Социално отговорните ETF представляват сливането на две различни и много популярни области от финансовия свят. От една страна, социално отговорното инвестиране (понякога съкратено като SRI) предизвика интерес сред инвеститорите от всякакъв тип и особено сред хилядолетията. Инвеститорите, фокусирани върху НРИ, са склонни да поддържат чувствителност към екологичното, социалното и корпоративното управление (ЕСГ), избирайки инвестиции поне отчасти въз основа на степента, в която са съгласни с мотивите и практиките на компанията.
От друга страна, борсово търгуваните фондове (ETFs) са многомилионна индустрия с няколко хиляди конкуренти. Тези фондове, които предлагат на инвеститорите да бъдат изложени на портфейл от ценни книжа, който се управлява от емитента на фонда и на ниска цена, нараснаха до включване на всички разновидности на специализация. Тогава не е изненада, че социално отговорните ETF са станали много популярни през последните години.
Въпреки че различните инвеститори категоризират социално отговорните ETF по няколко показателя, всички тези средства се фокусират върху компании, които отговарят на квалификацията на емитента за устойчивост. Сравняването на социално отговорни ETF означава сравняване на средства, които се фокусират върху много различни сектори, размери на фирмите и т.н. През 2018 г. някои от тези фондове бяха по-склонни, че други са се поддали на натиска на външния пазар през последните седмици на годината.
По-долу ще разгледаме най-ефективните ETF, които имат акцент върху социалната отговорност. Ще сравним цялостното им представяне един с друг и с индекса за екологични и социални отговорности S&P като еталон, който загуби 6, 1% през 2018 г.
iShares ESG Американска агрегирана облигация ETF (EAGG)
Пътеки: Bloomberg Barclays MSCI US Aggregate ESG Focus Index
Производителност за 2018 г.: + 2, 2% (EAGG) срещу -6, 1% (еталон)
iShares Global Green Bond ETF (BGRN)
Песни: Bloomberg Barclays MSCI Global Green Bond Select (USD Hedged) Index
Производителност за 2018 г.: + 1, 1% (BGRN) срещу -6, 1% (еталон)
iShares ESG 1-5 Година USD ETF (SUSB)
Песни: Bloomberg Barclays MSCI US Corporate 1-5 Year ESG Focus Index
Производителност за 2018 г.: + 0.7% (SUSB) срещу -6.1% (еталон)
NuShares ESG Американска агрегирана облигация ETF (NUBD)
Песни: Bloomberg Barclays MSCI US агрегиран ESG Select Index
Производителност за 2018 г.: + 0, 3% (NUBD) срещу -6, 1% (еталон)
Sage ESG Междинен кредит ETF (GUDB)
Песни: Междинен кредитен индекс Sage ESG
Производителност за 2018 г.: -0, 1% (GUDB) срещу -6, 1% (еталон)
iShares ESG Американска агрегирана облигация ETF
IShares ESG US Aggregate Bond ETF (EAGG) оглави списъка на социално отговорните ETF за 2018 г., като върна приблизително 2, 2% за годината. Този фонд се фокусира върху съвкупния пазар на облигации, проследявайки пазарен стойностно-индекс на облигации, деноминирани в щатски долари. За да бъдат включени в портфолиото на EAGG, издателите на облигации трябва да отговарят на критериите за ESG на спонсора iShares, включително разпоредби относно замърсяването, антиконкурентните практики и други. Включването в гражданско огнестрелно оръжие, тютюн и други избрани отрасли също ще възпрепятства предприятието да бъде включено в портфолиото.
EAGG стартира през октомври 2018 г. и носи съотношение на разходите от 0, 10%. Той има малко над 56 милиона долара активи под управление.
iShares Global Green Bond ETF
С възвръщаемост от около 1, 1% за 2018 г. вторият социално отговорен ETF в нашия списък е iShares Global Green Bond ETF (BGRN). BGRN се фокусира върху облигациите, отговарящи на принципите на MSCI за зелени облигации; за да бъдат включени, облигациите трябва да се използват за финансиране на проекти, свързани с адаптирането на климата, екологичното строителство, устойчивостта на водата, енергийната ефективност, контрола на замърсяването и други подобни фокуси. Емитентите на облигации, включени в портфолиото, трябва също да поддържат независими процедури, използвани за оценка и подбор на зелени проекти и за докладване на въздействието на тези проекти върху околната среда.
BGRN стартира през ноември 2018 г. и носи съотношение на разходите 0, 20%. Той има малко под 25, 4 милиона долара активи под управление.
iShares ESG 1-5 Година USD ETF корпоративна облигация
След EAGG и BGRN, iShares има трети фонд, фокусиран върху облигациите сред най-добре представящите се ETI на SRI за 2018 г. ETF на iShares ESG 1-5 годишен долар (SUSB), като EAGG, проследява индекс на облигациите въз основа на практиките за устойчивост на емитента., За разлика от EAGG обаче, SUSB се фокусира върху краткосрочния корпоративен дълг. SUSB не притежава облигации, свързани с компании, участващи в спорни оръжия, тютюн или бизнес спорове, възникнали през предходния тригодишен период.
SUSB стартира през юли 2017 г. и носи съотношение на разходите 0, 12%. Фондът има актив от около 53, 8 милиона долара.
NuShares ESG Американска агрегирана облигация за облигации
Алтернатива на EAGG, NuShares ESG US Aggregate Bond ETF (NUBD) се фокусира върху облигациите от американския индекс на агрегираните облигации Bloomberg Barclays. За да избере съставните елементи, NUBD оценява облигациите въз основа на критериите на ESG. Фондът включва MBS, CMBS и ABS, без да се фокусира върху критериите си ESG. Облигациите, които успешно са преминали процеса на скрининг, се претеглят по пазарна стойност в секторите. За 2018 г. NUBD върна 0, 3%.
NUBD стартира през септември 2017 г. и има съотношение на разходите 0, 20%. Фондът има малко под 51 милиона долара своята актив.
Sage ESG Intermediate Credit ETF
Окончателният социално отговорен ETF в нашия списък отчете общите загуби за 2018 г. Въпреки това, намалявайки само с 0, 1%, Sage ESG Intermediate Credit ETF (GUDB) все още далеч надмина нашия референтен индекс. GUDB проследява група от средносрочни, облигации с инвестиционен клас, деноминирани в щатски долари. Съветниците на фонда създадоха рамка, за да присвоят на всеки емитент оценка на ESG и за включване в портфолиото се считат само онези издатели, които се класират в горната трета на своята партньорска група.
GUDB е основана през октомври 2017 г. и има съотношение на разходите от 0, 35%. Фондът има активи под управление на повече от 14, 5 милиона долара.
