През втората половина на 2015 г. секторът на дребно е пребит поради много магазини за тухли и замазки, липсващи очаквания за печалба. Macy's, Inc., една от най-големите публично търгувани компании в индустрията на универсални магазини, падна с 31, 75% през миналото три месеца към 23 ноември 2015 г. Macy's има годишна възвръщаемост (YTD) от -34.65%. Освен това Nordstrom, Inc. има тримесечна възвръщаемост от -17.57% и възвръщаемост от YTD от -21%. Индексът на S&P Retail Select Industry, основен индекс на дребно, има възвръщаемост от YTD от -7.82% и едногодишна възвръщаемост от -4.28%. Въпреки това, S&P Retail Select Industry Industry има годишна възвръщаемост от 13, 08% през последните три години и годишна възвращаемост от 14, 35% през последните пет години.
Докато някои от големите имена в сектора на търговията на дребно произвеждат по-ниски от очакваните печалби, инвеститорите на стойност с дългосрочен инвестиционен хоризонт трябва да обмислят разпределяне на сателитни части от добре диверсифицирани портфейли за борсово търгувани фондове (ETFs), проследяващи свързани с дребно общи акции на фирми.
ETF на пазара на вектори
ETF Market Vectors Retail (NYSEARCA: RTH) е издаден на 20 декември 2011 г. от Van Eck Securities Corporation. Към 20 ноември 2015 г. фондът има общи нетни активи от 183, 6 милиона долара и 26 участия. Към 31 октомври 2015 г. RTH има тримесечна възвръщаемост от -2.46%, възвръщаемост от YTD от 7.2% и едногодишна възвръщаемост от 19.92%. Фондът начислява годишно съотношение на нетните разходи от 0, 35%, което е по-малко от средното съотношение на разходите на потребителските циклични фондове на 0, 43%.
RTH се стреми да възпроизведе общата цена и рентабилността на пазарните вектори в САЩ, включен в списъка на търговията на дребно 25, индекса. Основният индекс на RTH се стреми да проследи представянето на компании, занимаващи се с дистрибуция на дребно, търговци на едро, онлайн, специализирани, хранителни и други стоки, директна поща и телевизионни търговци. При нормални пазарни условия RTH инвестира най-малко 80% от общите си нетни активи в обикновени акции на компании, включени в неговия основен индекс.
ETF Invesco Dynamic Retail
Invesco Dynamic Retail ETF (NYSEARCA: PMR) е издаден от Invesco на 26 октомври 2005 г. Към 31 октомври 2015 г. PMR има годишна възвръщаемост от 10.54% от началото на създаването си. Фондът има възвръщаемост от YTD от -2.32% и едногодишна възвръщаемост от 9.59%. PMR начислява над средното годишно съотношение на нетни разходи от 0, 63%, докато средното годишно съотношение на нетните разходи от категорията си на потребителски циклични фондове е 0, 43%.
Фондът се стреми да осигури инвестиционни резултати, съответстващи на цените и ефективността на доходността на динамичния индекс Intellidex Dynamic Retail, неговия референтен индекс. Индексът Dynamic Retail Intellidex се състои от общи запаси от 30 търговци на дребно в САЩ. Фирмите се избират въз основа на печалби, качество, управление, ценови импулс и стойност. При нормални пазарни условия PMR инвестира най-малко 90% от общите си нетни активи в обикновени акции на компании, включващи своя бенчмарк индекс.
Към 30 септември 2015 г. средствата за отрасли на фонда са 21, 85% за търговия на дребно с храни; 18, 95% на дребно на дрехи; 11, 73% на дребно с наркотици; 8.22% за потребителска и електроника на дребно; 7, 85% за хипермаркети и супер центрове; 5, 44% към специализирани магазини; 5, 34% към автомобилната търговия на дребно; 5, 19% за магазини за общи стоки; 5, 06% за домашно подобряване на дребно; и 2, 98% за превоз на товари.
