Подобно на много други сектори, недвижимите имоти преживяха трудна 2018 г. Въпреки че започна годината с високи цени на жилищата и впечатляващо ниски нива на ипотечни кредити, покачването на лихвените проценти в крайна сметка възпираше купувачите. В същото време през 2018 г. в много големи градове цените на жилищата падат. В крайна сметка секторът на недвижимите имоти приключи годината в червено, въпреки че успешно превъзхожда широкия пазар като цяло.
Фондовите фондове (ETFs) се фокусират върху обединението на сектора за недвижими имоти заедно ценни книжа за недвижими имоти, за да предлагат на клиентите широко излагане на сектора. В много случаи тези средства се фокусират върху инвестиционни тръстове (REITs), секюритизирани портфейли от имоти. REITs позволяват на инвеститорите да купуват акции и да получават дивиденти въз основа на своите инвестиции. От своя страна REIT ETFs притежава кошници на няколко от тези дружества, притежаващи собственост, което осигурява още по-голяма диверсификация за инвеститорите.
Благодарение на общия спад на сектора на недвижимите имоти, много от най-добре представящите се ETF, ориентирани към недвижими имоти през 2018 г., са тези, които използват стратегия, която залага на тези компании. Мечешки средства, които имат за цел да съкратят сектора на недвижимите имоти, бяха едни от най-добрите възвращачи през 2018 г. По-долу ще разгледаме петте най-добри лидери в областта на недвижимите имоти ETF за миналата година. Всъщност тези пет фонда бяха единствените ETF за недвижими имоти, които получиха положителна доходност за годината. Ще сравним тези средства с референтната възвръщаемост от -5, 1%, наблюдавана в индекса за недвижими имоти S&P 500.
1. Direxion Daily Real Estate Bear 3x акции (DRV)
Връщания за 2018 г.: + 11, 3%
2. ProShares Ultra Short Real Estate (SRS)
Връщания за 2018 г.: + 9, 3%
3. ProShares Short Real Estate (REK)
Връщания за 2018: + 6, 5%
4. Дългосрочна грижа ETF (OLD)
Връщания за 2018: + 4, 8%
5. iShares жилищни имоти ETF (REZ)
Връщания за 2018: + 1.6%
Direxion Daily Real Estate носи 3x акции
Най-ефективният ETF за недвижими имоти на 2018 г. беше фондът Direxion Daily Real Estate Bear 3x Shares (DRV). Този фонд предприема агресивна обратна стратегия, осигуряваща 3-кратно полезно обратна експозиция. Основният индекс на DRV е съставен от големи американски REITs, претеглени с максимална пазарна стойност, всички от които са взети от индекса MSCI US Investable Market 2500. Както показва името, DRV осигурява ежедневна -3x експозиция и тя се балансира всеки ден. Към началото на търговията за новата година DRV се повиши с над 11.3%. В същото време фондът е близо 30% за последния петгодишен период от настоящото писане; това е показател, че DRV е предназначен като краткосрочно инвестиционно средство за извличане на капитали от спада в пространството REIT.
DRV стартира през 2009 г. и носи актив от 21, 4 милиона долара. Това е скъп ETF, със съотношение на разходите 1, 09%.
ProShares Ultra Short Real Estate
Вторият REIT ETF за 2018 г. по отношение на общата възвръщаемост е ProShares Ultra Short Real Estate фонд (SRS). Навлизайки в новата година, SRS постигна общи печалби от над 9% през цялата 2018 г. В много отношения SRS функционира подобно на DRV. Вместо -3x експозиция на пространството REIT обаче, SRS предлага -2x експозиция. Той също така се фокусира върху американския индекс за недвижими имоти Dow Jones, за разлика от посочения по-горе индекс MSCI. Индексът на Dow Jones включва не само АДСИЦ, но и компании за недвижими имоти извън REIT. Подобно на DRV, SRS е предназначен да бъде краткосрочно средство за търговия, което се балансира ежедневно.
Стартиран през януари 2007 г., SRS е с подобен размер на DRV, с активи под управление около 24 милиона долара. Той също така споделя висок ценови дял, като съотношението на разходите е 0, 95%.
ProShares Short Real Estate
ETF ProShares Short Real Estate (REK) върна повече от 6% за годината в януари 2019 г. REK е много подобен на по-агресивния си брат, SRS. Основното разграничение между тях е лостът; REK не е обезпечен фонд, осигуряващ обратна експозиция на американския индекс за недвижими имоти Dow Jones. Подобно на SRS, REK се балансира ежедневно. С само малко под 10 милиона долара активи под управление, REK е малък фонд, със сравнително широко разпространение. Въпреки това, въпреки че дългосрочните възвръщаемости на REK са трудни за оценка, фондът може да осигури приятна възвръщаемост във времена на икономически сътресения, които влияят върху сектора на недвижимите имоти.
REK стартира през март 2010 г. и има съотношение на разходите 0, 95%.
Дългосрочна грижа ETF
Уникален сред ETFs в този списък е дългосрочната грижа ETF (OLD). С възвръщаемост от близо 4, 8% за 2018 г., OLD беше четвъртият най-силен възвращач на годината. OLD се фокусира върху продукти и услуги, изисквани от хората, които остаряват. Той е силно изложен на АДСИЦ, които се занимават с жилища за възрастни хора, но не се ограничава изключително до недвижими имоти. Той също така има тенденция да притежава имена, които предоставят допълнителни стоки и услуги на висши жилищни съоръжения, като услуги по заетостта.
OLD стартира през юни 2016 г. и има съотношение на разходите 0, 50%.
iShares жилищни имоти ETF
Въпреки че се върна под 2% за 2018 г., REZ все пак беше един от най-добрите изпълнители в сегмента на ETF, който се бори да постигне положителна възвръщаемост през миналата година. Фондът за жилищни имоти iShares се фокусира върху индекс, претеглян с пазарна капачка, на американското здравеопазване, самосъхранение и жилищни REITs. По този начин името на REZ е донякъде подвеждащо: фондът се фокусира върху множество различни подкатегории в сектора на недвижимите имоти. С дневни обеми на търговия, близки до 2 милиона долара и база от активи от малко над 315 милиона долара, фондът е разумно ликвиден.
REZ стартира през май 2007 г. и има съотношение на разходите 0, 48%.
