Запасите не са точно доходни инвестиции; средният добив на запасите в S&P 500 е 1, 7%. Петролният сектор обаче е изключение. Запасите от петрол са по-високодоходни, защото са по-рискови поради излагането им на цени на петрола. Преди няколко години производителите на петрол намалиха или премахнаха изплащанията си, когато цените паднаха.
Какъв е доходът на дивидент?
Дивидентите са плащане на акция, разпределяно на акционерите всеки месец, тримесечие или годишно. Плащането на акция е лесно за инвеститорите да разберат, когато става въпрос за получаване на техните дивиденти, но е трудно да се анализира общата възвръщаемост на сумата, инвестирана в акциите на компанията, като се гледа само на изплащане на дивидент на акция. За да оцените правилно дивидентите, погледнете дивидентната доходност.
Доходността от дивидент е броят на дивидентите, които една компания изплаща спрямо цената на акциите си. Изчислява се чрез разделяне на изплатени дивиденти на акция на цената на акциите. За инвеститор това е показател колко изплащане на дивидент ще получат във връзка с количеството пари, обвързани в акциите на компанията.
Формулата за доходност от дивидент разкрива важна информация. Изплатените дивиденти и дивидентният доход имат пряка връзка помежду си; когато една стойност се повиши, значи и другата. Също така, дивидентната доходност и цените на акциите имат обратна връзка; когато единият тръгне нагоре, другият слиза надолу. Ето защо по време на трудни моменти, ако изплащането на дивидент на компанията се поддържа, докато стойностите на акциите се понижават, дивидентният доход нараства.
Много акции в енергийния сектор дават печалба, по-висока от средната; най-високите често идват от компании, които транспортират, преработват и съхраняват нефт и газ. Компаниите по-долу са първите пет акции за изплащане на дивидент за изплащане на нефт за 2018 г.
| Запас от дивидент за петрол | Символ на тикер | Дивидентна доходност |
| BP | NYSE: BP | 6% |
| Royal Dutch Shell | Координатна: RDS-А; Координатна: RDS-B | 6% |
| Eni | NYSE: E | 5, 4% |
| Обща сума | NYSE: ТОТ | 5, 2% |
| Occidental Petroleum | NYSE: OXY | 4, 2% |
Доходността на високия дивидент в петролния сектор
Секторът на петрола се плаща добре, тъй като инвеститорите остават кокетни въз основа на последните години. Суровите цени започнаха да се понижават през 2014 г., когато търсенето отслабна, но производството продължи. Петролните компании изпитаха нисък паричен поток и затрудниха да изпълнят задълженията си и да изплащат дивиденти. Малките петролни компании изчезнаха, докато по-големите фирми намалиха разходите и изплащането на дивиденти.
Оттогава индустрията започна да се възстановява и цените отново се покачват. Печалбата и дивидентите са нараснали, но цените на акциите все още изостават, което прави доходността на дивидента висока.
Ето поглед към първите пет запаси от петролни дивиденти.
BP
BP има най-висока доходност, тъй като изплаща голяма част от паричния си поток, за да финансира дивидента си. През 2017 г. компанията произведе 24, 1 милиарда долара в брой от оперативни дейности и изплати дивиденти на обща стойност 6, 3 милиарда долара, което е малко над една четвърт от нейния паричен поток. BP реинвестира излишните си пари в своя бизнес, изразходва 16, 5 милиарда долара за производство и изкупува акции с останалата част. С още по-високите цени на петрола през 2018 г. BP увеличи изплащането си с 2, 5% за 2018 г., първото увеличение на компанията от 2014 г. насам.
Royal Dutch Shell
Royal Dutch Shell е вторият най-доходен дивидент в сектора за добив на петрол. По време на спада през 2014 г., вместо да намали изплащането си, компанията продава активи и предлага на инвеститорите възможност да бъдат изплащани в акции, а не в пари. Този запазен паричен поток помогна на компанията да си възвърне здравословния баланс.
Паричният поток се подобри заедно с цените на петрола. През първата половина на 2018 г. Shell генерира 18, 2 милиарда долара в брой, изплаща дивиденти и финансиране в размер на 8, 2 милиарда долара и 10 милиарда долара капиталови разходи.