SPDR S&P Retail ETF
SPDR S&P Retail ETF (NYSEARCA: XRT) е издаден на 19 юни 2006 г. от Държавните стрийт глобални съветници. Той има коефициент на оборот от 45% и начислява годишно съотношение на нетни разходи 0, 35%, което е по-малко от средното съотношение на разходите в категорията му на потребителски циклични фондове. Към 19 ноември 2015 г. фондът предлага дивидентна доходност от 1, 16%.
XRT се стреми да осигури инвестиционни резултати, съответстващи на общата възвръщаемост на индекса S&P Retail Select Industry, неговия основен индекс. При нормални обстоятелства XRT инвестира най-малко 80% от общите си нетни активи в обикновени акции на компании, включващи индекса. Към 20 ноември 2015 г. петте най-големи разпределения на фонда са 21, 87% за дребно на дрехи; 17, 53% към специализирани магазини; 15, 24% към автомобилната търговия на дребно; 14, 89% към интернет на дребно; и 8, 36% на дребно с храни.
iShares САЩ ETF
IShares САЩ ETF (NYSEARCA: IYC) е издаден на 12 юни 2000 г. от BlackRock. Фондът се управлява от BlackRock Fund Advisors и начислява годишно съотношение на разходите от 0, 43%, което е в съответствие със средното съотношение на разходите на потребителските циклични фондове. Към 31 октомври 2015 г. IYC има годишна възвръщаемост от 16, 95%, годишна възвръщаемост от 21, 42% през последните три години и годишна възвръщаемост от 6, 88% от създаването си.
Фондът се стреми да предостави инвестиционни резултати, съответстващи на Dow Jones US Consumer Services Index, индексът на бенчмарка. Индексът за потребителски услуги на Dow Jones в САЩ служи като барометър на пазара на акции на потребителски услуги в САЩ и може да включва акции с малки, средни и големи капитали. При нормални пазарни условия IYC инвестира най-малко 90% от общите си нетни активи в обикновени акции и може да инвестира в депозитарни разписки на компании, включени в неговия бенчмарк индекс.
Към 20 ноември 2015 г. средствата за отрасли на фонда са 35, 93% на дребно; 24, 14% за медии; 15, 61% към потребителски услуги; 14.11% на дребно на храни и основни стоки; 5, 12% към транспорт; 3.32% на здравно оборудване и услуги; 1, 40% на търговски и професионални услуги; 0, 18% за пари и / или деривати; 0, 12% към софтуер и услуги; и 0, 07% за технологичен хардуер и оборудване.
Първо доверие Cnsmr Discret AlphaDEX ETF
Първият тръст Cnsmr Discret AlphaDEX ETF (NYSEARCA: FXD) е издаден на 8 май 2007 г. от First Trust Portfolios. Фондът се съветва от First Trust Advisors и начислява висок годишен коефициент на нетни разходи от 0, 70%. Високият годишен коефициент на нетни разходи на FXD може да се обясни с високия му процент на оборот от 131%. Към 20 ноември 2015 г. фондът има 129 участия и общи нетни активи в размер на 2, 46 милиарда долара.
FXD се стреми да предостави инвестиционни резултати, съответстващи на StrataQuant Discretionary Index, неговия основен индекс. Нейният бенчмарк индекс се поддържа и спонсорира от NYSE Group и прилага методологията за избор на акции AlphaDEX. При нормални обстоятелства фондът инвестира най-малко 90% от общите си нетни активи в обикновени акции на дружества, включващи неговия референтен индекс. Първите доверителни съветници търсят коефициент на корелация от 0, 95 или по-добър между ефективността на FXD и ефективността на бенчмарка.
Към 20 ноември 2015 г. средствата за отрасли на фонда са 23, 21% за специализирана търговия на дребно; 16, 2% към медии; 9, 9% към дълготрайни стоки за бита; 9, 57% за хотели, ресторанти и свободно време; 6, 93% към текстил, облекло и луксозни стоки; 5, 88% към автоматични компоненти; 5, 71% към интернет и каталог на дребно; 5, 05% за многолинейни дребно; 3, 66% към разнообразни потребителски услуги; и до 2, 96% автомобили.
