Какво е крайна спирка?
Трейл стоп е стоп поръчка, която може да бъде определена в определен процент или сума в долар от текущата пазарна цена на ценната книга. За дълга позиция поставете задния стоп загуба под текущата пазарна цена. За къса позиция поставете задния стоп над текущата пазарна цена. Изключителна спирка е предназначена да защити печалбите, като позволява на търговията да остане отворена и да продължи да печели, докато цената се движи в полза на инвеститора. Поръчката затваря търговията, ако цената промени посоката с определен процент или сума в долар.
Типичен стоп обикновено се поставя едновременно с първоначалната търговия, въпреки че може да бъде поставен и след това.
Как да използвате краища за спиране
Обяснен е Trailing Stop
Спирачните спирки се движат само в една посока, тъй като те са проектирани да фиксират печалба или да ограничат загубите. Ако към дълга позиция се добави 10% задържаща стоп загуба, търговията с продажба ще бъде издадена, ако цената падне 10% от пиковата си цена след покупката. Следващата спирка се движи нагоре само след установяване на нов връх. След като последният стоп се премести нагоре, той не може да се движи обратно надолу.
Прекъсвачът за спиране е по-гъвкав от фиксираната поръчка за стоп загуба, тъй като автоматично проследява посоката на цената на акцията и не е необходимо ръчно да се нулира като фиксираната стоп-загуба.
Инвеститорите могат да използват крайни спирания във всеки клас активи, при условие че брокерът предвижда този вид поръчка за пазара, който се търгува. Ограничителните спирки могат да бъдат зададени като лимитни поръчки или пазарни поръчки.
Търговия с Trailing Stop Поръчки
Ключът към успешното използване на спирачния стоп е да го зададете на ниво, което не е нито твърде стегнато, нито прекалено широко. Поставянето на прекалено ограничена загуба на стопинг може да означава, че спирачният стоп се задейства от нормалното ежедневно движение на пазара и по този начин търговията няма място за движение в посока на търговеца. Прекалено ограничената стоп загуба обикновено води до загуба на търговия, макар и малка. Трейлинг стоп, който е твърде голям, няма да бъде задействан от нормалните пазарни движения, но това означава, че търговецът поема риска от ненужно големи загуби или да се откаже от повече печалба, отколкото им е необходимо.
Докато трайлингът спира блокирането на печалбата и ограничава загубите, установяването на идеалното разстояние за спиране е трудно. Няма идеално разстояние, защото пазарите и това как се движат акциите винаги се променят. Въпреки това, задните спирки са ефективни инструменти. Всеки метод за излизане има своите плюсове и минуси.
Ключови заведения
- Трейлинг стоп е проектиран да фиксира печалби или да ограничи загубите, когато търговията се движи благоприятно. Продължаващите спирки се движат само ако цената се движи благоприятно. След като се премести да заключи печалба или да намали загубата, тя не се връща обратно по друг начин. Изключителната спирка е тип стоп поръчка и допълнителният избор е лимит или пазарна поръчка. Един от най- важни съображения за крайната поръчка за стоп е дали тя ще бъде процент или сума с фиксиран долар и колко ще проследи цената с.
Пример на реалния свят
Да предположим, че сте купили Alphabet Inc. (GOOG) на цена 1000 долара. Като погледнете предходния напредък на акциите, виждате, че цената често ще се връща от 5% до 8%, преди отново да преминете по-високо. Тези предишни движения могат да помогнат да се установи процентното ниво, което да се използва за крайна спирка.
Изборът на 3%, или дори 5%, може да е твърде ограничен. Дори незначителните отклонения са склонни да се движат повече от това, което означава, че търговията е вероятно да бъде спряна от крайната спирка, преди цената да има шанс да се повиши.
Изборът на 20% спирачка е прекомерен. Въз основа на последните тенденции средното отдръпване е около 6%, при по-големите близо 8%.
По-добрата загуба на крайния стоп би била от 10% до 12%. Това дава възможност на търговската зала да се движи, но също така бързо извежда търговеца, ако цената падне с повече от 12%. Спадът от 10% до 12% е по-голям от обичайното отдръпване, което означава, че може да се случи нещо по-съществено - главно това може да бъде промяна на тенденцията, а не просто отдръпване.
Използвайки 10% краен стоп, вашият брокер ще изпълни поръчка за продажба, ако цената падне с 10% под вашата покупна цена. Това е 900 долара. Ако цената никога не се движи над 1000 долара след закупуването ви, стоп загубата ви ще остане 900 долара. Ако цената достигне 1, 010 долара, стоп загубата ви ще се премести до $ 909, което е с 10% под 1010 долара. Ако акцията се движи до $ 1250, вашият брокер ще изпълни поръчка за продажба, ако цената падне до 1, 125 долара. Ако цената започне да пада от 1, 250 долара и не се върне обратно, вашата поръчка за спиране на стоп остава 1, 125 долара и ако цената падне до тази цена, брокерът ще въведе поръчка за продажба от ваше име.
Идеалната загуба на стопинг ще се промени с течение на времето. По време на по-непостоянните периоди по-добрият залог е по-широката крайна точка. По-спокойно време или в много стабилен запас може да бъде по-строга задържаща стоп загуба. Въпреки това, след като бъде определена крайна загуба на стоп за индивидуална търговия, тя трябва да бъде запазена така, както е. Често срещана търговска грешка е увеличаването на риска веднъж в търговията, за да се избегнат загуби. Нарича се отвращение към загуба и може да осакати търговска сметка бързо.