Eni
Eni SpA е най-голямата корпорация в Италия и е частично собственост на италианското правителство (~ 30%) и китайското правителство (2%).
Първоначално компанията е основана през 1926 г. под името Agip. През 1953 г. тя е реорганизирана като национална нефтена и газова компания на Италия. Eni SpA е прекъснала своите дивидентни плащания в миналото. Когато цените на петрола се сринаха през 2009 г., Eni намали дивидента си с 23 процента. На 23 септември 2015 г. компанията намали междинния дивидент, изплатен с 29 процента от $ 0, 56 на $ 0, 40.
Ръководството на Eni не се колебае да отпадне изплащането на дивиденти, когато цените на петрола падат.
Обща сума
Базиран във Франция, интегрираният производител на петрол Total SA (NYSE: TOT) е много разнообразен с бизнес сегменти, които включват сегмент нагоре, рафиниране и химикали, сегмент за маркетинг и услуги и корпоративен сегмент. Разнообразието на компанията помогна за ограничаване на загубите на акции на Total по време на спада на цените на петрола през 2014 и 2015 г. От декември 2014 г. до декември 2015 г. акциите на компанията паднаха само 3 процента, което е малка част от повечето петролни компании.
Total не е намалил дивидента си за повече от десетилетие. Въпреки че компанията не е класическа петролна компания, всички нейни бизнес направления са фокусирани върху петролния пазар и това разнообразие помогна за нейното оценяване по време на рязкото понижение на цената на петрола. Въпреки че компанията нямаше рязкото понижаване на цената на акциите, за да подпомогне увеличаването на доходността, тя все пак поддържа дивидентна доходност през 2018 г. от 5, 2%.
Occidental Petroleum
Инвеститорите са склонни да пренебрегнат Occidental Petroleum, тъй като му липсва признаването на името на BP, Shell и Exxon, но през годините той превъзхожда много от своите конкуренти, виждайки увеличение на 500% годишен дивидент. Компанията е увеличила изплащането си с 500 процента, което обяснява високите й добиви. Occidental Petroleum планира да увеличава производството годишно със скорост между 5 и 8 процента, което ще бъде подпомогнато от текущите цени на петрола.
Сравнете инвестиционни сметки × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация. Описание на името на доставчикаСвързани статии
Анализ на секторите и индустриите
5 най-добри енергийни запаси за 2020 г.
Топ запаси
Най-добрите запаси от нефт и газ за първото тримесечие на 2020 г.
Топ запаси
Най-добрите запаси от пени и газ за първото тримесечие на 2020 г.
Дивидентни запаси
Трите най-големи погрешни схващания за дивидентните акции
Дивидентни запаси
3 топ дивидентни акции за 2018 г.
Запаси
Идеалният момент ли е да закупите Seadrill? (SDRL)
Връзки с партньориСвързани условия
Доходност от дивидент Доходността от дивидент е финансово съотношение, което показва колко компания изплаща дивиденти всяка година спрямо цената на акциите. повече Разяснени парични дивиденти: Характеристики, счетоводство и сравнения Паричният дивидент е бонус, изплащан на акционерите като част от текущите приходи или натрупаните печалби на корпорацията и ръководи инвестиционната стратегия за много инвеститори. повече Определение на индекса на EAFE Индексът EAFE е индекс на акциите, който служи като еталон за ефективност на основните международни пазари на акции, представен от 21 основни MSCI индекса от Европа, Австралия и Близкия изток. повече Какво е Саудитска Арамко? Петролният гигант е най-печелившата компания в света, затъмнява дори технологични гиганти като Apple и Alphabet. още Модел за дисконтиране на дивиденти - DDM Моделът за дисконтиране на дивиденти (DDM) е система за оценка на акциите чрез използване на прогнозирани дивиденти и дисконтиране обратно към сегашната стойност. повече Разбиране на неразпределената печалба Неразпределената печалба е кумулативната нетна печалба или печалба на фирма след отчитане на дивиденти. Някои хора ги наричат излишък на печалбата. Повече ▼