Американските държавни облигационни фондове (ETFs) са сходни взаимни фондове, тъй като и двете превозни средства проследяват индекси, съставени от държавни задължения на САЩ. Тези индекси могат да се състоят от номинални и защитени от инфлацията ценни книжа на САЩ (TIPS). Номиналните облигации плащат фиксиран лихвен процент, докато TIPS плащат лихвени проценти, равни на инфлационния процент плюс фиксирана премия.
Ключови заведения
- Американските държавни облигации, търгувани с борсови фондове, проследяват индекси, които включват държавни задължения на САЩ. Индексите, които тези средства отразяват главно, се състоят от номинални и защитени от инфлацията ценни книжа на САЩ (TIPS.) Поради факта, че ETFs на правителството на САЩ са освободени от плащането на държавни и местни данъци върху получените лихви, те се считат за по-безопасни в сравнение с други фиксирани доходи ETF, поради ниския риск от неизпълнение. Тези ETF обикновено генерират по-ниска възвръщаемост от фондовете, които инвестират в по-рискови облигации.
Освободени от плащането на държавни и местни данъци върху спечелените лихви, държавните облигации на държавните облигации на САЩ също са много по-безопасни от другите ETF с фиксиран доход, поради ниския си риск за неизпълнение. В същото време те предлагат по-ниска възвръщаемост в сравнение с други рискови облигации.
Коефициентът на разходите за американските държавни ETFs е нисък поради високата ликвидност на пазара на американски задължения, съчетан с ниските транзакционни разходи. Изпълнението на държавните ETF на правителството на САЩ е тясно обвързано с прогнозираните лихви. Просто казано: когато лихвите се повишават, цените на облигационните ETF падат.
Следните ETFs на държавните облигации на САЩ гарантират по-внимателно разглеждане.
IShares 1-3 годишна облигация ETF
Започнат през 2002 г. от BlackRock Fund Advisors, iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) се стреми да проследи изпълнението на Barclays US 1-3 Year Treasury Bond Index, който включва задълженията на САЩ с падеж, вариращ от една до три години. SHY има ефективна продължителност от 1, 86 години, а притежанията му са 99% инвестирани в инструменти на Министерството на финансите на САЩ.
Този ETF осигурява излагане на краткосрочни облигации на САЩ в Министерството на финансите и е насочен към специфичен сегмент от пазара на американски задължения. Коефициентът на разходите на фонда е 0, 15%, което е в съответствие със сравними ETFs.
SHY подхожда на инвеститорите, които искат да заменят паричните сметки и култивират експозицията към държавни облигации на САЩ с нисък риск от неизпълнение и по-кратки срокове.
SPDR Barclays междинни срочни каси ETF
SPDR Barclays Intermediate Term Treasury ETF (ITE) е създаден от SPDR през 2007 г., за да осигури инвестиционни резултати, които обикновено съответстват на ефективността на Barclays Intermediate US Treasury Index. ITE основно инвестира в ценни книжа и облигации на САЩ с матуритет от една до 10 години. Среднопретегленият падеж на ITE е приблизително четири години.
През септември 2019 г. ITE бе преименувано на SPDR Portfolio Intermediate Term Treasury ETF, със символа на отметка SPTI. Към 11 ноември 2019 г. доходността до падежа е 1, 79%, а съотношението на разходите за фонда е 0, 06%.
ITE е най-подходящ за инвеститори, които търсят сигурни инвестиции във високо оценени държавни облигации на САЩ, които имат междинни падежи.
Посочените по-горе фондове представляват малък контингент от 32-те фонда, търгувани с борсови облигации в инвестиционната вселена.
ETF на Vanguard дългосрочната държавна облигация
Vanguard стартира Vanguard дългосрочната държавна облигация ETF (VGLT) през 2009 г., за да проследи представянето на Barclays US Long Government Float Adjusted Index, който включва номинални облигации и банкноти, издадени от Министерството на финансите на САЩ и правителствените агенции на САЩ с падеж над 10 години.
Към 30 октомври 2019 г. 92, 1% от ETF са инвестирали в облигации с падеж 20-30 години, докато 7, 8% са инвестирали в облигации с матуритет 10-20 години.
Поради изключително ниския коефициент на оборот на портфейла, ETF има ниско годишно съотношение на разходите от 0, 07%. Тъй като фондът инвестира в много дългосрочни задължения, той е особено чувствителен към промените в пазарните лихвени проценти.
Този ETF е най-подходящ за инвеститорите, които търсят високи и устойчиви нива на доходите чрез инвестиране в държавни облигации на САЩ с дълги средни падежи, претеглени в долари, които варират между 10 и 25 години.
SPDR Barclays 0-5 годишни съвети ETF
SPDR Barclays 0-5 годишни съвети ETF (SIPE) проследява представянето на Barclays 0-5 годишния индекс на държавните облигации, свързан с инфлацията в САЩ, който се състои главно от TIPS с падеж до пет години. Фондът осигурява реални доходи чрез инвестиране в TIPS, защитени от инфлация - доходи, които се очаква да се появят в бъдеще. Поради защитата от инфлация, TIPS предлагат по-ниска възвръщаемост във време на дефлация и по-висока възвръщаемост във времена на инфлация.
Преименуван на SPDR Portfolio TIPS ETF (SPIP) през септември 2019 г., фондът има съотношение на разходите 0, 12%, което е в съответствие с подобни ETF с фиксиран доход. Има среднопретеглена зрялост 1, 3 години.
Този фонд се предпочита от инвеститорите, търсещи защита на възвръщаемостта си от инфлация, които искат да инвестират в ценни книжа с фиксиран доход със среден срок.
