Фондът, който се търгува с борсово търгувани облигации (ETF), включва емисии на дълг с фиксиран доход от страни с развиваща се икономика. Те включват държавни и корпоративни облигации в Азия, Латинска Америка, Африка и другаде. Облигациите на нововъзникващите пазари обикновено предлагат по-висока доходност от традиционните облигации по две основни причини: Те са по-рискови от облигациите на по-развитите страни, а развиващите се страни имат тенденция да нарастват бързо.
Възникващ пазарен ETF позволява на инвеститорите да диверсифицират позициите си в облигации на развиващия се пазар като взаимен фонд, но въпреки това той търгува като акции. Ако основните облигации в ETF се представят добре, то и ETF (минус разходите и разходите на фонда).
iShares JPMorgan USD Bond ETF на развиващите се пазари
Стартирана с помощта на iShares през декември 2007 г., iShares JPMorgan USD Bond ETF (EMB) iShares проследява глобалния индекс на JPMorgan EMBI. EMBI Global Core е много широк показател за дълга на нововъзникващите пазари, деноминиран в щатски долари. Освен това той е много разнообразен - нито един инструмент на един дълг не включва повече от 2% от общия дял, а повечето не надхвърлят 1%. Близо три четвърти от EMBI Global Core се очертава като държавен дълг, като повечето от останалите се фокусират върху високодоходните корпоративни облигации. Съотношението на разходите е в съответствие с това, което бихте очаквали от iShares ETF на 0, 40%.
IShares JPMorgan USD Bond ETF е най-подходящ за инвеститори, които търсят диверсифициран път към високодоходния фиксиран доход. Фондът има дялове в 50 страни, включително в разпределение в Русия, Мексико, Полша, Унгария, Южна Африка и Филипините.
SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF
SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF (EBND) проследява държавния дълг за развиващите се пазарни страни. Освен това ги проследява в местната им валута, което добавя нестабилност и възможности за арбитраж. Въпреки че EBND е свързан с валутен риск, свързан с него, конвертирането на валута може да се използва като хеджиране спрямо щатския долар, като потенциално повишава текущата възвръщаемост в среда с нисък курс.
Възвръщаемостта на EBND обикновено трябва да съответства на цените и ефективността на доходността на нейния референтен индекс за ограничена валута в EM, минус такси и разходи. Коефициентът на разходите е 0, 40%. Този ETF е особено привлекателен за инвеститорите, които искат експозиция към Бразилия.
Портфейл за държавен дълг на развиващите се пазари на Invesco
Емисия на Invesco, портфейлът на държавния дълг на развиващите се пазари на Invesco (PCY) е създаден през октомври 2007 г. Този ETF проследява индекса на ликвидния баланс на DB Emerging Markets USD, който обикновено има 80% от основните си активи в деноминиран в долари държавен дълг.
Функцията за проследяване на индекса на ликвидния баланс на USD на развиващите се пазари е малко по-уникална. Целият държавен дълг в индекса се избира чрез методология на собствения индекс и впоследствие се измерва спрямо потенциалната възвръщаемост от теоретичния портфейл. Целият портфейл се балансира тримесечно. PCY ETF има облигационни дялове в 30 страни, включително Бразилия, Хърватия, Мексико, Литва, Колумбия, Полша и Словения.
Коефициентът на разходите на ETF е само 0, 5%. Инвеститорите трябва да обмислят този фонд, ако искат силно диверсифициран и активно балансиран портфейл с излагане на фиксирана доходност на формиращия се пазар.
ETF Vanguard на държавните облигации за нововъзникващи пазари
Vanguard създаде ETF (VWOB) на държавните облигации на развиващите се пазари, за да отразява ефективността на правителствения RIC Capped Index на Barclays Emerging Markets. Всички основни инвестиции на фонда се избират чрез процес на извадка, предназначен да отразява дяловете и средния матуритет на референтния показател.
VWOB ETF е дълг, деноминиран в щатски долари фонд за нововъзникващи пазари, което означава, че избягва каквото и да е въздействие от валутния риск или колебанието на валутата. Фондът обикновено има дългови пасиви, които имат по-дълъг падеж и в резултат на това са по-чувствителни към промените в лихвите. VWOB има облигационни дялове в Русия, Мексико, Катар, Колумбия и Аржентина.
Подобно на много оферти на Vanguard ETF, държавната облигация на развиващите се пазари ETF има нисък разход от едва 0, 32%. VWOB е добър вариант за инвеститори, които търсят пасивно управлявана експозиция на държавния дълг на нововъзникващия пазар.
Пазарни вектори на развиващите се пазари Местни валутни облигации ETF
Van Eck издаде ETF (EMLC) на пазара за вектори на развиващите се пазари през 2010 г. Този ETF се стреми да улови възвръщаемостта, преди таксите и разходите, на индекса на държавните облигации на JPMorgan - Global Core.
EMLC ETF предоставя на инвеститорите излагане на държавни облигации на нововъзникващия пазар, деноминирани в местна валута. EMLC предлага диверсификация далеч от американския дълг. Фондът, който има близо 4.3 млрд. Долара в AUM, не е хеджиран срещу валутен риск.
Разпределението по страни на ETF включва Бразилия, Тайланд, Аржентина, Южна Африка, Доминиканската република и Мексико. По-голямата част от коефициентите на разпределение за всяка страна са по-малко от 1%, а ETF има коефициент на разходи 0, 30%.
