Запасите от комунални услуги бяха нещо като смесена торба през 2018 г. Компаниите, предлагащи продукти и услуги, свързани с вода, електричество, газ и друга инфраструктура, успяха да надминат много други сектори. Въпреки това широките загуби на пазара през последната част от годината до известна степен изравниха условията за игра. Все пак инвеститорите се насочиха към запасите от комунални услуги, може би в голяма степен, защото се разглеждат като стабилни и необходими услуги дори във времена на по-големи икономически сътресения.
За инвеститорите, желаещи да участват в сектора на комуналните услуги, фондовите фондове (ETFs) предлагат начин да получат широко излагане на различни имена наведнъж и за сравнително ниска такса. Въпреки нестабилността на пазара през миналата година, ETF във всички сектори и области на фокус донесоха почти 300 милиарда долара нетни потоци, което сигнализира за силен инвеститорски интерес. По-долу ще разгледаме някои от основните моменти на подкатегорията ETFs, фокусирани върху имената и стратегиите на комунални услуги. Това са едни от най-добре представящите се ETF за комунални услуги за 2018 г. Ще ги сравним с индекса S&P 500 Utilities като еталон, като средната възвръщаемост на ETF в сектора е 1, 3%.
1. Invesco DWA Utilities Momentum ETF (PUI)
Връщания за 2018: + 7, 6%
2. ETF (RYU) с комунални услуги с равна маса Invesco S&P 500
Връщания за 2018 г.: + 7.4%
3. Reaves Utilities ETF (UTES)
Връщания за 2018: + 6, 5%
4. John Hancock Многофакторни комунални услуги ETF (JHMU)
Връщания за 2018 г.: + 6.3%
5. Първи тръстови комунални услуги AlphaDEX Fund (FXU)
Връщания за 2018 г.: + 5.7%
Invesco DWA Utilities Momentum ETF
Най-ефективните комунални услуги ETF през 2018 г. натрупаха над 7, 6% през цялата година. DWA Utilities Momentum ETF, от популярния емитент Invesco, се отделя от другите комунални фондове, тъй като генерира потенциални акции чрез количествено базиран скрининг процес. Фондът използва линията продукти на Intellidex, за да направи това решение, което от своя страна до известна степен засили съотношението на разходите на фонда. И все пак, ако PUI успее да надмине конкурентите си в пространството за комунални услуги ETF, може да си струва допълнителните разходи.
PUI стартира през октомври 2005 г. и има относително високо съотношение на разходите 0, 60%. Към този текст тя поддържа 31 участия.
Invesco S&P 500 Услуги за равен на тегло ETF
Влизането на второ място в списъка на най-добрите производители на ETFs за 2018 г. е друг продукт на Invesco. Фондът S&P 500 за равна тежест предлага широка експозиция на имена в индекса S&P 500 Utilities. През 2018 г. тя върна около 7, 4% за годината. Компаниите в кошницата на RYU управляват гамата от телекомуникационни услуги до газови, електрически и водни услуги, оптични кабелни мрежи и много други. Едно нещо, което отличава RYU от конкурентите, е неговата стратегия с еднаква преценка, която гарантира, че всички имена на компоненти получават приблизително еднакво разпределение. Това предвижда балансирана стратегия, която има тенденция да отразява ефективността на сектора на комуналните услуги като цяло по начин, който другите ETF за комунални услуги не правят.
RYU стартира през ноември 2006 г. и има съотношение на разходите 0, 40%. Към настоящото писмо той притежава 29 запаса, всяка с относително тегло около 3, 5% -3, 7%.
Reaves Utilities ETF
ETF Reaves Utilities, който спечели около 6, 5% през 2018 г., е уникален сред много от своите конкуренти в този списък по това, че е активно управляван фонд. UTES се фокусира изключително върху запасите на комунални услуги, изброени в САЩ. Тъй като това е продукт с активна експозиция, UTES мениджърите оценяват избора на име и тегло на базата на разнообразни показатели. Те включват исторически растеж на печалбата, нестабилност на цената на акциите, структура на капитала и други. За потенциалните клиенти присъщият на активния подход компромис представлява съотношение на разходите, което е значително по-високо от почти всеки друг специфичен за сектора ETF, включително широки фондове, претеглени с пазарна граница.
UTES стартира през септември 2015 г. и има висок коефициент на разходи 0.95%. Това е малък фонд, с едва 13, 4 милиона долара активи под управление. Към настоящото писание UTES притежава 24 имена с особен акцент върху Nextera Energy Inc. (NEE), което е претеглено до почти 16%.
John Hancock Многофакторни комунални услуги ETF
Печеленето на повече от 6, 3% през 2018 г. е многофакторните комунални услуги на John Hancock ETF (JHMU). JHMU се фокусира върху акциите с голям и среден капацитет от американския пазар. Както подсказва името на фонда, той предлага многофакторна експозиция. Пакетът от акции, от които JHMU черпи, включва най-големите 1000 акции в САЩ, което означава, че малките капачки по същество са елиминирани от разглеждане. JHMU като цяло е претеглена с пазарна граница, въпреки че също така отчита стойността и рентабилността, тъй като оправя своите участия. JHMU също се фокусира предимно върху електроснабдителните дружества и свързаните с тях дружества, като под 10% от дяловете му са насочени към компаниите за природен газ и вода.
JHMU е основана през март 2016 г. и има средно съотношение на разходите 0, 50%.
Първи доверителен фонд AlphaDEX Fund
Закръгляването на петте най-добри комунални услуги ETF за 2018 г. е първият доверен фонд AlphaDEX Fund. FXU генерира възвръщаемост от около 5.7% за годината, спечелвайки това място в нашия списък с най-добри изпълнители. Подобно на PUI, FXU използва стратегия, базирана на количествата, за да избере потенциални акции от по-големия индекс Russell 1000. Този фонд се фокусира основно върху комунални компании със седалище в САЩ, с тенденция към имена със средни и големи капитали. FXU също е създаден, за да улесни силната доходност от дивидент. Като такъв, той идва с по-високо съотношение на разходите в сравнение с много от неговите конкуренти.
FXU стартира през май 2007 г. и има относително високо съотношение на разходите от 0, 63%. Към този текст, той притежава 35 акции със силно предпочитание към американските компании.
