Dow Jones Utility Average (DJUA) се размина над четиригодишен канал, като се противопостави на изключително свръхнакупените технически показания, като същевременно потвърди пазарното лидерство след срива в доходността на облигациите през третото тримесечие. Тази относителна сила прогнозира продължаване напред в следващите месеци, като възнаграждаването на инвеститорите и пазарните таймери, които са прехвърлили активите в доходност, намалява експозицията по време на икономически спад.
Достойният индекс е нараснал над 23% досега през 2019 г., като отчита по-силна възвръщаемост от три от петте компонента на FAANG, подчертавайки пазарна ниша, която все още се игнорира от мнозинството от търговската тълпа. Това превъзходно представяне вероятно ще продължи, докато търговските войни, „Фед пут“ и политическите шенгени доминират във финансовите заглавия, което предполага, че групата може да бъде купувана агресивно до президентските избори 2020 г.
SPDR Utilities ETF (XLU)
TradingView.Com
SPDR Utilities Select Sector ETF (XLU) отбеляза дори по-големи годишни печалби от DJUA, като вдигна близо 26%. Той също така плаща впечатляващите 2, 92% годишна доходност от дивидент, което прави инструмента по-добър избор за инвестиции в сравнение с огромното мнозинство от наличните технологии и S&P 500 компоненти. Фондът също се развихри над нарастващ канал, който се връща към януари 2015 г., поставяйки търговски етаж само три точки под затварящия печат в петък на $ 64, 77.
Месечният осцилатор на стохастиката премина през цикъл на покупка в зоната на препродажба през първото тримесечие на 2018 г. и достигна зоната на свръхкуп през юли. Той прекара последните 15 месеца, смилайки се още по-високо, противопоставяйки силите на гравитацията, докато потвърждаваше бягство от възходящ тренд, което не показва признаци на изпускане. Заедно с прекъсването на канала, купуването на високо с надеждата да се продаде по-високо може да бъде печеливша стратегия, въпреки вертикалната траектория.
От обратната страна, обратът през следващите седмици би трябвало да предложи възможност за закупуване с нисък риск, когато достигне нова поддръжка в горната линия на тренда, която сега нараства с $ 61, 50. Тази стратегия за изкупуване може да използва плътна стоп загуба под това ниво, като създаде впечатляващ профил на възнаграждение и риск за секторен фонд, който не е участвал в междинна корекция след последния спад в края на юни 2018 г.
Южна компания (SO)
TradingView.Com
От 15 компонента DJUA, 12 се търгуват над 50-ия перцентил с относителна сила, което също подчертава впечатляващата производителност през 2019 година. Южна компания (SO) изглежда като топ избор в това отношение, с втората най-висока относителна сила и дивидентна доходност, която в момента е 4.01%. Това е особено впечатляващо, тъй като най-слабите компоненти обикновено предлагат най-високи дивиденти за привличане на технически ориентирани инвеститори.
Месечната диаграма показва симетрични и двустранни ценови действия от първото тримесечие на 2015 г., спускайки се от върховете на рали през ниските 50 долара до търговските етажи през ниските 40 долара. Последният цикъл стартира, когато запасите достигнаха подкрепа през февруари 2018 г., тествайки това ниво за повече от 10 месеца, преди да се повишат в началото на 2019. Въпреки това, последващият нагоре проряза чрез съпротива "като масло" през второто тримесечие, поддържайки вертикала траектория, която вече е публикувала поредица от всевъзможни максимуми.
Този модел е по-рисков за търговия от сектора, тъй като подкрепата за прекъсване е разположена на 10 до 12 точки над заключителния печат в петък. Ралито обаче се задържа над 50-дневната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) от януари 2019 г. и това ниво е само с две точки и половина по-ниско, което подкрепя сравнително консервативна стоп загуба за по-висока стратегия за покупка с висока цена / продажба. Въпреки това, по-голямата част от инвеститорите може да пожелаят да изчакат следващото отстъпване до подвижната средна стойност, която може да дойде по всяко време.
Долния ред
Секторът на комунални услуги доведе до широки показатели през по-голямата част от 2019 г. и сега достигна нива на свръх купуване, но основните технически техники все още се стрелят по всички цилиндри, прогнозирайки допълнителен ръст, който може да продължи до четвъртото тримесечие на 2020 г.
