не препоръка за покупка, тъй като спадът нанесе технически щети, които биха могли да отбележат евентуален връх и низходящ тренд. Сега ще отнеме рали над първото тримесечие, за да облекчи този преден вятър, което изглежда малко вероятно предвид амбициозния график за увеличаване на скоростта на Фед. Търговската война обаче може да играе с инфлационен огън, предизвиквайки прекъсвания в доставките, които вдигат цените на стоките до максимума на 21 век. Ако е така, златото може да избухне през следващите години и да се насочи към 2000 долара за унция.
GLD дългосрочна диаграма (2004 - 2018)
SPDR Gold Trust (GLD) стана публично достояние около 45 долара през 2004 г., когато основната стока се търгуваше малко над 450 долара и се продаде до $ 41, 05 през първото тримесечие на 2005 г., като бележи най-ниското ниско ниво за последните 13 години. Той се повиши през третото тримесечие и влезе в мощен възходящ тренд, който спря в долните 70-те долара през 2006 г. Фондът изчисти това ниво през октомври 2007 г. по същото време пазарът на акции бик приключи, вдигайки се до съпротива от 100 долара през март 2008.
Той падна с повече от 30% по време на пазара на мечки, като почиваше в горните 60-те долара, докато последващият скача достигна предишния връх през февруари 2009 г. Консолидацията от седем месеца завърши исторически пробив в тройните цифри на фонда и четворката цифри върху основната стока. Ралито ескалира в третото тримесечие на 2011 г., като достигна най-високите стойности близо 186 долара и 1 905 долара. Металът изгради низходящ триъгълник отгоре през април 2013 г. и се разруши, като влезе в брутален спад, който най-накрая достигна подкрепата за пробив през 2009 г. през четвъртото тримесечие на 2015 г.
Месечният стохастичен осцилатор премина в цикъл на продажба през май 2017 г., като най-накрая достигна нивото на препродажба през юни 2018 г. Сега той спадна до най-екстремното мече отчитане от 2014 г. насам, което сигнализира за потенциална възможност за купуване на пазарни играчи, желаещи да вземат печалба при пропорционално корекция нива. Това изключва дългосрочни бикове, които трябва да чакат пробив над петгодишна базова съпротива (червена линия), сега разположени близо до $ 129.
Краткосрочна диаграма на GLD (2016 - 2018)
Първоначалната вълна за възстановяване след 2015-та ниска се спря на 131 долара през юли 2016 г., което доведе до изтегляне, което завърши близо 107 долара през декември. Ценовата акция се търгува в рамките на тези граници през последните 18 месеца, отказвайки печалби на дългосрочни бикове и мечки. Двустранните колебания през 200-седмичните експоненциални движещи се средни стойности (EMA) през този период не показват склонност да изграждат насочена енергия и да избухнат над дългосрочното базово съпротивление или да се спускат чрез дългосрочна подкрепа.
Фондът намери подкрепа на нивото на корекция от 50% през декември 2017 г., завърши двупосочно връщане през септември и върна назад, завършвайки 100% корекция в предходния минимум по-рано тази седмица. Това установява правоъгълен модел, който прогнозира отскачане на съпротивата, разположена в пресечната точка между разрушаването на обхвата от 1 май, незапълнената пропаст от 15 май и плътно подравнените 50- и 200-дневни ЕМА. От своя страна, потапящите купувачи в поддръжка биха могли да спечелят от скачане, което достига $ 122 до $ 125 преди следващото голямо обръщане. Необходима е строга стоп загуба, за да се управлява рискът в този сценарий, поставен безопасно под нивата на декември и юли. (За повече информация вижте: Прогноза за цената на златото: Слаби коригиращи печалби, Отбранителна подкрепа все още липсва .)
Долния ред
Златният фонд достигна подкрепа, след като се отказа от 100% от рали вълната през декември 2017 г. Това местоположение благоприятства за здравословен отскок, който в крайна сметка завършва с междинна съпротива в ниската до средата на 120 долара. (За допълнително четене, вижте: Прищипете стотинки с нов златен ETF .)
