В информационна каскада хората наблюдават избора на другите и взимат свои собствени решения въз основа на това наблюдение, докато игнорират личните си знания или получават повече информация. Това е теория, използвана в областта на поведенческата икономика и други социални науки.
Информационни каскади могат да се наблюдават в много области, включително на финансовите пазари. Признаването и избягването на това поведение може да помогне на хората да вземат по-добри финансови решения.
Как работи информационна каскада
Информационните каскади обикновено се развиват, когато няма пряка вербална комуникация между хората. За този пример, нека приемем, че има четири индивида, M, N, O и P. Те са изправени пред два избора: приемане или отхвърляне. Всеки човек последователно прави своя избор.
М е първият вземащ решение и като такъв ще вземе решение въз основа на лични знания. Да предположим, че M приема.
N е вторият вземащ решение и има обществените знания, че М е взел решение да приеме. N може да избере или да приеме или да отхвърли въз основа както на лични знания, така и на обществени знания. N избира да приеме.
Нека сега приемем, че О пренебрегва техните лични знания и приема само защото и N, и M вече са приели. Това формира информационна каскада. O просто имитира останалите и не добавя нова информация към каскадата.
P наблюдава избора на M, N и O и ги имитира, като прави същия избор за приемане.
Основни характеристики
Стадо поведение. След точка, много малко нова информация се добавя към каскадата и хората просто имитират други въз основа на убеждението, че толкова голям брой хора не могат да сгрешат. Това се нарича поведение на стадо. Тази имитация може да доведе до погрешно поведение в мащабен мащаб.
Несигурността. Информационните каскади по принцип са много крехки, тъй като хората могат да реагират само на чужди и обществени наблюдения. Всяка нова публична информация или по-прецизен източник на информация може да промени действията, както и посоката на каскадата.
Изчезване на външна информация. Когато хората вземат решения въз основа на действията на другите, те не добавят нова информация към обществената база знания.
Примери на финансовите пазари
Информационните каскади могат да бъдат често срещани на финансовите пазари. Пример: Средностатистическият човек може да мисли, че финансовият специалист има повече знания и информация, отколкото те. Поради това те имитират акциите на пандата.
Може би съседът на този човек ги наблюдава, като се хвалят за техните запаси и затова съседът също събира запасите. Друг съсед забелязва, че и двамата са избрали едни и същи запаси и приема, че тези запаси трябва да са добри, само защото повече от един човек ги е избрал.
Информационната каскада започна и всички участници разполагат с много малко информация, за да подкрепят вземането на решения. Те не са взели предвид мотивите или мотивите на разузнавачите за събирането на тези запаси и нямат много собствени познания или информация.
Може да видите подобни сценарии с хора, които сляпо следват популярните гурута на фондовите борси или следват и имитират регулаторните документи на инвеститорите в маркет.
Ако първоначалният източник в информационна каскада не е надежден и знаещ човек или ако те имат последни мотиви, тогава каскадата може да причини голяма финансова вреда в дългосрочен план.
