Съдържание
- Какво представляват меките бъдещи договори?
- Предимства на фючърсни договори
- Спецификации на договора
- Долния ред
Пазарите на меки стоки се състоят от бързоразвалящи се продукти като какао, кафе, памук, портокалов сок и захар, които също са едни от най-старите търгуеми стоки до днес. Можете да проследите техните корени в търговията назад в продължение на хиляди години. Важно е да се отбележи, че търговията на този пазар включва значителни рискове и не е подходяща за всички и трябва да се използва само рисков капитал., ще ви покажем как да използвате правилно този „сладък“ пазар, тъй като всеки инвеститор може потенциално да загуби повече от първоначално инвестирания.
Ключови заведения
- Меките стоки се отнасят до фючърсни договори за основни селскостопански продукти, които се отглеждат, а не се добиват или добиват. Бързите стоки са сред най-старите търгувани продукти в света и продължават да търгуват на борсите, търгувани на пазара. Ето тук разглеждаме фючърсите, търгувани на какао, замразени портокалов сок, захар, памук и кафе.
Какво представляват меките бъдещи договори?
Мекият фючърсен договор е правно обвързващо споразумение за бъдеща доставка на какао, кафе, памук, замразен концентриран портокалов сок и захар на договорена цена. Договорите са изброени и стандартизирани от Интерконтиненталната борса (ICE) Futures US, известна по-рано като New York Board of Trade (NYBOT), и регулирана от Commodity Futures Commission, като количество, качество, време и място на доставка. Само цената е променлива.
Повечето фючърсни договори се компенсират преди доставката, което означава, че повечето договори са спекуланти, които се опитват да спечелят от движението на цените.
( Относно фючърсите, вижте Futures Fundamentals , тълкуване на обема за бъдещия пазар и става валиден в опциите върху фючърсите .)
Предимства на фючърсни договори
За разлика от акциите, фючърсните договори могат да бъдат съкратени до неуспех, което дава на участниците на пазара по-голяма гъвкавост. Тази гъвкавост позволява на хеджъри да защитят физическото си положение, а спекулантите да заемат позиция въз основа на пазарните очаквания.
Тъй като меките стокови пазари се търгуват на борса, клиринговите услуги гарантират риск по подразбиране. Това означава, че борсата действа като купувач на всеки продавач, ако участникът на пазара трябва да изпълни своите отговорности.
Спецификации на договора
Въпреки че има други договори за захар и кафе, които търгуват по целия свят, това парче се занимава само с тези, търгувани в ICE Futures US
какао
Открит от местните жители на Централна Америка преди повече от 3000 години, първоначално какаото е било лукс за много богатите. Днес по-голямата част от какаото в света се отглежда в няколко държави: Кот д'Ивоар, Гана, Индонезия, Бразилия, Еквадор и Нигерия. Сега той се използва в ежедневните храни от горещо какао до шоколад.
Какаото се търгува в долари на метричен тон, а един договор е за 10 метрични тона. Например, когато какаото се търгува с $ 1500 / M тон, договорът има обща стойност 15 000 долара. Ако търговецът е дълъг от $ 15 000 / M тон, а пазарите се движат до $ 1555 / фунт, това е ход от $ 550 ($ 1500 - $ 1, 555 = $ 55 и 55 x 10 M тон. = $ 550).
Минималното движение на цената или размерът на отметките е долар или 10 долара на договор. Въпреки че пазарът често ще търгува с размери, по-големи от долар, един долар е най-малкото количество, което може да се движи.
Месеците на договорите за доставка на захар са март, май, юли, септември и декември. Точките за доставка включват лицензирани складове в пристанището на област Ню Йорк, район Делауеър Ривър Порт, Порт Хамптън Роудс, Порт Олбани или Пристанище Балтимор.
кафе
Първоначално кафето е открито в Етиопия преди повече от 2000 години. От Африка кафето намери своя път към Близкия изток и в кафенета. Именно тези кафенета дадоха изложението на кафето на много пътешественици, които разпространиха употребата му извън границите на Арабия.
Кафето се търгува в стотинки за лира. Един договор за кафе контролира 37 500 паунда кафе. Когато цената на кафето се търгува на $ 1 / паунд, паричната стойност на този договор ще бъде $ 37 500 ($ 1, 00 x 37, 500 = $ 37 500).
Размерът на кърлежите е 5 цента на лира, което се равнява на 18, 75 долара на кърлеж. Например, ако търговецът продължи дълго на $ 1, 1000, а пазарите се преместиха на $ 1, 1550, той ще има печалба от 2062, 50 $ (1, 1550 - $ 1, 1000 = $ 0, 0550, и $ 0, 0550 x 37, 500 = $ 2, 062.50).
