Международните фондови борсови фондове (ETFs) инвестират в дългови ценни книжа, емитирани извън САЩ. Те предлагат на инвеститорите да бъдат изложени на чуждестранни държавни и корпоративни облигации, които осигуряват географска диверсификация за портфейл с фиксиран доход. Много международни облигационни ETF притежават дългови ценни книжа, деноминирани в чуждестранна валута и по този начин могат да бъдат използвани за хеджиране срещу спад в стойността на долара. Други международни облигационни ETF, особено тези, насочени към емисиите на облигации на развиващите се пазари, държат ценни книжа с външен дълг, деноминирани в щатски долари и не излагат инвеститорите на валутен риск. Въпреки че всички ETFs на международните облигации носят известен риск, на разположение са различни солидни опции, които да отговарят на нуждите на повечето инвеститори.
1. ETF Vanguard Total International Bond ETF
ETF Vanguard Total International Bond ETF (NASDAQ: BNDX) осигурява излагане на държавни и корпоративни облигации с инвестиционен клас, деноминирани в чуждестранна валута. Той се стреми да проследи хеджирания от американския долар Barclays Global Aggregate ex-USD Float Adjucted RIC Capped Index. Този индекс е проектиран като мярка за световните пазари за дългови инвестиции с фиксирана лихва и включва повече от 8 000 облигации. ETF на Vanguard Total International Bond използва пасивно управлявана стратегия за вземане на извадки за индекси, за да приближи доблизо характеристиките на основния индекс.
Към ноември 2015 г. BNDX има около 50 милиарда долара нетни активи в 3 927 облигации. Пълните 57% от облигациите във фонда са с произход от Европа, докато други 27, 9% са от Азиатско-Тихоокеанския регион. Япония има най-голямо разпределение на облигации на 22%, докато Франция е с разпределение от 11, 5%. Останалите пет от първите пет страни са Германия с 9, 9%, Обединеното кралство с 9% и Италия с 8, 3%. Въпреки че задлъжнялостта на фонда е деноминирана в чуждестранна валута, той сключва сделки за хеджиране на валута, за да съответства на резултатите от базисния индекс, който сам по себе си е хеджиран от долари, и да предпазва инвеститорите от валутен риск. BNDX има съотношение на разходите от 0, 19%.
2. ETF за авангард на държавните облигации за нововъзникващи пазари
ETF на Vanguard за държавни облигации на нововъзникващите се пазари (NASDAQ: VWOB) се стреми да проследи представянето на индекса на държавните пазари на развиващите се пазари Barclays USD. Този индекс е проектиран като мярка за възвръщаемост на инвестициите в облигации, деноминирани в щатски долари, емитирани от правителства, правителствени агенции и държавни корпорации в повече от 50 нововъзникващи пазарни икономики. VWOB използва стратегия за вземане на проби, за да инвестира в група дългови ценни книжа, която приблизително определя рисковите фактори и други качества, намиращи се в основния индекс.
Към ноември 2015 г. VWOB включва около 650, 5 милиона долара общо нетни активи в 866 облигации. Най-голямото разпределение на фонда е на Китай с 12, 5%. Други разпределения, по-големи от 5%, включват Мексико - 8, 4%, Бразилия - 7, 9%, Русия - 7, 3%, Индонезия - 5, 9%, Турция - 5, 8% и Обединени арабски емирства - 5, 3%. Като се съсредоточи, VWOB е изложена на голям пазарен риск. Той също така включва комбинация от облигации от инвестиционен клас и под инвестиционен клас. Около 21, 9% от облигациите във фонда имат инвестиционен рейтинг от Moody's Investors Service Aa или A. Около 45, 6% от облигациите във фонда имат рейтинг със средно качество на Baa. Останалите 32, 5% от облигациите са високодоходни облигации, оценени под Baa. VWOB има коефициент на разход 0, 34%.
3. ETF Invesco International Corporate Bond ETF
Инвестиционният ETF (NYSEARCA: PICB) на Invesco International Corporate Bond предлага на инвеститорите експозиция на корпоративните облигации с инвестиционен клас, емитирани в чужда валута. PICB се стреми да проследи представянето на S&P International Corporate Bond Index, който измерва изпълнението на корпоративния дълг с инвестиционен клас, емитиран във валутите на групата на десетте държави (G-10), без да включва американския долар. Валутите включват канадски долар, австралийски долар, британски лири, японска йена, норвежка крона, новозеландски долар, шведска крона, швейцарски франк и евро.
PICB използва представителен подход за вземане на проби, за да приближи характеристиките на базовия индекс. Към ноември 2015 г. PICB притежава около 189 милиона долара нетни активи при 357 облигации. Около 50, 6% от активите са разпределени в облигации, деноминирани в евро, 32, 8% в британски облигации в британски лири и 13, 3% в облигации в канадски долари. Друго разпределение на валута не е по-голямо от 1, 1%. Приблизително 52% от средствата са отпуснати за сектора на финансовите услуги, 17, 2% са предназначени за комунални услуги и 7, 8% са за телекомуникационния сектор. PICB има съотношение на разходите 0, 5%.
4. iShares International Treasury Bond ETF
IShares International Treasury Bond ETF (NASDAQ: IGOV) предоставя на инвеститорите експозиция на държавни облигации с инвестиционен клас, деноминирани в чуждестранна валута. Този ETF има за цел да проследи инвестиционните резултати на S&P / Citigroup International Treasury Bond Ex-US Index, който измерва резултатите от съкровищниците, емитирани от 18 правителства на развитите пазари извън САЩ. IGOV използва пасивна представителна стратегия за вземане на проби, за да приближи инвестиционния профил на основния индекс.
Към ноември 2015 г. IGOV включва около 482 милиона долара нетни активи, разпределени в 600 дългови ценни книжа. Малко повече от 22, 5% от фонда се разпределя за японски държавни облигации, като най-голямото разпределение е значително. Френските, германските и италианските държавни облигации представляват повече от 6% от активите на фонда, докато облигациите от Обединеното кралство представляват 5, 5%, а облигациите на Белгия и Испания - около 4, 7%. Повече от 56% от активите на IGOV имат рейтинг на Standard & Poor's от AA или AAA, обозначаващ съответно висок или първостепенен инвестиции. Приблизително 4.7% от активите на фонда са класирани под инвестиционния клас. IGOV има коефициент на разход 0, 35%.
5. SPD DB Международна държавна защита, защитавана от инфлация от облигации
Международната държавна борса за защита от инфлация SPDR DB International NFSE (NYSEARCA: WIP) предоставя на инвеститорите експозиция на държавни облигации, защитени от инфлация, емитирани в чуждестранна валута от 17 национални правителства. WIP се стреми да съответства на ефективността на бившия американски индекс, свързан с инфлацията, свързан с инфлацията, свързан с инфлацията, който измерва резултатите от защитените от инфлацията пазари на ценни книжа в развитите и развиващите се пазарни икономики по света. Фондът използва пасивна стратегия за вземане на проби, за да приближи резултатите от основния индекс.
Към ноември 2015 г. WIP включва около 705 милиона долара нетни активи в 137 ценни книжа. Около 18, 9% от фонда са разпределени за ценни книжа, емитирани от Обединеното кралство, 15, 5% за френски ценни книжа и 6, 1% за японски ценни книжа. Други държави с повече от 4% разпределение включват Южна Корея, Швеция, Израел, Канада, Италия, Германия, Чили, Мексико и Австралия. WIP има разход от 0, 5%.
