Какво е обединен фонд
Един обединен фонд е вид структура на инвестиционните фондове, която използва събрани пари за инвестиране с индивидуално отчетени стойности на дялове за инвеститорите. Активите в пула се управляват с конкретна цел, често с концентрация в един запас. Инвеститорите получават ежедневна нееквизирана стойност за частта си от инвестицията.
Неразпределените фондови фондове повишават ефективността на предлагането на акции на служители в планове за обезщетения, като например ESOP. Единичната им цена може като цяло да се сравни с цената на акциите на компанията.
Ключови заведения
- Един обединен фонд е начин за обединяване на активи от няколко инвеститори, често във фокусирана инвестиция, като например единична акция. Пенсии и планове за собственост на акции (ESOPs), които предлагат акции на работниците, често използват нееквизирана структура на фонда за повишаване на ефективността при управлението на тези акции. Неинициализираните фондове обикновено държат парични средства или други активи в малка сума в допълнение към фокусираната инвестиция, така че стойността на дяла често ще се различава леко от реалните акции от самите тях. Застрахователните компании в Обединеното кралство могат също така да използват обединена фондова структура, за да отделни управлявани инвестиции от името на притежателите на полици.
Как работят обединените фондове
Неразпределените средства често се използват в планове за доходи на служители като пенсии. Работодателите могат да предложат обединени фондови фондове, които включват публично търгувани акции на компанията. Този тип обединен фонд обикновено включва и някои парични средства. Един обединен фонд осигурява по-голяма ефективност при управлението на плановете за закупуване на акции на компанията, предлагани на инвеститорите. Тъй като фондът се състои от акции на дружества с някои налични парични средства, неговата единична стойност ще варира от стойността на акциите на компанията на пазара.
Пенсионните фондове могат също така да използват вид обединена структура, за да предлагат конвертируеми инвестиции между планове с дефинирани доходи и планове за дефинирани вноски. На участниците се предоставя възможност да създадат отделни подсметки в рамките на унифицирана структура. Това дава на инвеститорите по-голяма гъвкавост да прехвърлят и обменят активи в рамките на своя план.
Обединени фондове в застраховането
Застрахователните компании могат също да използват обединени средства. Фондът представлява колективна инвестиция с опции за инвестиции, свързани с дялове за инвеститорите. Инвестираните средства са свързани с инвестиране в застрахователен план. В фонд, свързан с дялове, инвеститорът определя инвестиция в определен фонд, свързан с дялове, който е част от по-широка колективна инвестиция. Инвестициите в дялови фондове варират във фонда, но инвестициите на много свързани с дялове фондове се управляват заедно. Инвеститорът получава отчети за своите инвестиции в отделни фондове, които могат да варират от стойностите на други фондове в колектива.
Общата стойност на всички фондове изчерпателно се отчита като общите активи за колективната инвестиция. Тези видове средства обикновено могат да бъдат намерени в офшорни финансови центрове във Великобритания и Британски острови.
Съображения на унифицирани фондове
Като цяло, инвестиционното дружество може също да използва специална структура на неразделен фонд за управление на фондове, ако е в съответствие с регулирането на ценните книжа в тяхната държава. Като цяло структурата може да осигури ефективност при закупуване на акции от ценни книжа във фонда. При този тип фондове активите на инвеститорите се обединяват и фондът изчислява единична стойност за всеки участник. Единичната стойност обикновено служи като сравнима стойност или личен баланс за инвеститора.
Необезпечените средства обикновено се предлагат като алтернатива на основните възможности за инвестиции. Инвеститорите трябва да проучат внимателно проспекта на тези видове фондове, за да разберат структурата им. Те могат да осигурят ефективност при управление на обединени активи, инвестиращи в концентрирани позиции. В други случаи те изискват сложно водене на документи и могат да включват големи административни разходи.
