Инвеститорите, които се страхуват от предстояща корекция на фондовите борси, може да пожелаят да обмислят взаимни фондове на пазара, които са предназначени да печелят по време на борбата икономика чрез къси продажби на акции. Тази стратегия се основава на принципа, че цените на акциите обикновено падат с по-бързи темпове, отколкото те се покачват, което дава възможност на инвеститорите бързо да реализират значителни печалби. Следващите пет фонда на пазарите за мечка гарантират внимателен поглед.
Забележка: всички данни са актуални към 9 януари 2010 г.
Grizzly Short Fund (GRZZX)
Създаден през 1992 г., Grizzly Short Fund, управляван от Leuthold Weeden Capital Management LLC, се стреми да постигне краткосрочна и дългосрочна увеличаване на капитала чрез къса продажба на портфолио от 60 до 90 акции. Въпреки че този подход повишава нивото на риска на фонда, той му позволява да процъфтява по време на мечки пазари. Пример: през 2008 г. той реализира 73% печалба, което превъзхожда с лекота над 30% средната печалба на мечки пазар.
Петгодишната годишна възвръщаемост на фонда е -12, 77%, което е разбираемо предвид бик пазара през последното десетилетие. Независимо от това, тя превъзхожда други фондове в тази категория, които са достигнали средно -16.46% за същия период.
Фондът има 2, 79% съотношение на разходите и поради факта, че продава акции къси, той не предлага дивидентна доходност. В момента активите на фонда в размер на 73 милиона долара са 100% разпределени за парични позиции.
Федеративна разумна мечка A (BEARX)
Federated Prudent Bear, фонд без натоварване, управляван от David W. Tice & Associates, Inc., се стреми към максимално увеличаване на капитала чрез комбинация от закупуване на дълги акции и продажба на къси. Създаден през 1995 г., фондът също така купува пуснати опции в опит да спечели от намаляващите цени на акциите. Фондът може допълнително да инвестира във фючърсни договори, Министерство на финансите на САЩ и чуждестранни акции, като същевременно заема дълги позиции в подценени запаси от благородни метали, които са готови да оценят по време на пазарните условия на мечката.
Фондът има съотношение на разходите от 2, 89% и петгодишна годишна възвръщаемост от -12, 11%. По време на мечевия пазар през 2007-2009 г. той натрупа 54%, докато инверсно ориентираният индекс S&P 500 загуби 43%.
Понастоящем най-големият тежест на фонда е във финансовите услуги (17, 26%), като най-голямата му единична позиция е в SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), който заема 66, 84% от общия портфейл.
PIMCO StocksPLUS Short A Fund (PSSAX)
Този продукт на фондовете PIMCO е създаден през 2003 г. и се управлява от Pilgrim Baxter & Associates, Ltd. Фондът се стреми да генерира растеж на капитала чрез къси продажби на малки и средни акции, изброени в индекса S&P 500, които демонстрират висок потенциал за печалба. Освен това инвестира в облигации и други дългови ценни книжа.
Коефициентът на разходите му е сравнително нисък 1, 17%, а дивидентната му доходност е 0, 96%. Петгодишната му годишна възвръщаемост от -9.14% го позиционира като един от най-добре представящите се мечки фондове по време на бик пазар. Освен това по време на мечкия пазар 2007-2009 г. фондът се похвали с реализирани печалби от близо 100%.
В момента 51.25% от активите на фонда са паркирани в пари, докато над 30% от портфейла са инвестирани в продукти с фиксиран доход.
ProFunds Short Nasdaq-100 Inv Fund (SOPIX)
Стартиран през 2002 г., този продукт ProFunds на стойност 12 милиона долара се управлява от Рейчъл Еймс, която се стреми да постигне обратното ежедневно изпълнение на индекса Nasdaq 100. Фондът инвестира предимно във фючърси, опции, суапове и други деривати. Тъй като Nasdaq 100 разполага с повече запаси от растеж в сравнение с индекса S&P 500, той има тенденция да наблюдава по-стръмни спадове по време на климатичния пазар на мечката. Не е изненадващо, че през 2008 г. SOPIX постави впечатляваща доходност от 65%.
Фондът има съотношение на разходите 1, 78% и показва петгодишна годишна възвръщаемост от -16, 76%.
Rydex Inverse S&P 500 2X Обратна стратегия A Фонд (RYTMX)
Инвеститорите, които търсят да носят пазарна печалба, трябва да обмислят тази оферта от Rydex Global Advisors, която стартира през 2000 г. Фондът използва къси продажби, за да произвежда ежедневни резултати, които представляват обратното представяне на индекса S&P 500. По същия начин той инвестира във фючърси, опции, индекси за замяна на акции и споразумения за обратно изкупуване.
Коефициентът на разход на фонда в размер на 17 милиона долара е 1, 85%, и докато петгодишната му годишна възвръщаемост беше -22, 62%, по време на мечкия пазар през 2007-2009 г. печалбата му надхвърли 150%.
