През последния четвърт век 401 (k) планове са се превърнали в доминиращата схема за пенсиониране на повечето работници в САЩ. Въпреки че са направени много подобрения в структурата и характеристиките на 401 (k) планове от създаването им, те не са перфектни.
Ето шест проблема с настоящата структура на плана 401 (k), заедно с начини за смекчаване на ефектите.
Ключови заведения
- Докато плановете 401 (k) са ценна част от пенсионното планиране за повечето работници в САЩ, те не са перфектни. Стойността на плановете от 401 (k) се основава на концепцията за усредняване на разходите в долари, но това не винаги е надеждна теория.Много планове 401 (к) са скъпи поради високите административни и архивни разходи.
Средно за доларови разходи
Може би сте се включили в концепцията за усредняване на разходите в долари, защото това ви беше обяснено като разумна инвестиционна методология. За съжаление осредняването на долара е просто удобно решение за оправдаване на вноските, насочени от вашия работодател към вашия 401 (k) план.
За да обясните, плановете с дефинирани вноски, като вашия план 401 (k), изискват периодични вноски да се правят по вашата пенсионна сметка с всяка заплата. Следователно, без теория, като усредняване на долара, пренасочването на пари периодично от заплатата ви до вашите възможности за инвестиции не би имало смисъл. Вашите възможности за инвестиция могат да бъдат напълно оценени или, още по-лошо, да бъдат надценени в момента, в който са направени вноските.
За щастие можете да поемете контрола над инвестиционния си процес, като насочите всичките си вноски в консервативна инвестиционна опция, която се предлага във вашия пенсионен план. След това, когато настъпи моментът, можете да направите стратегическо разпределение на инвестициите в един или повече от по-малко консервативните фондове, предлагани във вашия план 401 (k).
Разбира се, ще трябва да определите кога превключвателят изглежда привлекателен от инвестиционна гледна точка. Независимо от това, трябва да очаквате този тип отговорност, ако участвате в план с дефинирани вноски.
Дългосрочни хоризонти за инвестиране
Вероятно ви е казано, че вашият работодател е създал от ваше име план 401 (k), за да ви осигури дългосрочен план за спестявания за пенсиониране. Като се има предвид тази предпоставка, може да вярвате, че трябва да разработите дългосрочно стратегическо разпределение на активите въз основа на времеви хоризонт, надвишаващ десетилетие.
За съжаление е твърде малко вероятно портфейлните мениджъри, които в момента управляват вашите възможности за инвестиции, да ги управляват 10 или повече години от сега. Следователно, за стратегическо разпределение с дългосрочен фокус, фондовите фондове могат да смекчат вероятното несъответствие между краткосрочното наемане на вашите управители на фондове и вашия дългосрочен период на инвестиране.
Повечето активни взаимни фондове не превъзхождат своя индекс или показател и е по-добре да вложите парите си в индексния фонд. Спестяването от 1% може да означава десетки хиляди допълнителни долари при пенсиониране.
Ако във вашия 401 (k) план не се предлагат индексни фондове, вашите текущи управители на фондове ще управляват парите ви в продължение на много години напред. Има обаче и друг вариант.
Първо, можете да разработите тактически план за действие при разпределение на активи в случай, че някой от вашите портфейлни ръководители се откаже от отговорност. На следващо място, можете да отворите традиционна IRA или Roth IRA и да допринесете до законовия си лимит чрез различни индексни фондове, които не са налични във вашия план 401 (k).
401 (к) такси
Квалифициран 401 (k) план е скъпо предимство на служителя. 401 (к) плановете включват много проблеми, свързани с спазването, които трябва да бъдат наблюдавани и постоянно обслужване и администриране. Нещо повече, трябва да се предлагат редица образователни и комуникационни услуги, които да планират участниците.
Имайки предвид тези мандати, е много вероятно да ги плащате чрез неща като:
- Такси за участнициДопълнителни такси, базирани на активиИстемизирани разходи за услуги като заеми, теглене на затруднения и поръчки за квалифицирани вътрешни отношения
Разходите са особено стръмни за по-малките работодатели и планове, когато липсата на икономия от мащаба насърчава по-големи разходи.
