Октомврийската разпродажба показва сходство с резкия спад на февруари, което предполага, че пазарните участници могат да разкрият скрити търговски сигнали чрез фрактален анализ. Тази слабо разбрана техника разчита на тенденцията на пазара да повтаря поведението на миналото - независимо дали чрез математическо проследяване, броя на дните за търговия или общите точки от максимуми до минимуми и обратно.
Нека започнем с разглеждане на фракталното поведение на SPDR S&P 500 ETF (SPY) между юли 2015 г. и април 2016 г. Пазарът достигна над 210 долара през февруари 2015 г. и влезе в модел на тесен диапазон, който достигна надолу през август 2015 г. Ангажираните купувачи се върнаха близо $ 190, задействайки V-образно скачане, последвано от втори спад, който тестваше предишния нисък. Поддръжката се задържа, генерирайки втори V-образен образец, който завърши обръщане на двойно дъно, маркирайки края на междинната корекция.
Първата продажна вълна продължи 26 дни и носеше 31 точки. Фондът удвои дневния брой за почти равен брой точки при попълването на първия V-образен модел на възстановяване. Тази сума за два дни перфектно прогнозира продължителността на последващия спад, който отчете 31 пункта точно като първия спад. Забележително е, че ралито за април 2016 г. съвпада с точки за четвърти път, но отне 64 дни, което почти се равнява на 1, 27 удължаване на времето за Фибоначи.
Тази симетрия е често срещана в пазарната структура, особено в периоди на по-висока от нормалната волатилност, но математиката рядко играе по същия начин два пъти. Това е основното предизвикателство при анализа на ценовото действие на S&P 500 през септември и октомври в сравнение с първото тримесечие. За щастие, други математически чувствителни пазарни явления като паралелни канали често предлагат улики за това как тези модели ще изглеждат отзад.
S&P 500 фрактали в Play
Разпродажбата за февруари в SPDR S&P 500 ETF донесе 34 точки (число на Фибоначи) за 11 дни. Следващата вълна за възстановяване удвои дневната сума, точно като превъплъщението за 2015 г., но се спря след 27 точки при ниво на корекция.786, вместо да завърши V-образен модел. Бяха необходими още четири месеца, за да се покачи това ниво, достигайки януарския връх на 24 август, малко повече от шест месеца след февруарския минимум.
Увеличаващите се връхни тенденции поставят паралелен канал на стойност 261 долара, което маркира потенциална целта за намаляване. Симетрията на перфектното време в момента не изглежда изпълнима, като казва на наблюдателните пазарни участници да обмислят октави от общо дни, като моделите 11, 22 и 26, 52. Техниците също трябва да избират между абсолютния връх на 20 септември или 3 октомври, което бележи началото на спада. Вторият ценови бар, който изглежда по-надежден, вече е пренесъл 10 дни и 23 точки.
Фондът S&P 500 може просто да се върне към върха тук, но по-мощната възможност за купуване може да дойде на по-ниска цена, когато фракталните елементи се изравнят директно или чрез съотношенията на Фибоначи. Например, кракът надолу, който достига до поддръжката на канала около 22-ия (или дори 33-ия) ден, би стартирал основни сигнали за покупка, като съответства на броя на точките от спада в първото тримесечие, докато удвоява или утроява броя на деня.
Наблюдаващите се търговци може да не успеят да идентифицират точното дъно, преди пазарът да се повиши, но фракталът за първото тримесечие прогнозира отклонение в нивото на корекция. Анализът на относителната сила може също да се използва за определяне на търгуеми ниски нива, като ежедневните и седмичните стохастици преминават в цикли на купуване в синхрон с фракталните показания.
Долния ред
Фракталният анализ може да позволи на пазарните техници да идентифицират дъното на четвъртото тримесечие и възможността за купуване много преди конкуренцията.