Тъй като това е един от по-големите договори в доларово изражение, малките движения оказват голямо влияние върху цената. Кафето има един от по-големите дневни гами на всички софти, което го прави много летлива стока.
Кафето се доставя през март, май, юли, септември и декември. Точките за доставка са по целия свят в пристанища по целия свят като Ню Орлиънс, Ню Йорк, Хюстън, Маями, Хамбург, Антверпен и Барселона.
памук
Тъй като памукът има универсална привлекателност и може да се използва в много различни продукти, той е бил една от по-влиятелните стоки. Открит преди повече от 5000 години, памукът е изиграл жизненоважна роля за възхода и падението на много страни. Това беше една от първите парични култури в Америка.
Памукът се търгува с договори за 50 000 паунда. Тя също се търгува с центи на лира, така че ако пазарът се търгува с 53 цента на лира, договорът ще има стойност от 26 500 долара (0, 53 х 50 000 паунда = 26 500 долара).
Минималният размер на тика е $ 0, 0001 или $ 5 на договор. Следователно всяко движение от 2 цента в памук ще се равнява на печалба или загуба от 1000 долара. Когато цената на памука надвиши 95 цента на килограм, минималното движение на кърлежи ще се разшири до $ 0, 0005, за да се приспособи към по-големите дневни диапазони.
Март, май, юли, октомври и декември са месеците на договора за памук. Точките за доставка са в Галвестън, Хюстън, Ню Орлеанс, Мемфис и Грийнвил / Спартанбург, което не е твърде изненадващо, като се има предвид, че там се отглежда по-голямата част от него.
Замразен концентриран портокалов сок (FCOJ)
Портокаловият сок е относително новост на стоковите пазари. От векове OJ се консумира като пресен плодов сок, тъй като има сравнително кратък срок на годност и е податлив на ценови шокове поради прекъсвания на доставките. Freezing OJ е изобретен през 40-те години и бързо се превърна в стандарт за индустрията.
Един договор на FCOJ се равнява на 15 000 паунда. Ако текущата пазарна цена е 90 цента на лира, договорът има стойност от 13 500 долара (0, 90 долара х 15 000 паунда = 13 500 долара).
Минималният брой отметки е 0, 005 долара, или 7, 50 долара за брой на договор. Например, да кажем, че купувате договор на FCOJ, когато пазарът е на 95 цента, и след това го продавате за 1 долар. В тази транзакция бихте спечелили 750 долара на 5-центовия ход в FCOJ.
Портокалите, които идват от Бразилия и Флорида, могат да се доставят само в складове с лиценз за размяна във Флорида, Ню Джърси и Делауеър. FCOJ се търгува най-активно през януари, март, май, юли, септември и декември.
захар
Широко се смята, че хората за първи път са използвали захарта преди повече от 2000 години. Първоначално запазен само за много богатите, захарта се превърна в една от най-често срещаните скоби на масата за вечеря. Поради масовата си привлекателност захарта обикновено е една от най-търгуваните стоки в света по отношение на общия обем.
Търговията със захар в договори, понякога известна като „захар № 11“, представляваща 112 000 паунда захар, и се изразява в центи на лира. Ако фючърсната цена е 0, 1045 долара, договорът има стойност от 11 704 долара (0, 1045 долара / фунт х 112 000 лири = 11 704 долара). Ако пазарът се движи от $ 0, 1000 до $ 0, 1240, това се равнява на движение на долар от 2 688 долара.
Минималното движение на цената на захарта е $ 0, 0001 или $ 11, 20 на договор.
Захарта се доставя само през март, май, юли и октомври. Във всяка държава има пунктове за доставка, където се произвежда захарта. Това са места като Аржентина, Австралия, Барбадос, Белиз, Бразилия, Колумбия, Коста Рика, Доминиканска република, Салвадор, Еквадор, ФиджиИсландия, Френски Антили, Гватемала, Хондурас, Индия, Ямайка, Малави, Мавриций, Мексико, Мозамбик, Никарагуа, Перу, Република Филипини, Южна Африка, Свазиленд, Тайван, Тайланд, Тринидад, САЩ и Зимбабве.
Долния ред
На пазара на меки стоки има много различни възможности. Всеки, който иска да инвестира, трябва внимателно да обмисли свързания риск и да е запознат със спецификациите на договора, преди да инвестира.
Относно стоките вижте Стоки: Хедж на портфейла , цени на стоките и валутни движения и кой определя цената на стоките?