За щастие, можете да смекчите отрицателните разходи на вашия 401 (k) план чрез разработване на персонализирана стратегия за пенсиониране. Първо, винаги трябва да инвестирате в плана си 401 (k) до момента, в който получавате 100% от съответстващата си вноска от работодателя.
След това трябва да отворите традиционна IRA или Roth IRA и да допринесете до законовата си граница. възможностите за инвестиране, които са ви на разположение чрез IRA, ще бъдат много по-големи и по-евтини от възможностите за инвестиране, които са ви на разположение чрез спонсориран от работодател 401 (k) план.
След като смекчите парите, които можете да допринесете за IRA, трябва да увеличите процента на вноската си в плана си 401 (k), за да достигнете желаното ниво на спестявания.
Lackluster Recording
Записването на активи във вашия план 401 (k) е сложно и отнема много време, дори и при съвременните технологии. Следователно, малко доставчици на пенсионни планове разпространяват декларации, подходящи за инвеститорите. Вместо това те генерират само това, което законът изисква, което не е достатъчно, за да направите полезна финансова оценка на вашата инвестиционна стратегия.
За да планирате успешно пенсионирането, трябва да знаете на месечна база началния си баланс по сметката, колко сте допринесли вие и вашият работодател, броя на извършените от вас преводи или тегления, размера на всички печалби или загуби и крайния ви баланс.
За съжаление, вашият водещ на записи вероятно не предоставя тази информация по удобен за потребителите начин. За да получите данните, може да се наложи да извлечете информацията от месечните или тримесечните си отчети и да създадете електронна таблица, за да проследявате подробностите.
След като правилно компилирате информацията, трябва ръчно да изчислите годишната си възвръщаемост. Заслужава си да потърсите съвет отвън, за да получите точна представа за ефективността на вашите инвестиции.
"Често е трудно да прегледате вашето тримесечно изявление и да разчитате колко добре работи вашата инвестиционна стратегия", казва Карлос Диас-младши, мениджър на богатството в Excel Tax & Wealth Group в езерото Мери, Флорида.
„Консултирайки се със съветник, който е само без такса, можете да видите как вашите инвестиции от 401 (k) наистина се представят и какви модификации могат да бъдат направени, без да се налага да прехвърляте на IRA“,
Дизайн на инвестиционния план за подразделение и опции за пределно качество на инвестиции
По отношение на дизайна на пенсионния план, конвенционалната мъдрост в инвестиционната индустрия 401 (k) е, че „по-малкото е повече“. Например, цялостен проект за пенсиониране предлага група възможности за инвестиции, които обхващат приблизително пет категории активи. Тези категории по ред на теоретичния риск са:
- Фондове на паричния пазар или фондове със стабилна стойностКошови облигационни фондовеФорми за голяма капитализацияМалки фондове за капитализацияМеждународни фондове.
Концепцията „по-малко е повече“ е да оптимизирате отговорностите си за вземане на решения за инвестиции, за да сведете до минимум сложността на вашия избор на инвестиции. Можете да развиете диверсифицирано портфолио, като инвестирате във фондове, които попадат в тези пет категории активи.
Но вероятно е също така да имате нужда от достъп до защитени от инфлацията ценни книжа (TIPS фондове), високодоходни фондове, фондове REIT, фондове за капиталов капитал със средна капитализация, фондове на нововъзникващи пазари и стокови фондове, за да създадете цялостно портфолио за дълго -срочни финансови нужди.
„Когато открия, че 401 (k) на клиента има ограничен (или подпартов) избор на инвестиции, винаги гледам дали има на разположение прозорец за самостоятелно посредничество за посредничество“, казва Карол Бергер, CFP® с Berger Wealth Management в Peachtree Град, Га.
„Това им позволява да отворят акаунт от страната на„ прозореца за посредничество “и отваря много повече възможности за избор на инвестиции. След това клиентът има своите редовни вноски да влиза в този акаунт срещу„ обикновения “избор на 401 (k).“
Качеството на предлаганите във вашия план инвестиционни възможности може да е доста под средното, особено ако сте участник в малък пенсионен план. Ето защо трябва да прецените доколко е всеобхватен проектът ви за пенсиониране 401 (k) и да направите задълбочен анализ на надлежна проверка, преди да направите какъвто и да е вид инвестиции.
След като тази оценка приключи, най-добрият ви начин е да уведомите отдела за човешки ресурси за всички подобрения, които трябва да бъдат направени. В допълнение, трябва да компенсирате всеки от своите недостатъци по план 401 (k), като инвестирате в множество индексни фондове чрез индивидуална IRA.
"Една често пренебрегвана опция за инвеститор, който има лош избор на избор на фонда, е да говори с вашия работодател. Често работодателите не се опитват умишлено да ви предоставят лош избор. Много пъти им се дава този избор от съветника по плана. Ако поискате различни или допълнителни опции, е възможно вашият работодател да отговори „да“. Много работодатели търсят този тип обратна връзка “, казва Кирк Чисхолм, мениджър по богатство в Иновативната консултативна група в Лексингтън, Масово.
Сложни данъчни последици
Вероятно най-силно рекламираният атрибут на плана 401 (k) е третирането на паричните потоци преди инвестиране преди данъчно облагане. Тази функция е важна, тъй като ако разполагате с повече пари, за да инвестирате предварително, трябва да имате по-голяма възможност да увеличите възвръщаемостта си по пътя.
Преди да приемете предположението, че инвестирането преди данъчно облагане е инвестиционно предимство, имайте предвид, че когато изтеглите парите си от плана си 401 (k), цялата сума ще се облага с данък върху доходите на личните ви доходи.
Това може да е недостатък, ако вашата инвестиционна стратегия постигне значителни дългосрочни печалби, които биха могли да бъдат обложени с данък при ниско ниво на данъчна печалба. Тъй като тези печалби ще бъдат обложени с данък като доход при структура на план 401 (k), вашето възприемано предимство преди данъчно облагане на предния край ще бъде компенсирано до известна степен от данъчната недостатъчност на задния край.
Оценката на данъчните последици е сложна, защото данъчният ви статус и данъчните закони ще се променят с течение на времето. Освен това в бъдеще ще бъдат разработени нови схеми за пенсиониране. Следователно това, което изглежда като добра сделка днес, може да е лоша сделка утре.
Повечето активни взаимни фондове, на които се основават планове 401 (k), не превъзхождат своя индекс или показател. По-добре е да вложите парите си в индексен фонд.
Долния ред
Докато плановете за 401 (k) са важна част от пакета на обезщетенията ви за служители, проблемите, свързани с някои от техните разпоредби, са проблемни. Не забравяйте, че в пенсионния план с дефинирана вноска като 401 (k) вие носите целия инвестиционен риск.
Размерът на паричните средства, които са във фонда, когато се пенсионирате, е това, което ще получите като пенсия. По този начин няма гаранция, че ще получите нещо от този план с дефинирани вноски.
Фондът може да загуби цялата (или съществена част) от стойността си на пазарите, точно когато сте готови да започнете да разпространявате. Въпреки че това е вярно за всяка финансова инвестиция, рискът се усложнява от относителната недостъпност на 401 (k) пари през целия живот на акаунта и за вашия живот.
"Крайният проблем е, че вашите активи от 401 (k) не са ликвидни", казва Дан Стюарт, CFA®, президент на Revere Asset Management, Inc. в Далас, Тексас. "Уверете се, че все още спестявате достатъчно отвън за спешни случаи и разходи, които може да имате преди пенсионирането. Не поставяйте всичките си спестявания в своите 401 (k) там, където не можете лесно да получите достъп до него, ако е необходимо."
Обмислете тези проблеми и вземете активна роля в подготовката за вашето финансово бъдеще. При внимателно планиране би трябвало да можете да смекчите негативните характеристики на плана си 401 (k) и да постигнете целите на плана си за пенсиониране.
